Dòng tiền chảy ra hàng tuần kỷ lục trong Bitcoin ETF: Dấu hiệu mới của đáy giá?

Sự sụt giảm nhu cầu đối với các ETF bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ một lần nữa nổi lên như một sự phát triển mà thị trường nên chú ý. Theo dữ liệu của SoSoValue, đã có một khoản rút ròng 1,22 tỷ đô la trong tuần trước; đây là mức cao nhất được quan sát kể từ tháng Mười Một. Vào thứ Ba và thứ Tư, lần lượt 479,7 triệu đô la và 708,7 triệu đô la đã bị trục xuất. Trong cùng thời kỳ, giá bitcoin đã mất khoảng 5% giá trị và gần như ổn định kể từ đầu năm. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cho thấy dòng tiền ETF như vậy mang một tín hiệu thị trường quan trọng.

Mô hình lịch sử: Dòng tiền ETF đánh dấu đáy giá

Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng việc rút tiền quy mô lớn như vậy của các nhà đầu tư ETF thường xảy ra rất gần với đáy cục bộ của giá bitcoin. Trong bốn ngày rút tiền tương tự là 1,22 tỷ đô la vào tháng 11, bitcoin đã hình thành đáy khoảng 80.000 đô la trước khi phục hồi trên 90.000 đô la trong những ngày tiếp theo.

Chúng ta đã thấy một tín hiệu tương tự ngay trước khi Tổng thống Trump công bố thuế quan vào đầu năm 2025; Khi đó, Bitcoin giảm xuống còn 76.000 USD nhưng sau đó phục hồi nhanh chóng. Vào tháng 8 năm 2024, trong cuộc khủng hoảng giao dịch chênh lệch đồng yên, bitcoin đã chịu áp lực bán đáng kể ở mức khoảng 49.000 đô la. Những ví dụ này minh họa rằng việc rút tiền ETF lớn có thể đóng vai trò là bước ngoặt quan trọng trong hành vi của nhà đầu tư.

Chi phí nhà đầu tư và mức thị trường: $ 84,099 Điểm quan trọng

Theo dữ liệu của Glassnode, cơ sở chi phí trung bình cho các nhà đầu tư ETF bitcoin hiện là 84.099 đô la. Mức giá này trong lịch sử đóng vai trò là vùng hỗ trợ đáng kể, thoái lui quanh mức 80.000 đô la vào tháng 11 và được kiểm tra lại vào đầu năm 2025. Xem xét rằng bitcoin hiện đang giao dịch ở mức 85,16 nghìn đô la và đã giảm 4,94% trong 24 giờ qua, mức 84.099 đô la vẫn là một khu vực quan trọng đối với thị trường.

Một phát hiện đáng chú ý khác là khoảng 63% tài sản bitcoin được đầu tư cao hơn cơ sở chi phí này, ở mức hơn 88.000 đô la. Điều này cho thấy rằng phần lớn các nhà đầu tư chưa ở trong các vị thế có lợi nhuận, cho thấy không cần phải chốt bất kỳ khoản lỗ tiềm ẩn nào.

Áp lực cung và hành động giá: Phạm vi 85-90 nghìn đô la

Dữ liệu on-chain cho thấy sự tập trung nguồn cung tập trung từ 85.000 USD đến 90.000 USD. Mức này cho thấy một vùng mà một số lượng lớn các nhà đầu tư sẵn sàng bán vị thế của họ để kiếm lời. Mặt khác, sự hiện diện của hỗ trợ yếu dưới mức 80.000 đô la cho thấy khả năng giảm sâu hơn nếu mức này bị phá vỡ.

Tổng dữ liệu này báo hiệu rằng thị trường hiện tại đang trong giai đoạn đánh giá cân bằng trước khi giá biến động mạnh. Sự gia tăng dòng tiền ETF này có thể được coi là một chỉ báo quan trọng về sự thay đổi tâm lý của nhà đầu tư. Liệu bitcoin có duy trì cơ sở chi phí 84.099 đô la trong giai đoạn tới hay không sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định hướng đi của thị trường.