Ký quỹ (Margin) trong giao dịch - Tất cả những điều nhà giao dịch cần biết

Ý nghĩa cơ bản của Margin nghĩa là “tiền ký quỹ”

Khi nói về margin trong giao dịch trực tuyến, chúng ta đang đề cập đến số tiền cần thiết để mở vị thế giao dịch. Thuật ngữ margin nghĩa là tiền ký quỹ mà tài khoản của bạn phải có để bạn có thể thực hiện các giao dịch. Nó không phải là phí hoặc chi phí, mà là số tiền bị “khóa” tạm thời bởi nhà môi giới của bạn để duy trì tình trạng của tài khoản.

Ví dụ đơn giản: Nếu bạn muốn kiểm soát một vị thế trị giá $100,000, nhà môi giới có thể yêu cầu bạn có margin chỉ với $1,000 trong tài khoản. Điều này có nghĩa là bạn đang sử dụng đòn bẩy 100:1 để thực hiện giao dịch. Khi bạn đóng vị thế, số tiền margin này sẽ được trả lại vào tài khoản của bạn để dùng cho các lần giao dịch tiếp theo.

Cách tính Initial Margin

Initial margin (margin ban đầu) phụ thuộc vào 3 yếu tố chính: giá hiện tại, khối lượng giao dịch và tỷ lệ margin của cặp tiền tệ đó.

Công thức tính: Margin = Giá trị hợp đồng × Tỷ lệ Margin (%)

Nếu bạn giao dịch 1 mini lot (10,000 đơn vị) trên một đồng tiền, với yêu cầu margin 0.5% (tương đương đòn bẩy 200:1), bạn sẽ cần có margin chỉ với $50 ($10,000 × 0.5% = $50). Số này là số tiền tối thiểu cần có trong tài khoản để mở vị thế này.

Maintenance Margin (Tiền ký quỹ duy trì) - Một khái niệm thường bị bỏ qua

Tiền ký quỹ duy trì (MM) khác với initial margin ở chỗ nó là số tiền tối thiểu phải có trong tài khoản của bạn để giữ cho vị thế mở vẫn còn mở. Hệ thống này tương tự như “free margin” mà không thể sử dụng.

Công thức tính: Maintenance Margin = Giá trị hợp đồng × Tỷ lệ MM (%)

Tỷ lệ MM (%) = Tỷ lệ Initial Margin (%) × 50%

Ví dụ, nếu bạn đặt 1,000 đô la làm initial margin, bạn cần duy trì ít nhất $500 đủ số tiền trong tài khoản$600 . Đây là mức tiền ký quỹ duy trì.

Tình huống Margin Call - Khi vị thế của bạn gặp rủi ro

Vấn đề xảy ra khi giao dịch của bạn bắt đầu thua lỗ. Số tiền maintenance margin cần có sẽ được tính dựa trên giá trị hợp đồng theo thời gian thực. Nếu phần vốn chủ sở hữu trong tài khoản giảm xuống dưới 50% của initial margin đã đặt, nhà môi giới sẽ phát ra “Margin Call”.

Hãy tưởng tượng: Bạn mở 1 mini lot với margin $1,000, hiện tại vị thế của bạn đang thua lỗ, số dư tài khoản của bạn còn $400 . Trong trường hợp này, bạn cần nạp thêm $100 để trở lại mức maintenance margin$500 . Nếu không làm vậy, nhà môi giới có thể đóng vị thế của bạn mà không cần sự cho phép.

Mối quan hệ giữa Margin và Leverage

Margin và đòn bẩy là các khái niệm liên quan. Đòn bẩy cao hơn đồng nghĩa với yêu cầu margin thấp hơn, nhưng cũng đi kèm rủi ro cao hơn. Đòn bẩy mở rộng cả lợi nhuận và thua lỗ. Trong ví dụ của chúng ta với đòn bẩy 200:1, chỉ một biến động nhỏ về giá cũng có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ đáng kể.

Tóm tắt các ý chính về Margin

• Initial Margin: Số tiền cần thiết để mở vị thế mới (tính theo giá trị hợp đồng × tỷ lệ margin)
• Maintenance Margin: Số tiền tối thiểu để duy trì vị thế mở (thường là 50% của initial margin)
• Margin Call: Cảnh báo khi tài khoản của bạn rơi vào trạng thái rủi ro
• Margin Requirement: Phụ thuộc vào mức độ rủi ro của đồng tiền và chính sách của nhà môi giới của bạn

Hiểu rõ margin là điều quan trọng để tránh vị thế của bạn bị đóng đột ngột và để giao dịch của bạn diễn ra hiệu quả và an toàn hơn.