Khủng hoảng cắt lỗ: Khám phá hố đen tâm lý đằng sau việc dừng lỗ

Bạn có thường thấy mình trong một vòng luẩn quẩn như vậy - khi tài khoản của bạn tăng 10%, bạn không thể chờ đợi để chốt lợi nhuận ngay lập tức; Khi tài khoản giảm 30%, anh đã chọn cách nhắm mắt lại và tự nhủ rằng “chỉ cần bạn không bán hàng, bạn sẽ không mất tiền”. Nó có vẻ như là một vấn đề về tư duy, nhưng thực sự nó là bộ não của bạn đang chơi một trò chơi tự lừa dối phức tạp với bạn.

Nhà tâm lý học nổi tiếng Daniel Kahneman từ lâu đã tiết lộ bản chất của hiện tượng này thông qua lý thuyết triển vọng trong cuốn sách kinh điển “Suy nghĩ, Nhanh và Chậm” -Bạn trở nên cực kỳ ngại rủi ro khi kiếm được lợi nhuận và bạn cực kỳ khao khát rủi ro khi mất tiền。 Đây không phải là một khiếm khuyết về tính cách, mà là một khiếm khuyết hệ thống trong hệ thống nhận thức của con người. Lý do tại sao cắt lỗ khó khăn như vậy không phải là mức độ phân tích kỹ thuật, mà thực tế là bộ não của chúng ta chỉ đơn giản là không sẵn sàng thừa nhận khoản lỗ thực sự này.

Tiền được định nghĩa lại: Ảo tưởng về tài khoản tinh thần

Bộ não của bạn duy trì hai sổ cái hoàn toàn khác nhau. Một là tài khoản thực - tiền thật được sử dụng để mua hàng tạp hóa và trả tiền thuê nhà; Tài khoản còn lại là tài khoản tâm lý - vị trí của bạn trong nền tảng giao dịch.

Ở cấp độ tâm lý, bạn đã “hạ cấp” số tiền đó từ tiền mặt thành tiền tệ trong trò chơi. Điều này giải thích tại sao mất 100 nhân dân tệ trong thực tế sẽ khiến bạn hối hận trong một thời gian dài, nhưng bạn có thể bình tĩnh khi xem hàng chục nghìn đô la bốc hơi trên màn hình. Bởi vì theo cách bộ não xử lý nó, nó không thực sự được tính là tiền thật.

Khi có một khoản lỗ thả nổi trong tài khoản, ý thức của bạn sẽ kích hoạt một bức tường - miễn là vị thế không bị đóng, khoản lỗ này chỉ là một con số nhảy trên màn hình, “nổi” và “ảo”.Chính bức tường này đã làm cho lệnh cắt lỗ trở nên phi nhân tính。 Đưa ra quyết định cắt lỗ có nghĩa là phá vỡ sự phòng thủ tâm lý sai lầm này, đổi ảo tưởng về “khả năng hoàn vốn” để lấy một số nỗi đau nhất định. Để duy trì trạng thái tự lừa dối thoải mái này, bạn chọn cách trốn như một con đà điểu.

Nhưng thực tế thật tàn nhẫn -Nếu bạn không bán, bạn đang mua lại ở mức giá hiện tại。 Mỗi giây vốn chủ sở hữu tài khoản là giá trị ròng thực của bạn tại thời điểm này. Không có “mất giả tạo”, chỉ có sự thật mà bạn không muốn đối mặt.

Cạm bẫy của những cuộc rượt đuổi thua cuộc: Di sản do hàng triệu năm tiến hóa để lại

Lý thuyết triển vọng của Kahneman tiết lộ một sự thật sâu sắc hơn ở đây: thái độ của con người đối với rủi ro hoàn toàn trái ngược khi nói đến lợi nhuận và thua lỗ.

Khi kiếm tiền, bạn trở nên không thích rủi ro và háo hức bỏ túi. Khi bạn mất tiền, bạn đột nhiên biến thành một người chấp nhận rủi ro và tự nhủ với bản thân “đợi lâu hơn một chút, có thể bạn có thể kiếm được lợi nhuận”. Sự thay đổi này có vẻ hợp lý, nhưng nó thực sự là một canh bạc tuyệt vọng mà bộ não của bạn đã thực hiện để tránh thừa nhận sai lầm.

Vấn đề là: một khi bạn bước vào vùng thua cuộc, mục tiêu não bộ của bạn chuyển từ “tối đa hóa lợi ích” sang “tránh thừa nhận sai lầm”. Tại thời điểm này, bạn đã bước vào trạng thái rượt đuổi thua lỗ điển hình - bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro thất bại lớn hơn để tránh một khoản lỗ nhỏ nhất định. Đây không phải là một quyết định giao dịch hợp lý, nó là một vụ bắt cóc sinh học theo bản năng của chính mình.

Bản năng này xuất phát từ cơ chế sinh tồn của con người. Vào thời cổ đại, tâm lý “không sẵn sàng bỏ cuộc” này đã giúp tổ tiên chúng ta tìm kiếm cơ hội để lật ngược tình thế trong tuyệt vọng. Nhưng trong thị trường tài chính hiện đại,Bản năng này, ăn sâu vào tủy xương, đã trở thành kẻ giết người lớn nhất。 Thị trường không được thiết kế để thưởng cho bản năng, mà để thu hoạch những người bị bản năng thúc đẩy.

Bẫy ý chí: Tại sao “Tôi phải cắt lỗ lần sau” không bao giờ xảy ra

Nếu kế hoạch hiện tại của bạn là “dựa vào ý chí để cắt lỗ trong giao dịch tiếp theo”, thì xin chúc mừng, bạn đã đặt một mỏ cho mình để thanh lý vị thế của mình vào lần sau.

Vào thời điểm adrenaline tăng vọt, tài khoản trôi nổi và tổn thất mở rộng, cố gắng sử dụng ý chí để chiến đấu chống lại bản năng sinh học còn sót lại từ hàng triệu năm tiến hóa tự nó là một cuộc chiến bất bình đẳng.Bộ não lý trí của bạn đang hét lên để ngăn chặn sự mất mát, nhưng bộ não bò sát của bạn đã chiếm lấy cơ thể chỉ với một suy nghĩ: sống và lật lại. Vào thời điểm đó, không có ý chí nào có thể vượt qua bản năng sinh tồn.

Vậy giải pháp là gì? Không phải để củng cố ý chí, mà làHoàn toàn tránh phụ thuộc vào ý chí。

Đặt lệnh cắt lỗ của bạn cho hệ thống, không phải ngón tay của bạn

Cắt lỗ hiệu quả nhất không bao giờ là “Tôi sẽ đóng vị thế vào đúng thời điểm”, mà là “Tôi không có cơ hội đóng vị thế nào cả”.

Sơ đồ rất đơn giản: tại cùng thời điểm đặt lệnh, một lệnh có điều kiện (lệnh dừng) phải được đặt. Chuyển quyết định này từ bộ não của bạn sang máy chủ của sàn giao dịch. Nếu bạn thấy mình vẫn sử dụng bộ não của mình để ghi nhớ vị trí cắt lỗ, điều đó chỉ có nghĩa là một điều -Bạn không thực sự muốn dừng lại chút nào, bạn đang để lại một lối thoát cho chính mình.

Sự khác biệt giữa lệnh cắt lỗ cứng và lệnh cắt lỗ tâm lý là lệnh cắt lỗ đã được đăng ký trong quy tắc thị trường và bạn không thể tạm thời thay đổi quyết định; Cái sau chỉ tồn tại trong trí tưởng tượng của bạn và có thể biến mất bất cứ lúc nào trong một câu “chờ lâu hơn một chút”.

Bộ ngắt mạch qua đêm: Cắt đứt sự liên tục trong tâm lý của con bạc

Nhiều nhà giao dịch thua lỗ lớn không phải do sai lầm trong việc ra quyết định, mà vì nỗi ám ảnh “không muốn qua đêm thua lỗ”, dẫn đến chìm ngày càng sâu. Theo tâm lý này, kế hoạch cắt lỗ ban đầu là 10% vị thế cuối cùng đã được chuyển sang 50%.

Định luật sắt như sau:Trước khi đóng hoặc đi ngủ, nếu tài khoản thua lỗ, hãy đóng vô điều kiện một nửa vị thế.

Quy tắc này nghe có vẻ khó khăn, nhưng sự tinh tế của nó là - tính liên tục là nhiên liệu cho tâm lý của con bạc. Khi bạn cắt đứt sự gắn kết của thời gian, não của bạn có thể chuyển từ “chế độ lật” sang “chế độ tỉnh táo”. Một giấc ngủ đêm là đủ để làm dịu tâm trạng và giúp bạn tỉnh táo để xem liệu thỏa thuận có đáng để tiếp tục hay không.

Xác định lại hiệu trưởng của bạn: Quên đi những gì đã mất

Công cụ tâm lý cuối cùng và bị bỏ qua nhiều nhất -Đừng bị ám ảnh bởi việc kiếm lại số tiền bạn đã mất。

Trước khi thị trường mở cửa mỗi ngày, hãy viết ra giá trị ròng hiện tại của bạn. Đó là cổ phần của bạn ngày hôm nay. Nếu bạn gửi 100.000 và bây giờ chỉ còn lại 50.000, thì tiền gốc của bạn là 50.000. Không phải 100.000. Một khi bộ não của bạn vẫn đang suy nghĩ “làm thế nào tôi có thể lấy lại 50.000 đã biến mất”, bạn đã bước vào một chu kỳ chết của giao dịch cảm xúc.

Về mặt vật chất, số tiền đó không còn thuộc về bạn nữa. Nhận ra điều này có thể chuyển trọng tâm từ “bù đắp cho những thất bại trong quá khứ” sang “bảo vệ tài sản hiện có”. Sự thay đổi này đủ để thay đổi chất lượng của toàn bộ quyết định giao dịch.

Kết luận: Quy tắc là lối thoát cuối cùng

Thị trường là một máy xay thịt có bản chất con người, và cắt lỗ là một quá trình “giải độc” chống lại con người. Nó đi ngược lại việc theo đuổi sự hoàn hảo của chúng ta và làm châm chích lòng tự trọng của chúng ta từ chối thừa nhận thất bại.

Nhưng một sự thật không thể tránh khỏi là:Bộ não của bạn được thiết kế cho môi trường sống cổ xưa, và thị trường được thiết kế để thu hoạch những người dựa vào bản năng. Thị trường không bao giờ thưởng cho bản năng, nhưng nó để lại một kênh cho những người sẵn sàng kiềm chế bản thân bằng các quy tắc.

Cắt lỗ không bao giờ là một đấu trường của ý chí, mà là một chiến trường của thiết kế thể chế. Khi bạn có thể nhảy ra khỏi vòng luẩn quẩn của ý chí, thay thế các lựa chọn tại chỗ bằng các quy tắc có hệ thống và thay thế sự kiềm chế bên trong bằng các cơ chế bên ngoài, bạn sẽ thực sự nắm bắt được ý nghĩa thực sự của việc cắt lỗ -Không phải bằng cách đánh bại chính mình, mà bằng cách vượt qua chính mình.