Các cổ phiếu vốn nhỏ đang trên đà thắng lợi lịch sử:

Chỉ số Russell 2000 đã vượt qua S&P 500 trong 10 phiên liên tiếp, chuỗi dài nhất kể từ năm 1990.

Trong khoảng thời gian này, cổ phiếu vốn nhỏ đã tăng +7.5%, trong khi cổ phiếu vốn lớn chỉ tăng +1.3%.

Kết quả là, tỷ lệ của Russell 2000 so với S&P 500 đã tăng +6.7%, lên mức 0.39, cao nhất kể từ tháng 12 năm 2024.

Điều này diễn ra bất chấp lợi suất trái phiếu Kho bạc 2 năm tăng trong 9 ngày liên tiếp, khi các nhà đầu tư đang định giá ít khả năng cắt giảm lãi suất của Fed trong năm 2026.

Trong lịch sử, cổ phiếu vốn nhỏ thường kém hiệu quả hơn cổ phiếu vốn lớn khi lợi suất tăng, vì chúng phụ thuộc nhiều hơn vào vay nợ.

Tuy nhiên, bất chấp sự thay đổi này, tỷ lệ vẫn thấp hơn 35% so với đỉnh năm 2021.

Các nhà đầu tư đang quay trở lại cổ phiếu vốn nhỏ.