Kim loại quý bằng tay: kim loại trắng vượt quá $100, và bitcoin đã giảm xuống $88K trên các rủi ro mở gói

Mức độ quý kim đạt đỉnh cao chưa từng có vào thứ Sáu, trong khi thị trường tiền điện tử phản ứng ngược lại. Trong khi bạc lần đầu tiên vượt mốc $100 mỗi ounce, và vàng gần chạm mức $5.000, thì Bitcoin mất vị thế và giảm xuống còn $88.030, phản ánh cuộc thảo luận về rủi ro trên các thị trường tài chính. Diễn biến này hé lộ các quy luật sâu hơn trong hành vi của nhà đầu tư và sự phân bổ lại vốn giữa các loại tài sản khác nhau.

Các đỉnh cao lịch sử của kim loại quý thay đổi cảnh quan tài sản

Kim loại quý bước vào kỷ nguyên mới của phát triển giá cả. Bạc đạt giá trị chưa từng có trên $100 mỗi ounce, còn vàng gần như chạm mức $5.000 mỗi ounce — cả hai tài sản đều thể hiện tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ nhất trong các loại tài sản chính hiện nay. Bạch kim tăng 5% lên mức cao lịch sử mới, còn đồng tăng 2,5%, gần như đạt mức cao kỷ lục của chính nó.

Sự đảo chiều đột ngột hướng về kim loại quý này cho thấy các nhà đầu tư đang xem xét lại danh mục của mình theo hướng các nơi trú ẩn an toàn truyền thống, đặc biệt trong bối cảnh bất ổn ngày càng gia tăng trên các thị trường.

Bitcoin và các tài sản tiền điện tử trong vòng xoáy rủi ro

Ngành công nghiệp tiền điện tử thể hiện một quỹ đạo khác. Bitcoin bắt đầu phiên giao dịch Mỹ với mức giảm mạnh xuống khoảng $88.030, rút lui khỏi các đỉnh vừa đạt được. Sự sụt giảm này diễn ra trong bối cảnh lợi suất BTC tại Mỹ giảm xuống còn 2% từ đầu năm, so với mức 9% của cách đây một tuần khi giá hoạt động vượt quá $98.000.

Chỉ số CoinDesk 20 cũng đi xuống, phản ánh những khó khăn rộng hơn trong phân khúc tiền điện tử. Như nhà phân tích cao cấp của CoinDesk, James Van Straten, nhấn mạnh, sự đảo chiều này cho thấy nhu cầu về BTC từ phía các nhà đầu tư Mỹ đang yếu đi.

Cổ phiếu trong ngành tiền điện tử chịu áp lực trong ngày biến động

Cổ phiếu các công ty liên quan đến thị trường tiền điện tử cũng chịu ảnh hưởng của sự đảo chiều này. Coinbase (COIN) giảm 2,6%, trong khi MicroStrategy (MSTR), công ty tích trữ Bitcoin tích cực, giảm 1,2%. Các nhà khai thác như Bitcoin Riot Platforms (RIOT) và Marathon Holdings (MARA) đều giảm 2%.

Dù thị trường chứng khoán Mỹ nói chung đã vượt qua các mất mát ban đầu và kết thúc ngày tích cực, với Nasdaq tăng 0,4%, thì phân khúc tiền điện tử vẫn còn chậm lại so với xu hướng tích cực này.

Dòng vốn ETF cho thấy sự rút lui của các nhà đầu tư tổ chức

Chỉ số quan trọng nhất phản ánh tâm lý thay đổi là dòng chảy ròng khỏi các ETF Bitcoin spot của Mỹ. Trong bốn phiên giao dịch gần nhất, các nhà đầu tư đã rút hơn $1,6 tỷ, cho thấy sự điều chỉnh rõ ràng về rủi ro từ các nhà chơi lớn.

Jasper De Maere, chiến lược gia của nền tảng giao dịch crypto Wintermute, lưu ý xu hướng đáng lo ngại: việc chuyển đổi stablecoin sang tiền mặt ngày càng tăng. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức, đã trở lại thị trường từ đầu năm với sự lạc quan, hiện đang rút lui và chuyển sang vị thế phòng thủ.

Các công cụ phái sinh tiền điện tử thể hiện hành vi phòng thủ

Thị trường các công cụ phái sinh kể thêm câu chuyện về việc xây dựng các biện pháp phòng vệ. Các chỉ số vị thế mở trong các công cụ phái sinh tiền điện tử giảm, độ biến động vẫn ở mức vừa phải, nhưng có sự gia tăng rõ rệt trong nhu cầu mua quyền chọn put bảo vệ và các vị thế bán khống. Những tín hiệu này cho thấy các nhà chơi chuyên nghiệp đang chuẩn bị cho khả năng điều chỉnh tiếp theo.

Pudgy Penguins: từ tài sản đầu cơ sang nền tảng sử dụng đại trà

Trong khi thị trường chính bị chi phối bởi các yếu tố rủi ro, các dự án riêng lẻ vẫn tiếp tục tiến bộ. Pudgy Penguins khẳng định vị thế của một trong những thương hiệu NFT nội tại mạnh nhất chu kỳ này, chuyển mình từ một sản phẩm kỹ thuật số đầu cơ đơn thuần thành một nền tảng đa chiều nghiêm túc để thu hút người dùng.

Chiến lược của dự án thể hiện cách tiếp cận thực tiễn: ban đầu thu hút người dùng qua các kênh chính thống — đồ chơi, hợp tác bán lẻ và nội dung lan truyền, rồi sau đó chuyển họ sang Web3 qua các trò chơi, NFT và token PENGU. Hệ sinh thái đã bao gồm các sản phẩm vật lý và kỹ thuật số (hơn $13 triệu doanh thu bán lẻ, hơn 1 triệu đơn vị đã bán ra), trải nghiệm chơi game (Pudgy Party đã tải xuống hơn 500k lần trong hai tuần) và token PENGU phổ biến rộng rãi (hơn 6 triệu ví đã nhận airdrop).

Sự lạc quan xây dựng kế hoạch phát triển, nhưng token giảm giá

Cộng đồng Optimism đã phê duyệt kế hoạch phân phối 12 tháng đầy tham vọng, trong đó khoảng một nửa doanh thu từ Superchain sẽ được dùng để mua lại token OP. Quyết định này, dự kiến sẽ tác động tích cực đến giá trị của token qua cơ chế giảm cung, nhưng lại vô tình không ngăn được đà giảm của token OP.

Tổng thể: phân tích tài khoản, chuyển dịch vốn

Thời điểm hiện tại hé lộ trung tâm của xu hướng chi phối trên các thị trường tài chính: các nhà đầu tư liên tục tái phân bổ từ các tài sản rủi ro sang các nơi trú ẩn an toàn truyền thống. Kim loại quý trở thành lựa chọn mơ hồ, trong khi ngành tiền điện tử, đặc biệt tại Mỹ, đang trải qua giai đoạn điều chỉnh và dọn dẹp vị thế. Có thể nói, xu hướng chủ đạo là chuyển đổi danh mục theo hướng các tài sản bảo thủ hơn.