Di sản của Warren Buffett tiếp tục: Làm thế nào để điều hướng đầu tư trong kỷ nguyên hậu Buffett

Những điểm chính cần ghi nhớ

• Warren Buffett chính thức chuyển giao quyền lãnh đạo Berkshire Hathaway cho Greg Abel bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2026
• Dưới sự quản lý của Buffett suốt sáu thập kỷ, Berkshire đạt lợi nhuận trung bình khoảng 20% mỗi năm so với 10% của S&P 500
• Các nhà đầu tư vẫn có thể khai thác khung chiến lược đầu tư của Buffett qua nhiều kênh khác nhau trong suốt năm 2026

Thế giới đầu tư đã chứng kiến một bước chuyển mình lịch sử khi Warren Buffett chính thức từ bỏ vai trò điều hành tại Berkshire Hathaway vào cuối năm, kết thúc một nhiệm kỳ chưa từng có kéo dài 60 năm. Trong khi nhiều nhà đầu tư tiếc nuối về một kỷ nguyên đã khép lại, tin vui là phương pháp đầu tư đã được chứng minh của Buffett vẫn còn khả dụng và phù hợp. Dưới đây là ba cách tiếp cận chiến lược để duy trì sự phù hợp với trí tuệ đã được thử thách theo thời gian của ông trong năm 2026.

Chiến lược 1: Nội tại hóa Khung đầu tư cốt lõi của Buffett

Thành công đáng kể của Warren Buffett không đến từ những thay đổi chiến lược thường xuyên, mà từ sự kiên định với các nguyên tắc cơ bản. Trong suốt sáu thập kỷ dẫn dắt Berkshire Hathaway qua vô số chu kỳ thị trường, ông luôn giữ vững phương pháp của mình—một kỷ luật giúp ông nổi bật hơn so với các đối thủ theo đuổi xu hướng nhất thời.

Phương pháp của ông tập trung vào ba nguyên tắc cốt lõi: xác định các doanh nghiệp chất lượng có lợi thế cạnh tranh bền vững (rào cản kinh tế), mua vào với giá hợp lý hoặc chiết khấu, và duy trì vị thế dài hạn. Khung chiến lược này đã chứng minh tính bền vững qua các thị trường tăng trưởng và giảm sút.

Dù Buffett không còn trực tiếp ra quyết định đầu tư hàng ngày tại Berkshire, quan điểm của ông về các nguyên tắc này vẫn không thay đổi. Điều này mang lại ý nghĩa rõ ràng cho các nhà đầu tư cá nhân: bằng cách áp dụng cùng một phương pháp kỷ luật—tìm kiếm các doanh nghiệp chất lượng có vị thế thị trường vững chắc, mua vào đúng thời điểm hợp lý, và tránh xu hướng giao dịch quá nhiều—bạn có thể tiếp tục nắm bắt tinh thần của đầu tư theo phong cách Buffett.

Chiến lược 2: Theo dõi các quyết định danh mục của Berkshire Hathaway

Chuyển giao lãnh đạo tại Berkshire thể hiện sự tiếp nối chứ không phải gián đoạn. Greg Abel, người được Buffett chọn lựa kỹ càng và từng giữ chức phó chủ tịch các hoạt động phi bảo hiểm, đã đảm nhận vị trí CEO. Đặc biệt, Buffett thể hiện sự tự tin vào người kế nhiệm này bằng cách công khai cam kết giữ nguyên cổ phần Berkshire của mình, thể hiện niềm tin vào khả năng quản lý của Abel.

Trong cuộc họp cổ đông gần nhất vào tháng 5, Abel rõ ràng khẳng định rằng các ưu tiên phân bổ vốn và chiến lược tổng thể sẽ duy trì theo hướng đã định. Sự nhất quán này rất quan trọng: khi Berkshire bắt đầu các vị trí mới hoặc điều chỉnh các khoản đầu tư hiện có, các nhà đầu tư có thể hiểu những động thái này như là các quyết định mà Buffett cũng có thể ủng hộ.

Vì vậy, theo dõi các điều chỉnh danh mục hàng quý của Berkshire Hathaway cung cấp một góc nhìn thực tiễn để quan sát cách trí tuệ đầu tư tích lũy được triển khai. Các bước đi của công ty có thể trở thành hướng dẫn cho những ai muốn bắt chước chiến lược phù hợp Buffett.

Chiến lược 3: Giữ liên lạc với tiếng nói và các quyết định đã ghi âm của Buffett

Việc nghỉ hưu khỏi vị trí CEO không có nghĩa là Buffett đã rời khỏi lĩnh vực đầu tư hoàn toàn. Ông vẫn giữ chức chủ tịch Berkshire Hathaway và sẽ tiếp tục tham dự cuộc họp cổ đông hàng năm—dù với tư cách quan sát hơn là diễn giả chính. Thông qua các diễn đàn này và các cuộc phỏng vấn truyền thông tiềm năng, có thể sẽ xuất hiện những cái nhìn thoáng qua về suy nghĩ hiện tại của ông.

Ngoài ra, Buffett đã cam kết gửi thư cổ đông hàng năm vào dịp Tạ ơn, cung cấp một kênh khác để các nhà đầu tư tiếp cận các quan điểm của ông về điều kiện thị trường và nguyên tắc đầu tư.

Về mặt thực tế, các hồ sơ đăng ký 13F—các nhà quản lý có danh mục hơn $100 triệu đô la phải nộp hàng quý để tiết lộ hoạt động danh mục—sẽ tiếp tục hé lộ các bước đi đầu tư cá nhân của Buffett. Hồ sơ tháng 2 năm 2026 sẽ phản ánh hoạt động giao dịch của quý 4 năm 2025, khi Buffett vẫn còn tích cực giữ chức CEO. Những hồ sơ này là các bằng chứng rõ ràng về dòng chảy vốn đầu tư, cung cấp dữ liệu cụ thể cho những ai muốn theo chân ông.

Bằng cách kết hợp ba phương pháp này—tích hợp các nguyên tắc của Buffett vào chiến lược cá nhân, theo dõi hành trình danh mục của Berkshire dưới sự lãnh đạo mới, và giám sát các bước đi đã được tiết lộ qua các hồ sơ pháp lý và các thông báo định kỳ—các nhà đầu tư có thể duy trì mối liên hệ trí tuệ với trí tuệ đầu tư của Buffett trong suốt năm 2026 và về sau. Tính vĩnh cửu của khung chiến lược của ông cho thấy cách tiếp cận này vẫn phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn.