Delaware Life và BlackRock ra mắt sản phẩm niên kim Bitcoin đầu tiên, bước đi mới của các tổ chức trong lĩnh vực tài sản mã hóa

Gã khổng lồ bảo hiểm Mỹ Delaware Life Insurance Company đã hợp tác với công ty quản lý tài sản BlackRock để tạo ra một sản phẩm niên kim đột phá. Niên kim này là sản phẩm sáng tạo đầu tiên ở Hoa Kỳ đưa Bitcoin vào khuôn khổ niên kim chỉ số cố định (FIA), đánh dấu sự thay đổi đáng kể trong thái độ của các tổ chức tài chính truyền thống đối với tài sản kỹ thuật số.

Sản phẩm niên kim dựa trên chỉ số được thiết kế cẩn thận của BlackRock - Chỉ số 12% Rủi ro Cân bằng Cổ phiếu và Bitcoin của Hoa Kỳ - sử dụng sản phẩm Bitcoin ETF của BlackRock, IBIT, làm công cụ quản lý để tiếp xúc với tài sản tiền điện tử. Thiết kế này kết hợp khéo léo đầu tư cổ phiếu với mức tiếp xúc với Bitcoin trong khi vẫn giữ sự biến động ở mức mục tiêu 12% thông qua cơ chế phân bổ tiền mặt động, cung cấp cho các nhà đầu tư không thích rủi ro cả tiềm năng tăng trưởng và bảo vệ gốc.

Đổi mới niên kim đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư bảo thủ như thế nào

Sức hấp dẫn cốt lõi của sản phẩm niên kim này là nó mở ra những khả năng mới cho các nhà đầu tư sắp nghỉ hưu. Theo truyền thống, những người sắp nghỉ hưu thường bị xa lánh bởi những rủi ro và sự phức tạp của thị trường tiền điện tử, nhưng giờ đây với sản phẩm này, họ có thể tiếp cận các cơ hội phát triển của mình mà không cần trực tiếp mua hoặc nắm giữ Bitcoin, đồng thời đảm bảo rằng khoản đầu tư ban đầu của họ không bị ảnh hưởng bởi những biến động mạnh của tài sản tiền điện tử.

Theo Robert Mitchnick, người đứng đầu bộ phận tài sản kỹ thuật số toàn cầu của BlackRock, sáng kiến này được xây dựng dựa trên thành công to lớn của IBIT và nhu cầu của khách hàng. Kể từ khi ra mắt vào năm 2024, IBIT đã nhanh chóng trở thành sản phẩm Bitcoin ETF lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường. Ngày nay, nó đang hoạt động như một cầu nối giữa hệ thống hưu trí truyền thống và thị trường tài sản tiền điện tử. Mitchnick lưu ý rằng cấu trúc này cho phép khách hàng bảo hiểm tham gia vào tiềm năng tăng giá của Bitcoin mà không có sự phức tạp và rủi ro liên quan đến việc nắm giữ và lưu ký tài sản trực tiếp.

Chuyển đổi chiến lược trong vốn tổ chức sang tài sản kỹ thuật số

Động thái của Delaware Life phản ánh xu hướng rộng lớn hơn của ngành - các tổ chức tài chính truyền thống đang xác định lại cách họ tương tác với tài sản kỹ thuật số. Là một công ty con của Group 1001, động thái của Delaware Life chứng minh rằng ngay cả ngành bảo hiểm tương đối bảo thủ cũng đang tích cực tìm kiếm một con đường tuân thủ để cung cấp cho khách hàng khả năng tiếp xúc với tài sản tiền điện tử.

Sự thành công của IBIT đang thúc đẩy sự thay đổi này. Sản phẩm Bitcoin ETF này không còn chỉ là công cụ đầu tư trực tiếp cho các nhà đầu tư mà còn là cơ sở hạ tầng để đổi mới sản phẩm tổ chức. Các sản phẩm tài chính truyền thống như niên kim, quỹ và danh mục đầu tư hiện đang tích hợp Bitcoin với sự trợ giúp của các công cụ trưởng thành như IBIT, dần dần tích hợp tài sản kỹ thuật số vào hệ sinh thái tài chính chính thống.

Nhận thức mới của thị trường về định vị của Bitcoin

Từ góc độ vĩ mô, hiệu suất của Bitcoin trên thị trường hiện tại cho thấy một sự thay đổi nhận thức sâu sắc hơn. Điều đáng chú ý là hiệu suất gần đây của Bitcoin không cho thấy mối quan hệ nghịch đảo truyền thống với chuyển động của đồng đô la. Các chiến lược gia của JPMorgan chỉ ra rằng sự suy yếu gần đây của đồng đô la Mỹ được thúc đẩy bởi dòng vốn ngắn hạn và tâm lý thị trường, chứ không phải là tăng trưởng cơ bản hoặc những thay đổi trong kỳ vọng chính sách tiền tệ. Các nhà phân tích này kỳ vọng đồng đô la sẽ ổn định trở lại khi các nguyên tắc cơ bản của nền kinh tế Mỹ được củng cố.

Vì thị trường không coi sự mất giá hiện tại của đồng đô la Mỹ là một thay đổi cấu trúc dài hạn, Bitcoin là một tài sản rủi ro nhạy cảm với thanh khoản trong giao dịch hơn là một hàng rào đô la. Điều này cũng giải thích tại sao vàng và tài sản thị trường mới nổi là những người hưởng lợi chính từ vòng đa dạng hóa đô la này. Việc tái định vị này nhắc nhở các nhà đầu tư rằng việc hiểu vai trò thực sự của tài sản trong các môi trường thị trường khác nhau là rất quan trọng.

Những đổi mới sản phẩm niên kim của Delaware Life và BlackRock đang thay đổi khả năng tiếp cận và khả năng chấp nhận của Bitcoin đối với các nhà đầu tư truyền thống, dần dần thúc đẩy sự thâm nhập của tài sản kỹ thuật số vào tài chính chính thống.