Đặt cược ETF: Cách kiếm thu nhập thụ động Ethereum mà không phức tạp

Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử suy thoái hiện nay, các nhà đầu tư đang tìm kiếm những cách mới để tối đa hóa lợi nhuận. Một trong những phương pháp như vậy là đặt cược thông qua các quỹ hoán đổi danh mục (ETF), cung cấp thu nhập thụ động trực tiếp trong danh mục đầu tư. Tuy nhiên, việc lựa chọn giữa việc trực tiếp sở hữu ETH và mua cổ phiếu quỹ đặt cược đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc hơn về các chi phí và cơ hội tiềm ẩn.

Gần đây, Grayscale, một trong những nhà quản lý tài sản tiền điện tử lớn nhất, đã trở thành công ty đầu tiên bắt đầu trả phần thưởng đặt cược cho các cổ đông của mình trong quỹ Ethereum Staking ETF (ETHE). Mỗi cổ phiếu nhận được 0,083178 đô la, đối với một nhà đầu tư có danh mục đầu tư trị giá 1.000 đô la có nghĩa là kiếm được khoảng 82,78 đô la. Động thái này mở ra cơ hội mới cho các nhà đầu tư truyền thống, nhưng cũng mang đến cho họ những lựa chọn khó khăn.

Công thức lựa chọn: Năng suất so với Kiểm soát

Khi bạn mua ETH trực tiếp trên các nền tảng như Coinbase hoặc Robinhood, bạn sẽ trở thành chủ sở hữu của tiền điện tử thực tế. Lợi nhuận của bạn chỉ phụ thuộc vào biến động giá của tài sản. Với tỷ giá hiện tại là 2,77 nghìn đô la đối với ETH (giảm 8,12% trong 24 giờ qua) và BTC ở mức 83,53 nghìn đô la (giảm 6,56%), điều này gây thêm rủi ro.

Nếu bạn quyết định đặt cược ETH thông qua cùng một nền tảng, nó sẽ tự quản lý quy trình và bạn nhận được phần thưởng - thường là từ 3% đến 5% mỗi năm trừ đi phí trao đổi, trên Coinbase lên đến 35% thu nhập. Đồng thời, bạn vẫn là chủ sở hữu của tài sản và có thể chuyển, mở khóa hoặc sử dụng nó trong các giao thức DeFi.

Một giải pháp thay thế là mua cổ phiếu của một ETF đã đặt cược. Quỹ sẽ thay mặt bạn mua ETH, đặt cược và bạn sẽ kiếm được thu nhập thụ động mà không cần phải đối phó với các khía cạnh kỹ thuật. Tuy nhiên, sự thoải mái này rất tốn kém.

Hoa hồng và thanh toán: nơi ẩn sự chú ý

Grayscale ETHE tính phí quản lý hàng năm là 2,5% bất kể điều kiện thị trường. Ngoài ra, một tỷ lệ phần trăm riêng biệt sẽ được chuyển đến nhà cung cấp dịch vụ đặt cược trước khi số tiền thu được được chuyển cho các cổ đông. Trong thực tế, điều này có nghĩa là năng suất thực sự ít hơn nhiều so với lý thuyết.

Để so sánh, Coinbase không có phí lưu trữ hàng năm có vẻ hấp dẫn hơn, nhưng hãy nhớ rằng 35% phần thưởng không phải là thanh toán một lần mà là phí liên tục. Đối với các thành viên của thành viên trả phí Coinbase Premium, phí thấp hơn, làm cho tùy chọn này thậm chí còn cạnh tranh hơn.

Lợi nhuận hàng năm hiện tại trên ETH là khoảng 2,8%, nhưng con số này thay đổi liên tục tùy thuộc vào hoạt động mạng và tổng số lượng Ethereum đã đặt cược. Phần thưởng đặt cược không được đảm bảo - chúng dao động, như dữ liệu của CoinDesk cho thấy và phụ thuộc vào trạng thái của trình xác thực mạng.

Tính linh hoạt và kiểm soát: Những gì nhà đầu tư mất

Sự khác biệt lớn nhất là tính linh hoạt. Khi bạn đặt cược ETH trên Coinbase hoặc Robinhood, bạn vẫn là một phần của hệ sinh thái tiền điện tử. Bạn có thể chuyển tiền vào ví lạnh, sử dụng chúng trong các ứng dụng DeFi hoặc đơn giản là bán chúng trong vài phút.

Với ETF, tính linh hoạt này biến mất. Bạn không sở hữu ETH trực tiếp, bạn không thể chuyển nó vào ví, bạn không thể tự đặt cược và bạn không thể sử dụng nó trong các giao thức blockchain. Quyền truy cập của bạn bị giới hạn trong việc mua hoặc bán cổ phiếu thông qua tài khoản môi giới, có nghĩa là tùy thuộc vào giờ thị trường truyền thống và cấu trúc quỹ.

Ngoài ra, nếu có sự cố xảy ra với hoạt động đặt cược - ví dụ: người xác thực bị phạt - quỹ có thể mất một phần vốn, bao gồm cả khoản đầu tư của bạn.

Khuyến nghị thực tế: chọn con đường của riêng bạn

Sự lựa chọn phụ thuộc vào ưu tiên của bạn. Nếu thu nhập thụ động là mục tiêu chính và bạn sẵn sàng hy sinh quyền kiểm soát và tính linh hoạt, thì ETF đặt cược có thể là một lựa chọn hấp dẫn. Điều này đặc biệt hữu ích cho những người không thành thạo về ví và sàn giao dịch tiền điện tử.

Tuy nhiên, nếu bạn coi trọng quyền sở hữu trực tiếp, tính linh hoạt lâu dài hoặc sẵn sàng tự quản lý việc đặt cược của mình, thì việc lưu trữ ETH trên một nền tảng như Coinbase sẽ trao quyền cho bạn. Có, vẫn sẽ có phí, nhưng bạn sẽ có cơ hội thích ứng với những thay đổi của thị trường.

Ngoài ra, với sự sụt giảm hiện tại về khối lượng giao dịch giao ngay (từ 1,7 nghìn tỷ đô la năm ngoái xuống còn 900 tỷ đô la) và sự không chắc chắn chung trên thị trường, bạn nên đánh giá cẩn thận xem liệu bạn đã sẵn sàng cho một khoản đầu tư thu nhập thụ động dài hạn hay quan tâm nhiều hơn đến tính thanh khoản và kiểm soát cao.