Các nhà đầu tư tiền điện tử còn có thể tránh thuế ở châu Âu ở đâu?

Lộ trình thuế crypto tại châu Âu đang thay đổi nhanh chóng dưới tác động của các quy định mới, nhưng vẫn còn một số điểm kháng cự. Chỉ còn vài ngày nữa là bước ngoặt 2025, các nhà sở hữu tài sản kỹ thuật số trên toàn châu lục đang chuẩn bị đối mặt với thực tế không thể tránh khỏi: áp lực thuế đang gia tăng. Các hướng dẫn mới của Liên minh châu Âu, đặc biệt là DAC8 (hợp tác hành chính) và MiCA (thị trường tài sản crypto), hiện yêu cầu các nền tảng trao đổi phải chuyển dữ liệu người dùng cho cơ quan thuế. Các nhà cung cấp dịch vụ có thời hạn đến ngày 1 tháng 7 năm 2026 để tuân thủ, điều này chỉ thúc đẩy quá trình minh bạch không thể tránh khỏi.

Tuy nhiên, huyền thoại về thiên đường thuế crypto ở châu Âu vẫn chưa hoàn toàn biến mất. Một số quốc gia vẫn duy trì cách tiếp cận thực dụng đối với các khoản đầu tư kỹ thuật số, nhận thức rõ lợi ích kinh tế của việc đón nhận hoạt động này mà không gây quá tải về thuế.

Thực tế hoạt động thu thuế trên các loại tiền mã hóa như thế nào?

Trước khi xác định các khu vực miễn thuế, cần hiểu rõ cơ chế thuế. Các tài sản crypto thường không được xếp vào dạng tiền tệ truyền thống, mà như là tài sản hoặc bất động sản. Phân loại này quyết định chế độ thuế áp dụng.

Đối với cá nhân, có hai loại thuế chính. Thứ nhất, thuế thu nhập áp dụng cho lương bằng crypto, lợi nhuận staking, phần thưởng khai thác và lãi suất sinh ra. Thứ hai, thuế lợi nhuận khi chuyển đổi sang tiền tệ pháp định hoặc trao đổi giữa các tài sản kỹ thuật số.

Một điểm quan trọng: các chính phủ thân thiện với crypto thường phân biệt giữa đầu tư dài hạn và hoạt động thương mại. Các khoản đầu tư dài hạn thường được miễn thuế sau thời gian nắm giữ tối thiểu—thường khoảng 180 ngày cư trú trong khu vực pháp lý đó. Các hoạt động thương mại thì bị đánh thuế như thu nhập doanh nghiệp thông thường.

Đối với doanh nghiệp, các quy tắc khác biệt. Họ phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp và thu VAT, trong khi các khoản thu từ hoạt động trading hoặc mining chuyên nghiệp được xử lý như thu nhập thương mại với mức thuế tương ứng.

Châu Âu: mất dần lợi thế về thuế

Đức vẫn là pháo đài của châu Âu về thuế ưu đãi đối với crypto. Quy định giữ tài sản trong vòng một năm vẫn còn hiệu lực: lợi nhuận từ việc bán tài sản kỹ thuật số mua trước đó 12 tháng không bị đánh thuế. Miễn thuế này vẫn được duy trì bất chấp các nỗ lực của một số đảng chính trị nhằm bãi bỏ. Tuy nhiên, bảo vệ này không áp dụng cho các khoản thu nhập liên quan—phần thưởng staking và lợi nhuận mining chịu mức thuế lũy tiến có thể lên tới 45% tùy theo mức thu nhập hàng năm.

Bồ Đào Nha đã từng cạnh tranh với Đức về mức độ ưu đãi thuế. Đến năm 2022, nhà đầu tư Bồ Đào Nha được miễn thuế hoàn toàn đối với lợi nhuận dài hạn. Tuy nhiên, từ năm 2023, Lisbon đã áp dụng mức thuế cố định 28% trên lợi nhuận trong vòng chưa đầy 365 ngày. Lợi nhuận giữ lâu hơn một năm vẫn được miễn thuế, nhưng các khoản thu nhập liên quan—từ 14,5% đến 53% đối với lương bằng crypto, 28% đối với lãi suất—vẫn bị đánh thuế.

Malta cũng không áp dụng thuế lợi nhuận dài hạn, nhưng yêu cầu mức thuế lũy tiến lên tới 35% khi các giao dịch có đặc điểm của hoạt động trading tích cực.

Gibraltar, ngoài EU, duy trì cách tiếp cận cứng rắn: không có thuế lợi nhuận, trừ khi hoạt động crypto là doanh nghiệp đăng ký, trong trường hợp đó áp dụng mức thuế bình thường.

Ở phía Đông, Slovenia và Cyprus đã chấm dứt truyền thống ưu đãi từ ngày 1 tháng 1 năm 2025. Slovenia nay đánh thuế lợi nhuận 25%, trong khi Cyprus áp dụng mức cố định 8% trên các khoản chuyển nhượng. Những thay đổi này phản ánh xu hướng hội nhập dần các chính sách theo các tiêu chuẩn mới của cộng đồng.

Thụy Sĩ, dù ngoài EU, cung cấp khung pháp lý linh hoạt hơn. Các trader “không chuyên” (không chuyên nghiệp) không phải nộp thuế lợi nhuận, nhưng phải đóng thuế tài sản và thuế trên thu nhập staking/mining. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp phải nộp thuế trên tất cả lợi nhuận.

Georgia, mặt khác, xem lợi nhuận từ trading như thu nhập nước ngoài, không bị đánh thuế. Chỉ có khai thác (đánh thuế 20 %) và thu nhập từ lương bằng crypto là chịu thuế. Những người đăng ký làm doanh nghiệp cá nhân được hưởng mức thuế giảm còn 1% trên doanh thu đến 500.000 lari (khoảng 185.000 USD).

Châu Á nổi lên như trung tâm thuế crypto không thể tranh cãi

Trong khi châu Âu siết chặt khung pháp lý, châu Á nổi lên như điểm đến ưu tiên cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi ích. Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất áp dụng mức thuế zero trên thu nhập và lợi nhuận cho cá nhân, kể cả Dubai, trung tâm khu vực về blockchain. Chỉ các hoạt động thương mại đăng ký mới bị đánh thuế thu nhập doanh nghiệp.

Hồng Kông đề xuất miễn thuế cho các khoản đầu tư dài hạn của cư dân, trong khi hoạt động trading thường xuyên mang đặc điểm doanh nghiệp bị đánh thuế tới 17%. Thu nhập từ lương và lợi nhuận vẫn bị đánh thuế.

Singapore và Malaysia áp dụng triết lý tương tự: việc mua, giữ và bán tài sản trong khung đầu tư cá nhân dài hạn không gây ra thuế. Ngược lại, các dòng thu nhập thương mại thì bị đánh thuế theo mức thuế suất thông thường.

Thái Lan đã trở thành trung tâm đổi mới trong năm 2024. Chính phủ cung cấp miễn thuế cá nhân trong 5 năm cho lợi nhuận từ trading qua các nền tảng quốc gia được ủy quyền bởi Ủy ban Chứng khoán Thái Lan. Phần này không bao gồm các giao dịch trên các nền tảng nước ngoài hoặc phi tập trung. Các lợi nhuận thay thế—cho vay crypto, lãi suất gửi tiền, phái sinh—vẫn bị đánh thuế theo biểu thuế lũy tiến có thể lên tới 35%. Những người có visa cư trú dài hạn (LTR) vẫn được miễn thuế toàn diện đối với thu nhập nước ngoài chuyển vào nền tảng Thái.

Ngoài Đại Tây Dương: các đảo không thuế

El Salvador nằm trong số các quốc gia có chính sách cứng rắn nhất. Sau khi công nhận Bitcoin là tiền tệ hợp pháp, quốc gia này không đánh thuế bất kỳ khoản thu nào từ crypto đối với cư dân và nhà đầu tư, miễn là không liên quan đến hoạt động thương mại đăng ký.

Porto Rico, vùng lãnh thổ của Mỹ, cung cấp mức thuế zero cho lợi nhuận dài hạn, chỉ áp dụng cho lợi nhuận tích lũy sau khi cư trú được thiết lập. Ưu đãi này đi kèm với việc miễn thuế liên bang Mỹ đối với thu nhập nguồn địa phương.

Ba vùng lãnh thổ hải ngoại của Anh—Bermuda, Cayman và Virgin Anh—tạo thành một tam giác thuế không có thuế: mua bán, nắm giữ và bán tài sản kỹ thuật số có lợi nhuận không gây ra bất kỳ khoản thu nào, trừ khi hoạt động được đăng ký là thương mại.

Kết luận: thiên đường thuế crypto đang phân mảnh

Khái niệm về một thiên đường thuế crypto châu Âu đã trở thành quá khứ. Các khu vực pháp lý nay phân thành ba nhóm: nhóm bảo thủ (Đức, Bồ Đào Nha), nhóm chuyển tiếp (Slovenia, Cyprus), và nhóm tiến bộ (Châu Á Thái Bình Dương, các quốc gia nhỏ Caribbean). Các nhà đầu tư nghiêm túc cần điều chỉnh chiến lược cư trú và lựa chọn nền tảng trao đổi phù hợp với các quy định mới. Thời đại của việc đánh thuế hệ thống đối với tiền mã hóa đã bắt đầu.