Truyền thống thế giới tài chính có bốn trụ cột dữ liệu theo tập quán: xu hướng giá cổ phiếu, khối lượng giao dịch, báo cáo tài chính của các công ty niêm yết, xếp hạng của các nhà phân tích. Bốn yếu tố này tạo thành hệ thống thông tin quyết định hàng ngày của Phố Wall.

Nhưng gần đây có một hiện tượng thú vị — thị trường dự đoán đang chen chân vào câu lạc bộ tượng trưng cho quyết định của giới tinh hoa này.

Tại sao nói thị trường dự đoán có thể trở thành "Nguồn dữ liệu thứ năm"? Lý do cốt lõi rất đơn giản: dữ liệu truyền thống chỉ có thể cho bạn biết những gì đã xảy ra trong quá khứ, xếp hạng của các nhà phân tích dù có tính dự báo nhưng bị hạn chế bởi chủ quan cá nhân và xung đột lợi ích. Trong khi đó, thị trường dự đoán khác biệt ở chỗ nó tập hợp theo thời gian thực các đánh giá xác thực về xác suất của các sự kiện trong tương lai từ các người tham gia toàn cầu — và những đánh giá này đều dựa trên việc bỏ phiếu bằng tiền thật — không ai muốn bỏ tiền vào một dự đoán mà mình không tin.

Gần đây, lĩnh vực này lại nổi lên một đợt sóng mới.

Một bên, Kalshi, nền tảng dự đoán chính về chính trị và kinh tế, đã tiên phong ra tay, công bố hợp tác với CNN và các phương tiện truyền thông hàng đầu khác, ý nghĩa là dữ liệu từ thị trường dự đoán bắt đầu xuất hiện trong các chương trình tài chính truyền hình truyền thống — đây là một dấu mốc quan trọng đối với lĩnh vực ít phổ biến này.

Chưa đầy một thời gian, Polymarket đã nhanh chóng theo chân. Ngày 7 tháng 1, Polymarket chính thức thông báo trở thành đối tác dữ liệu chính thức của The Wall Street Journal và công ty mẹ Dow Jones. Điều này có ý nghĩa gì? Có nghĩa là các phương tiện truyền thông kinh doanh uy tín nhất của Phố Wall bắt đầu đưa dữ liệu từ thị trường dự đoán vào trong các bài viết và khung phân tích của họ.

Điều này không chỉ đơn thuần là hợp tác thương mại. Đây là sự công nhận chính thức của các thế lực tài chính truyền thống đối với thị trường dự đoán — từ ngoại vi tiến vào trung tâm, từ lĩnh vực nhỏ lẻ trở thành chủ đạo.

Hãy suy nghĩ kỹ về logic phía sau: Tại sao các phương tiện truyền thông tài chính lâu đời và các nhà giao dịch đột nhiên bắt đầu chú trọng dữ liệu từ thị trường dự đoán?

Một lý do quan trọng là độ chính xác. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong dự đoán các sự kiện cụ thể, đánh giá tập thể của thị trường dự đoán thường chính xác hơn các chuyên gia đơn lẻ và các cuộc thăm dò truyền thống. Bởi vì lợi ích của các người tham gia thị trường gắn chặt vào kết quả, điều này tạo ra một cơ chế khuyến khích thông tin mạnh mẽ. Nói cách khác, tiền nói lên tất cả, và nó trung thực hơn bất kỳ lời nói nào.

Một lý do khác là tính thời gian thực và minh bạch. Các xếp hạng của nhà phân tích truyền thống thường chậm trễ, trong khi tỷ lệ cược của thị trường dự đoán mỗi giây đều cập nhật, phản ánh thông tin mới nhất và tâm lý thị trường. Điều này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà giao dịch cần ra quyết định nhanh.

Tất nhiên, thị trường dự đoán vẫn còn nhiều hạn chế. Thanh khoản đôi khi chưa đủ, nhóm người tham gia chưa đa dạng, và quy định ở nhiều quốc gia vẫn còn mơ hồ. Nhưng xu hướng đã rõ ràng — ngày càng nhiều tổ chức và phương tiện truyền thông chính thống bắt đầu xem dữ liệu từ thị trường dự đoán như một tham khảo quan trọng trong quyết định.

Điều này đối với toàn bộ hệ sinh thái Web3 có thể là một tín hiệu lớn hơn. Nó cho thấy ý tưởng dùng cơ chế khuyến khích tài chính để tập hợp thông tin, dự đoán tương lai đang được thế giới tài chính truyền thống công nhận. Từ ứng dụng nhỏ trong cộng đồng tiền mã hóa, tiến tới trở thành cơ sở dữ liệu của Phố Wall, bước đi của thị trường dự đoán này đã rất thành công.