Biến động Bitcoin phản ứng như thế nào với việc làm dịu xung đột thương mại: Tổng quan về thị trường tiền điện tử

Khi bộ phim diễn ra trên thị trường tài chính xung quanh thuế quan tiềm năng, thị trường tiền điện tử đã cho thấy một mô hình thú vị: sự biến động bắt đầu giảm ngay khi giá tiếp tục tăng. Vào sáng thứ Năm, bitcoin nằm trong khoảng từ 84.300 đô la đến 90.600 đô la, nhưng các chỉ báo biến động và lãi suất mở đã thay đổi theo hướng ngược lại - đây là một tín hiệu cổ điển cho thấy những người chơi chuyên nghiệp đang chốt lời và các nhà đầu cơ đang hạn chế tham gia vào các vị thế mới trên thị trường tương lai.

Nghịch lý biến động này là hậu quả của các sự kiện địa chính trị diễn ra ở Davos. Khi tổng thống Mỹ lần đầu tiên xoa dịu nỗi sợ hãi về sự can thiệp quân sự vào Greenland và sau đó hủy bỏ kế hoạch áp thuế đối với hàng hóa châu Âu, nỗi sợ hãi của các nhà đầu tư đã tan biến. Thị trường chứng khoán tăng, vàng quay trở lại từ mức cao và thị trường tiền điện tử theo sát hành vi của cổ phiếu, nhưng rõ ràng là ít năng lượng hơn trong số các nhà đầu cơ delta.

Công cụ phái sinh và lãi suất phòng ngừa rủi ro giảm

Những gì đã xảy ra trên thị trường phái sinh kể một câu chuyện thú vị hơn nhiều về sự biến động hơn là chỉ những con số trên biểu đồ. Vào thứ Tư, biến động giá đã gây ra việc thanh lý các vị thế trị giá 593 triệu đô la, chênh lệch gần như bằng nhau giữa các vị thế mua và bán - khi Bitcoin giảm xuống còn 87.200 đô la và sau đó phục hồi.

Nhưng quan trọng nhất, sự biến động ngụ ý trong 30 ngày đã giảm từ mức đỉnh 44,3 xuống 40,62, bất chấp sự hỗn loạn. Điều này có nghĩa là những người tham gia thị trường quyền chọn ít sẵn sàng trả tiền bảo hiểm chống lại những biến động trong tương lai. Đồng thời, lãi suất mở đối với bitcoin giảm 0,34% trong 24 giờ, trong khi giá tăng 0,84% - một sự phân chia cổ điển giữa chốt lời từ những người nắm giữ ngắn hạn và sự vắng mặt của người mua mới trong lĩnh vực tương lai.

Lãi suất tài chính trên hầu hết các cặp tiền điện tử vẫn nằm trong vùng tích cực, điều này hỗ trợ tâm lý tăng giá trên thị trường. Ngoại lệ là Axie Infinity (AXS), cho thấy lãi suất âm sau bảy ngày tăng 126% trước khi giảm 13,35% trong tuần này. Tỷ lệ vị thế mua và bán của bitcoin đạt 2,04 sau khi phục hồi từ mức thấp nhất của tuần trước là 1,18 - một chỉ báo cho thấy phần lớn các vị thế mua của các nhà đầu tư.

Metaverses và mã thông báo quyền riêng tư: Động lực phân kỳ

Lĩnh vực altcoin cho thấy một bức tranh rời rạc. Lĩnh vực metaverse đã trở lại ánh đèn sân khấu, với Sandbox (SAND) nhảy vọt và Chỉ số Metaverse Select của CoinDesk bắt đầu tuần với đà tăng tích cực. Tuy nhiên, dữ liệu mới nhất cho thấy sự hưng phấn này đã bắt đầu lung lay - SAND đã giảm 7,39% trong ngày qua, mặc dù trong lịch sử dự án vẫn đầy hứa hẹn.

Ngược lại, token bảo mật đã cho thấy hành vi không đồng nhất. Dash giảm 7,19% và Midnight giảm 3,75% khi sự lạc quan về quyền riêng tư bắt đầu mờ dần. Monero và ZCash, mặc dù cho thấy mức lỗ hàng tuần trước đó, cho thấy khả năng phục hồi tốt hơn trong ngày qua - ZCash hiện đang giao dịch ở mức 358,56 đô la với mức giảm tối thiểu trong 7 ngày là 1,69%.

“Mùa altcoin” được tuyên bố của CoinMarketCap đã cho thấy dấu hiệu của một sự thay đổi được chờ đợi từ lâu, tăng từ 26/100 lên 29/100. Điều này chủ yếu là do sự phát triển của metaverse, cũng như hiệu suất tốt hơn của các altcoin hàng đầu XRP và BNB, tăng khoảng 2,5% so với 0,74% của Bitcoin.

DeFi và hệ sinh thái NFT: Mở rộng ổn định

Lĩnh vực tài chính phi tập trung tiếp tục cho thấy khả năng chống chịu với những biến động trong ngành. Tổng giá trị bị khóa (TVL) được giữ trong một xu hướng tăng rõ ràng bắt đầu vào năm 2023 - trái ngược hoàn toàn với chu kỳ trước, khi TVL không ổn định đạt 176 tỷ USD trước khi giảm xuống dưới 50 tỷ USD trong vài tháng.

Một sự phát triển thú vị đang diễn ra trong hệ sinh thái NFT, nơi Pudgy Penguins đang khẳng định mình là một trong những thương hiệu bản địa mạnh nhất trong chu kỳ này. Trái ngược với sự “xa xỉ kỹ thuật số” đầu cơ của những năm trước, dự án đang mở rộng sang nền tảng đa lĩnh vực. Chiến lược này bao gồm sự tham gia của người dùng thông qua các kênh truyền thống - đồ chơi, quan hệ đối tác bán lẻ và phương tiện truyền thông lan truyền - tiếp theo là tích hợp vào Web3 thông qua trò chơi và mã thông báo PENGU. Hệ sinh thái đã bao gồm hàng hóa vật chất (hơn 13 triệu đô la doanh số bán lẻ), các dự án trò chơi và mã thông báo phân phối được phân phối cho hơn 6 triệu ví.

XRP: Từ lạc quan đến điều chỉnh kỹ thuật

Trong bối cảnh thị trường phục hồi chung, XRP cho thấy động lực phức tạp hơn. Đồng tiền này đã giảm khoảng 4,90% trong ngày, giảm so với các vị trí trước đó. Ngoài ra, sự sụt giảm đã tăng tốc sau khi XRP vượt qua ngưỡng hỗ trợ quan trọng ở mức khoảng 1,87 đô la, hủy bỏ mức tăng từ những ngày trước đó. Giá hiện tại nằm ở mức 1,82 đô la, nơi người mua đã cố gắng thiết lập một cơ sở hỗ trợ mới trong phạm vi từ 1,78 đô la đến 1,80 đô la.

Tình hình kỹ thuật đòi hỏi sự quan sát cẩn thận. Các nhà giao dịch coi mức 1,80 đô la là một lá chắn quan trọng chống lại sự sụt giảm lớn hơn. Để xem kịch bản theo hướng phục hồi đảo chiều, cần có sự tích lũy ổn định trên $ 1,87 – $ 1,90, điều này sẽ báo hiệu một nỗ lực để trở lại động lực tích cực, thay vì hoàn thành sự điều chỉnh.

Kết luận về sự biến động trên thị trường tiền điện tử

Tình hình hiện tại thể hiện một đặc điểm quan trọng của thị trường tiền điện tử ngày nay: sự biến động như một chỉ báo có thể giảm bớt vào thời điểm nó thực sự vẫn ở mức cao trong các công cụ tài chính phái sinh. Điều này cho thấy sự phát triển của thị trường theo hướng cấu trúc lớn hơn, nơi những người tham gia chuyên nghiệp tích cực hơn trong việc sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro.

Thực tế là sự biến động đã giảm giữa các nhà giao dịch quyền chọn cũng như nỗi sợ hãi địa chính trị đã biến mất cho thấy sự phát triển thị trường lành mạnh - các nhà đầu tư cần ít bảo hiểm hơn khi sự không chắc chắn giảm. Tuy nhiên, nghịch lý của lãi suất mở giảm khi giá tăng để lại câu hỏi về sự sẵn sàng tham gia thị trường phái sinh của những người chơi mới, điều này có thể cho thấy sự thận trọng từ phía các tổ chức lớn hơn.

Tiết lộ: CoinDesk là một phương tiện truyền thông từng đoạt giải thưởng đưa tin tức về ngành tiền điện tử. Các nhà báo của nó tuân thủ các chính sách biên tập nghiêm ngặt nhằm đảm bảo tính toàn vẹn, độc lập biên tập và khách quan. CoinDesk là một phần của Bullish (NYSE:BLSH), một nền tảng tài sản kỹ thuật số toàn cầu dành cho các nhà đầu tư tổ chức. Nhân viên CoinDesk, bao gồm cả các nhà báo, có thể được bồi thường dựa trên cổ phiếu Bullish.