Cách lựa chọn quỹ vàng phù hợp với bạn: Hướng dẫn dành cho nhà đầu tư

Khi lạm phát tăng cao, nhiều nhà đầu tư bắt đầu quan tâm đến vàng, một tài sản đáng tin cậy từ lâu. Các phương thức đầu tư vào vàng rất đa dạng, từ mua vàng thật đến đầu tư qua quỹ vàng. Phương thức sau này rất phổ biến vì tiện lợi, an toàn và có chuyên gia quản lý. Nhưng trước khi chọn đầu tư, người quan tâm cần hiểu rõ quỹ vàng là gì, có những loại nào để lựa chọn và khác nhau ra sao.

Các yếu tố quan trọng cần xem xét trước khi đầu tư

Việc chọn quỹ vàng không đơn giản như mua vàng thật, vì có nhiều biến số ảnh hưởng đến lợi nhuận. Phần lớn các quỹ tại Thái Lan có chính sách tương tự nhau, tập trung đầu tư vào vàng, nhưng chi tiết hoạt động có thể khác biệt rõ rệt.

Mục thứ nhất: Phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái

Vàng trên thị trường thế giới được giao dịch bằng đô la Mỹ. Khi quy đổi ra baht Thái, giá trị quỹ sẽ chịu ảnh hưởng của biến động cặp tiền đô-la-đồng baht. Đây là yếu tố quan trọng mà nhiều người thường bỏ qua.

Trong trường hợp đồng baht yếu đi: Giá vàng khi quy đổi ra baht sẽ tăng lên, mang lại lợi nhuận vượt mong đợi. Trong trường hợp đồng baht mạnh lên: lợi nhuận có thể giảm xuống, dù giá vàng thế giới không thay đổi.

Để quản lý rủi ro này, quỹ có 2 loại:

• Unhedged (Không phòng ngừa): Chấp nhận rủi ro tỷ giá, phù hợp với người chấp nhận rủi ro cao vì có thể đạt lợi nhuận lớn hơn khi tỷ giá thuận lợi.
• Hedged (Có phòng ngừa): Sử dụng hợp đồng kỳ hạn để khóa tỷ giá, chương trình phòng ngừa thường không thấp hơn 90% giá trị, phù hợp với người muốn lợi nhuận ổn định.

Mục thứ hai: Chính sách trả cổ tức

Một số quỹ có chính sách trả dần lợi nhuận cho nhà đầu tư, làm giảm lợi nhuận tổng thể về dài hạn, nhưng nhà đầu tư nhận được tiền mặt định kỳ, có lợi nếu muốn có thu nhập thêm từ đầu tư.

Một số quỹ không trả cổ tức, có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn về dài hạn vì lợi nhuận được tái đầu tư tiếp.

Mục thứ ba: Thị trường chứng khoán giao dịch

Quỹ giao dịch tại New York có tính thanh khoản cao hơn, nhưng có nhược điểm là giá sẽ công bố chậm hơn khoảng 1 ngày do chênh lệch múi giờ.

Quỹ giao dịch tại Singapore có tính thanh khoản thấp hơn chút ít, nhưng giá công bố nhanh hơn.

Tuy nhiên, theo dữ liệu lịch sử, cả hai thị trường đều mang lại kết quả hoạt động không chênh lệch nhiều.

Hiểu rõ vềquỹ vàng một cách sâu sắc

Quỹ là cơ chế do công ty quản lý quỹ (บลจ.) quản lý, huy động vốn từ nhiều nhà đầu tư để đầu tư theo chính sách đã định. Trong trường hợp của quỹ vàng, số tiền này sẽ được đầu tư vào các tài sản vàng, có thể là vàng thỏi trực tiếp hoặc qua quỹ ETF như SPDR Gold Trust.

Quỹ vàng phần lớn là loại Passive Fund, rủi ro và lợi nhuận sẽ cố gắng theo sát giá vàng thế giới nhất có thể. Quản lý dựa trên tiêu chuẩn giá tham chiếu, phần lớn sử dụng SPDR Gold Trust, là quỹ ETF có tỷ lệ vàng thỏi lớn nhất.

Các quỹ vàng hàng đầu đáng xem xét

( Từ ngân hàng Siam Commercial Bank (ธนาคารไทยพาณิชย์)

SCBGOLD: Đầu tư vào đơn vị của SPDR Gold Trust qua thị trường Singapore, không có phòng ngừa rủi ro tỷ giá. Phù hợp với người chấp nhận rủi ro và mong muốn lợi nhuận cao nhất.

SCBGOLDH: Chính sách đầu tư tương tự SCBGOLD nhưng có phòng ngừa rủi ro tỷ giá không thấp hơn 90% giá trị tài sản. Phù hợp người muốn ổn định hơn.

) Từ công ty TMB (ไทยเมืองบัญชี)

TMBGOLD: Đầu tư vào đơn vị của SPDR Gold Trust, giao dịch tại thị trường New York, không có phòng ngừa tỷ giá, lợi nhuận rộng.

TMBGOLDS: Đầu tư tương tự TMBGOLD nhưng giao dịch tại Singapore, có phòng ngừa tỷ giá theo quyết định của quỹ.

Từ Kasikornbank (กสิกรไทย)

K-GOLD-A###A###: Đầu tư vào đơn vị của SPDR Gold Trust, có phòng ngừa tỷ giá không thấp hơn 90%, không trả cổ tức, phù hợp tích lũy dài hạn.

K-GOLD-A(D): Giống K-GOLD-A(A) nhưng có trả cổ tức tối đa 4 lần/năm, số tiền cổ tức không quá 100% lợi nhuận tích lũy.

( Từธนชาต อีสต์สปริง

TGoldBullion-H: Đầu tư vàng thỏi trực tiếp ở nước ngoài, vàng có độ tinh khiết không thấp hơn 99.5%, dùng hợp đồng kỳ hạn để phòng ngừa rủi ro tỷ giá không thấp hơn 90%.

TGoldBullion-UH: Đầu tư vàng thỏi trực tiếp, cùng điều kiện như TGoldBullion-H nhưng không có phòng ngừa tỷ giá, giá trị biến động theo tỷ giá.

Đầu tư vàng qua quỹ so với dùng hợp đồng vàng

Đầu tư qua quỹ vàng có nhiều lợi ích, nhà đầu tư không cần giữ vàng thật, không phải lo về phí lưu giữ hay đầu tư ra nước ngoài, chỉ cần mở tài khoản tại công ty chứng khoán và có chuyên gia quản lý theo chính sách.

Tuy nhiên, cũng có hạn chế, nhà đầu tư chỉ có thể mua bán một lần mỗi ngày theo giá NAV cuối ngày. Ngoài ra, còn có phí quản lý khác nhau.

Đối với nhà đầu tư dài hạn hoặc không có thời gian theo dõi giá, quỹ vàng là lựa chọn phù hợp. Quỹ giúp người đầu tư phổ thông dễ tiếp cận tài sản vàng mà không cần học tất cả các phức tạp.

Trong khi đó, hợp đồng CFD vàng là công cụ dành cho nhà giao dịch ngắn hạn, cần tính linh hoạt cao, giá theo thời gian thực, có thể mở đóng nhiều lệnh trong ngày. CFD mang lại cơ hội lợi nhuận cao nhưng đi kèm rủi ro lớn.

Tóm lại

Quỹ vàng là lựa chọn an toàn, tiện lợi cho đầu tư vàng. Phù hợp với nhà đầu tư muốn giữ tài sản ổn định, quỹ vàng có đầy đủ đặc điểm. Nhưng bạn cần hiểu rõ sự khác biệt giữa các quỹ, đặc biệt là phòng ngừa rủi ro tỷ giá và chính sách trả cổ tức.

Đối với nhà giao dịch, CFD có thể là lựa chọn tốt hơn để kiếm lợi từ biến động ngắn hạn. Tuy nhiên, việc nghiên cứu kỹ lưỡng và lập kế hoạch quản lý rủi ro là điều cần thiết cho mọi phương thức đầu tư.