ETH, SOL và ADA giảm hơn 6% trong tình trạng hỗn loạn tiền điện tử do các mối đe dọa thương mại

Thị trường tiền điện tử phải đối mặt với một đợt rút vốn nghiêm trọng vào thứ Tư, với Bitcoin giảm xuống còn 84,40 nghìn đô la (-5,89% trong 24 giờ) và các altcoin lớn thậm chí còn giảm mạnh hơn. Ether giảm mạnh 6,09% trong 24 giờ qua, trong khi Solana giảm 6,54% trong ngày (8,35% trong tuần) và Cardano giảm 6,48% trong 24 giờ (7,59% trong bảy ngày). Động thái lớn này không chỉ phản ánh sự điều chỉnh kỹ thuật mà còn là sự thay đổi cơ bản trong lập trường của các nhà đầu tư khi đối mặt với bối cảnh kinh tế vĩ mô xấu đi và những bất ổn địa chính trị ngày càng tăng - một động lực nhấn mạnh tầm quan trọng của các chiến lược đầu tư thận trọng hơn và niên kim khác biệt đối với những người tìm kiếm sự ổn định trong các thị trường biến động.

Áp lực địa chính trị kích hoạt cuộc chạy trốn rủi ro

Thảm họa bắt đầu sau các mối đe dọa thương mại mới từ Tổng thống Donald Trump. Tổng thống Mỹ đã tăng cường tấn công để Mỹ tiếp quản hoặc kiểm soát Greenland, cảnh báo rằng các quốc gia châu Âu phản đối sáng kiến này sẽ phải đối mặt với thuế quan thương mại đáng kể hoặc trả đũa kinh tế. Lập luận rằng khu vực này rất cần thiết để chống lại ảnh hưởng của Nga và Trung Quốc ở Bắc Cực, ông Trump báo hiệu sẵn sàng sử dụng các công cụ thương mại như một vũ khí địa chính trị.

Những mối đe dọa này xảy ra trong phiên giao dịch tồi tệ nhất của Phố Wall kể từ tháng Tư, với chứng khoán Mỹ, trái phiếu kho bạc và đồng đô la đều chịu áp lực bán đồng thời. Đối với thị trường tiền điện tử, thường được coi là tài sản có rủi ro cực cao trong thời kỳ căng thẳng, tín hiệu rất rõ ràng: thời gian để di dời phòng thủ.

Cú sốc trái phiếu toàn cầu khuếch đại tâm lý e ngại rủi ro

Điều làm cho sự sụt giảm này đặc biệt nghiêm trọng là sự hợp lưu với một cú sốc kinh tế vĩ mô độc lập. Trái phiếu chính phủ Nhật Bản giảm mạnh đã đẩy lợi suất nợ dài hạn lên mức cao kỷ lục, làm dấy lên lo ngại về tính bền vững tài khóa. Phong trào này đã vang dội khắp các thị trường thu nhập cố định toàn cầu, làm tăng lợi suất trái phiếu Mỹ và thắt chặt các điều kiện tài chính trên toàn cầu.

Khi trái phiếu giảm đáng kể, chi phí đi vay tăng lên và các hoạt động đầu cơ mất đi sức hấp dẫn. Đối với vũ trụ tiền điện tử, điều này có nghĩa là sự thèm muốn biến động sẽ giảm ngay lập tức. Vàng tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại - một dấu hiệu không thể nhầm lẫn cho thấy vốn đang chạy trốn rủi ro, không chỉ được phân bổ lại một cách có chọn lọc giữa các tài sản rủi ro.

Thanh lý theo tầng cho thấy vị thế tăng giá quá mức

Quy mô thanh lý không để lại nghi ngờ gì về mức độ đòn bẩy tồn tại. Theo dữ liệu từ CoinGlass, hơn 1,09 tỷ đô la các vị thế tiền điện tử đã được thanh lý trong 24 giờ qua, với gần 92% liên quan đến các vị thế mua. Tập này chứng minh cách định vị được tập trung một cách nguy hiểm trước khi chuyển động.

Trong nhiều tháng, các nhà giao dịch phần lớn bỏ qua các tín hiệu địa chính trị và kinh tế vĩ mô, đặt cược rằng tính thanh khoản dồi dào và sự nhiệt tình xung quanh trí tuệ nhân tạo sẽ hỗ trợ giá lên đỉnh. Tập phim hôm thứ Tư cho thấy khả năng chịu đựng những cú sốc tiếp theo đang nhanh chóng bị xói mòn.

XRP phá vỡ hỗ trợ quan trọng trong bối cảnh bán tháo trên diện rộng

Ripple Token (XRP) đã giảm khoảng 5,47% trong 24 giờ qua, giảm từ 1,91 đô la xuống gần 1,81 đô la, khi sự thoái lui của Bitcoin đã kích hoạt một đợt bán tháo rộng rãi liên quan đến các mã thông báo beta cao hơn. Sự sụt giảm tăng tốc khi XRP vượt qua ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng quanh 1,87 đô la với khối lượng tăng cao, xóa sạch mức tăng của tuần trước.

Các nhà giao dịch hiện theo dõi phạm vi từ 1,78 đô la đến 1,80 đô la như một vùng cầu quan trọng. Để báo hiệu một sự phục hồi thực sự, XRP sẽ cần một động thái bền vững trên 1,87 đô la - 1,90 đô la. Nếu không, mục tiêu giảm tiếp theo sẽ xuất hiện.

Thị trường tiền điện tử đang phản ánh: Giai đoạn điều chỉnh nhanh hay phòng thủ?

Tập phim nhấn mạnh một bài học cơ bản thường bị bỏ qua: Thị trường tiền điện tử không tồn tại trong chân không. Khi chính trị toàn cầu, thị trường trái phiếu và biến động hội tụ, các tài sản có beta cao là những tài sản đầu tiên bị ảnh hưởng. Trong thời kỳ căng thẳng kinh tế vĩ mô, các mô hình đầu tư dựa trên niên kim phân biệt và đa dạng hóa phòng thủ có xu hướng bảo vệ tài sản tốt hơn so với các phương pháp đầu cơ thuần túy.

Khi Trump đến Davos và các nhà đầu tư theo dõi tác động đối với lãi suất và tỷ giá hối đoái, các nhà giao dịch tiền điện tử phải đối mặt với câu hỏi cơ bản: Đây chỉ là một sự điều chỉnh chiến thuật - hay nó đánh dấu sự khởi đầu của một giai đoạn phòng thủ và kéo dài hơn trên thị trường? Vài ngày tới sẽ thiết lập giai điệu cho học kỳ.