Bitcoin đối mặt với mức giảm 58.000 đô la khi các yếu tố vĩ mô và rủi ro lãi suất gia tăng

Nhà giao dịch hợp đồng tương lai kỳ cựu Peter Brandt dự đoán đang thu hút sự chú ý nghiêm trọng từ các nhà phân tích thị trường: Bitcoin có thể giảm xuống phạm vi $58,000–$62,000 trong vòng hai tuần tới. Brandt, người đã có hơn 50 năm kinh nghiệm trong thị trường và sở hữu 852.000 người theo dõi trên mạng xã hội, đã chỉ ra một thiết lập kỹ thuật giảm giá với mức kháng cự chính gần $102,300 như bằng chứng cho thấy BTC vẫn bị mắc kẹt trong xu hướng giảm. Tuy nhiên, dự đoán này không chỉ dựa vào biểu đồ. Các nhà phân tích ngày càng đồng ý rằng điều kiện vĩ mô — chứ không chỉ các mẫu kỹ thuật — sẽ quyết định liệu Bitcoin có thử thách các mức thấp hơn này hay không.

Nhà Giao Dịch Kỳ Cựu Dự Đoán Giảm Giá: Mục Tiêu $58k-$62k Đang Hình Thành

Lý do của Brandt dựa trên một cấu trúc xu hướng giảm rõ ràng và mức kháng cự đã chứng minh là khó vượt qua. Trong phân tích của mình, Bitcoin cần phải vượt qua mức $102,300 để thiết lập một quỹ đạo tăng giá; nếu không, cửa vẫn mở cho các mức giảm sâu hơn. Mục tiêu đã đề cập của ông là $58,000–$62,000 tương đương khoảng 30% giảm từ mức hiện tại khoảng $87,830. Đáng chú ý, Brandt cũng thẳng thắn về thành tích của mình, nói rằng ông “sai 50% thời gian” và không ngại bị chứng minh là sai — một sự thừa nhận làm mới về sự không chắc chắn vốn có trong dự báo giá.

Điều Kiện Vĩ Mô Chi Phối Các Mẫu Biểu Đồ, Các Nhà Phân Tích Cảnh Báo

Hai nhà phân tích thị trường nổi bật đã củng cố nhận định của Brandt đồng thời nhấn mạnh rằng các lực lượng kinh tế vĩ mô mang nhiều trọng lượng hơn các thiết lập kỹ thuật. Jason Fernandes, một chiến lược gia thị trường, lưu ý rằng trong khi mục tiêu $58k–$62k của Brandt là khả thi về mặt kỹ thuật, thì động lực thực sự không phải là các đường trên biểu đồ — mà là áp lực kinh tế vĩ mô.

Các ngân hàng trung ương vẫn giữ thái độ hawkish mặc dù lạm phát giảm xuống dưới 2% ở Mỹ, giữ lãi suất ở mức hạn chế. Điều này tạo ra một bối cảnh đầy thử thách cho các tài sản rủi ro như Bitcoin. Mối đe dọa leo thang thuế quan giữa Mỹ và EU càng làm tăng áp lực, vì bất kỳ chiến tranh thương mại nào cũng có thể làm lạm phát bùng phát trở lại và trì hoãn chu kỳ cắt giảm lãi suất mà cả nhà đầu tư tiền điện tử và thị trường rộng lớn hơn đều hy vọng. Các căng thẳng địa chính trị, bao gồm các phức tạp quanh Greenland, càng nâng cao rủi ro kéo dài chính sách tiền tệ phòng thủ.

Fernandes nhấn mạnh điểm mấu chốt: miễn là lãi suất vẫn còn hạn chế và thanh khoản bị giới hạn, Bitcoin có thể thực tế quay trở lại mức trung bình khoảng $50.000–$55.000. Cách diễn đạt này chuyển trọng tâm từ “kháng cự có phá vỡ không?” sang “Fed có giữ chặt không?” — một câu hỏi hoàn toàn khác biệt với những tác động lớn đối với thị trường crypto.

Mati Greenspan, sáng lập của Quantum Economics, bổ sung rằng sau nhiều năm rút thanh khoản do Fed thúc đẩy và một trong những giai đoạn kinh tế yếu kém nhất trong vài thập kỷ gần đây, các lực lượng vĩ mô có khả năng chi phối hơn bất kỳ mẫu kỹ thuật đơn lẻ nào. Cơ hội 50-50 mà Brandt đã đưa ra về việc đạt mục tiêu đột nhiên trở nên khả thi khi nhìn qua lăng kính vĩ mô.

Dấu Hiệu Thị Trường Tùy Chọn: 30% Khả Năng Bitcoin Dưới $80k Vào Tháng 6

Các chỉ số tâm lý dài hạn bổ sung thêm một lớp bằng chứng khác. Dữ liệu lấy từ các sàn giao dịch quyền chọn phi tập trung và Deribit, sàn quyền chọn tập trung lớn nhất, cho thấy khoảng 30% khả năng Bitcoin sẽ giao dịch dưới $80,000 vào cuối tháng 6. Vị trí này phản ánh một thị trường phòng ngừa rủi ro giảm giá kéo dài, với các nhà giao dịch xây dựng các quyền chọn bảo vệ và vị thế bán khống khi implied volatility vẫn còn khá yên ắng.

Khoảng cách giữa giá hiện tại của BTC gần $87,830 (giảm 2.30% trong 24 giờ) và mức $80,000 vẫn còn chỗ cho một đợt điều chỉnh vừa phải hoặc một cú sập mạnh — tùy thuộc vào tốc độ suy thoái của các điều kiện vĩ mô. Thực tế là một phần ba các nhà giao dịch quyền chọn đang định giá khả năng giảm xuống dưới $80,000 trong vòng năm tháng tới cho thấy kịch bản giảm $58k–$62k, dù khá quyết liệt, vẫn không bị thị trường phái sinh coi là không thể xảy ra.

Theo Dõi Các Yếu Tố Kích Hoạt: Thuế, Lãi Suất và Rủi Ro Địa Chính Trị

Fernandes kết luận bằng một quan sát đơn giản nhưng mạnh mẽ: chìa khóa cho bước đi tiếp theo của Bitcoin nằm ở việc theo dõi ba biến số — các diễn biến xung quanh căng thẳng địa chính trị, các thông điệp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, và quỹ đạo của lãi suất Mỹ. Mỗi yếu tố này đều có tác động lan tỏa đến thị trường crypto, và bất kỳ leo thang nào về căng thẳng hoặc tín hiệu hawkish của Fed đều có thể thúc đẩy nhanh hơn bước tiến về mục tiêu của Brandt.

Hiện tại, Bitcoin đang đứng trước ngã rẽ nơi các mức hỗ trợ kỹ thuật ít quan trọng hơn so với sự rõ ràng về chính sách. Một môi trường lãi suất hạn chế, kết hợp với rủi ro thuế quan và bất ổn địa chính trị, tạo thành một hỗn hợp mạnh mẽ cho tâm lý rút lui khỏi rủi ro — và đó chính là lý do thực sự khiến các nhà phân tích nghiêm túc xem xét dự đoán giảm giá của Brandt.