Hiểu mức thấp hơn trong giao dịch tiền điện tử: Đọc các mô hình giá như một chuyên gia

Mô hình giá là ngôn ngữ của thị trường. Mỗi đợt tăng và thoái lui, mỗi đợt bật hỗ trợ và phá vỡ kháng cự đều kể một câu chuyện về những gì các nhà giao dịch đang cảm thấy và nơi họ có thể đẩy giá tiếp theo. Một trong những mẫu tiết lộ nhất mà bạn sẽ gặp phải là thấp hơn—một tín hiệu thường phân biệt các nhà giao dịch thành công với những người mất cảnh giác bởi sự đảo chiều của thị trường.

Nền tảng: Mức cao và mức thấp hình thành như thế nào trong xu hướng thị trường

Trước khi đi sâu vào các mức thấp hơn, chúng ta hãy thiết lập ý nghĩa của những mức cao và thấp. Khi giá của một tài sản phát triển theo thời gian, nó tạo ra một loạt các đỉnh và thung lũng. Mức cao đại diện cho các điểm đỉnh nơi động lượng giá tạm thời cạn kiệt trước khi đảo chiều thấp hơn. Mức thấp thì ngược lại - các điểm thung lũng nơi áp lực bán đạt đến đỉnh điểm tạm thời trước khi người mua bước vào.

Những mức cao và thấp này không phải là ngẫu nhiên. Chúng được định hình bởi động lực cung và cầu, tâm lý nhà giao dịch và cuộc giằng co liên tục giữa phe bò và phe gấu. Khi bạn theo dõi các điểm này qua nhiều chu kỳ, các mô hình sẽ xuất hiện. Và những mô hình này trở thành lộ trình của bạn để dự đoán những gì sẽ xảy ra tiếp theo.

Hãy nghĩ theo cách này: xu hướng tăng không di chuyển theo đường thẳng. Bitcoin có thể tăng từ 20.000 USD lên 24.700 USD, giảm nhẹ, sau đó bứt phá lên 27.500 USD. Mỗi lần đẩy cao hơn sẽ tạo ra một đỉnh mới — một mức cao mới. Tương tự, trong đợt pullback đó, nếu giá chỉ giảm xuống còn 20.100 USD thay vì giảm trở lại 19.800 USD, bạn đã tạo ra mức thấp mới cao hơn mức trước đó. Đó là mức thấp hơn của bạn, và nó cho bạn biết điều gì đó quan trọng.

Phát hiện mức thấp cao hơn: Dấu hiệu xây dựng hỗ trợ mạnh mẽ

A thấp hơn xuất hiện khi một tài sản cố gắng thoái lui trong xu hướng tăng nhưng tìm thấy hỗ trợ ở mức giá cao hơn điểm thấp trước đó. Nói cách khác, mỗi lần giảm không thoái lui xa như lần giảm cuối cùng. Mô hình này cho thấy áp lực bán đang suy yếu và hỗ trợ đang mạnh lên.

Hãy xem xét hành vi của Bitcoin từ tháng 3 năm 2023 để hiểu điều này một cách trực quan. Vào ngày 10 tháng 3, Bitcoin giảm mạnh xuống còn 19.800 đô la. Đó là tài liệu tham khảo của bạn thấp. Sau đó, giá phục hồi, nhưng sau đó lại giảm xuống còn 20.104 đô la vào ngày 11 tháng 3 - vẫn là một sự sụt giảm, nhưng lưu ý: 20.104 đô la cao hơn 19.800 đô la. Đó là mức thấp cao hơn đầu tiên của bạn. Nó chứng tỏ rằng thị trường không bán mạnh trong các đợt pullback.

Khi xu hướng tăng tiếp tục, Bitcoin tiếp tục tạo ra nhiều mức thấp cao hơn. Mỗi điểm thấp mới vẫn ở trên điểm trước đó và góc của các mức thấp này dần dần nghiêng lên trên. Đường thấp tăng dần này trở thành của bạn Đường dây hỗ trợ—một chỉ báo trực quan mạnh mẽ cho thấy phe bò đang dần kiểm soát.

Tại sao điều này lại quan trọng? Mức thấp hơn cho thấy rằng mặc dù có những đợt giảm giá không thể tránh khỏi trong xu hướng tăng, thị trường vẫn giữ được sức mạnh cơ bản. Ít người bán sẵn sàng bán với giá thấp hơn và nhiều người mua tham gia sớm hơn. Đối với các nhà giao dịch, một loạt các mức thấp cao hơn thường báo hiệu rằng chặng tiếp theo của xu hướng tăng có khả năng theo sau đợt pullback tiếp theo.

Bức tranh hoàn chỉnh: Mức cao hơn, mức thấp hơn và ý nghĩa của chúng

Để khai thác đầy đủ các mức thấp cao hơn, bạn cần hiểu cách chúng phù hợp với khuôn khổ mẫu lớn hơn. Có bốn mẫu chính mà bạn sẽ thấy:

Cao hơn và thấp hơn (Tăng giá): Cả đỉnh và thung lũng đều leo cao hơn theo thời gian. Đây là tín hiệu xu hướng tăng mạnh nhất. Mỗi mức cao mới vượt quá mức cao trước đó và mỗi mức thấp mới (giống như mức thấp hơn mà chúng ta đã thảo luận) vẫn ở trên mức thấp trước đó. Mô hình này cho thấy nhu cầu mạnh mẽ và nguồn cung suy yếu.

Mức cao thấp hơn và mức thấp hơn (Giảm giá): Cả đỉnh và thung lũng đều giảm dần theo thời gian. Các nỗ lực phục hồi (mức cao) không đạt được mức trước đó và các vụ sụp đổ (mức thấp) thâm nhập xuống dưới mức thấp trước đó. Điều này cho thấy áp lực bán tăng lên và hỗ trợ suy yếu. Trong ví dụ BTC/BUSD từ tháng 1 đến tháng 2 năm 2023, Bitcoin đã nhiều lần cố gắng phục hồi trên 23.850 đô la nhưng chỉ có thể đạt 23.570 đô la và sau đó là 24.420 đô la — mỗi mức cao mới thấp hơn mức trước. Đồng thời, mức thấp giảm xuống dưới 23.500 USD xuống còn 23.400 USD và cuối cùng là 22.850 USD.

Các mẫu hỗn hợp: Đôi khi bạn sẽ thấy các mức thấp hơn được ghép nối với các mức cao thấp hơn, báo hiệu một giai đoạn chuyển tiếp trong đó xu hướng không chắc chắn. Đây là lúc các công cụ phân tích bổ sung trở nên quan trọng.

Mô hình bạn nhìn thấy — cho dù đó là mức cao hơn và mức thấp cao hơn, hay mức cao thấp hơn giảm giá và mức thấp thấp hơn — cho bạn biết về tâm lý thị trường. Các mô hình tăng giá cho thấy tâm lý tích cực mạnh mẽ và mức kháng cự mạnh chống lại các động thái giảm. Các mô hình giảm giá cho thấy niềm tin giảm sút và các mức hỗ trợ suy yếu.

Tâm lý thị trường nào thực sự thúc đẩy các mô hình này

Đằng sau mỗi mức thấp hơn là một quyết định của con người. Khi một đợt pullback tìm thấy hỗ trợ ở mức cao hơn so với đợt pullback trước đó, điều đó có nghĩa là ít người sẵn sàng bán với giá thấp hơn và nhiều nhà giao dịch tin rằng xu hướng tăng sẽ tiếp tục. Ngược lại, khi một đợt pullback không giữ được và giảm xuống thấp hơn trước (mức thấp hơn), điều đó báo hiệu rằng niềm tin đang bị xói mòn.

Những mô hình này hoạt động vì chúng phản ánh hành vi tập thể của các nhà giao dịch. Người mua coi mức thấp hơn là “cơ hội gia nhập tốt hơn” - bằng chứng cho thấy sự hỗ trợ là mạnh mẽ. Người bán coi đó là một tín hiệu để giảm vị thế hoặc thậm chí đảo chiều sang phía mua. Mô hình trở nên tự củng cố cho đến khi một cú sốc bên ngoài hoặc sự thay đổi cơ bản phá vỡ nó.

Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch sử dụng mức thấp hơn và các mô hình khác không phải là sự chắc chắn, mà là xác suất. Chúng đại diện cho động thái tiếp theo có khả năng xảy ra nhất với tâm lý và cấu trúc hiện tại.

Từng bước: Cách tự xác định các mẫu này

Xác định mức thấp cao hơn rất đơn giản khi bạn biết những gì cần tìm:

1. Truy cập các công cụ phù hợp: Các nền tảng như TradingView và GeckoTerminal cho phép bạn lập biểu đồ bất kỳ tài sản và khung thời gian nào. Bắt đầu với biểu đồ hàng ngày hoặc hàng tuần; Chúng lọc tiếng ồn và tiết lộ các mẫu rõ ràng hơn.

2. Chuyển sang chế độ xem hình nến: Chân nến làm cho các mức cao và mức thấp có thể nhìn thấy ngay lập tức. Mỗi cây nến hiển thị mức cao, thấp, mở cửa và đóng cửa trong khoảng thời gian đó.

3. Đánh dấu các điểm xoay: Xác định mức thấp giảm gần đây nhất và mức thấp trước đó. Bây giờ hãy xem mức thấp gần đây cao hơn hay thấp hơn mức thấp trước đó. Cao hơn = thấp hơn. Thấp hơn = thấp hơn.

4. Vẽ đường hỗ trợ của bạn: Nếu bạn thấy nhiều mức thấp cao hơn liên tiếp, hãy vẽ một đường nối chúng. Điều này trở thành mức hỗ trợ của bạn. Góc đi lên càng dốc thì đà tăng càng mạnh.

5. Kết hợp với các công cụ khác: Chỉ riêng một mô hình thấp hơn sẽ không thúc đẩy toàn bộ quyết định giao dịch của bạn. Kết hợp nó với phân tích khối lượng (mức thấp hơn đi kèm với khối lượng giảm khi bán tháo?), đường trung bình động hoặc RSI để xác nhận tín hiệu.

Tại sao mức thấp hơn lại quan trọng hơn bạn nghĩ

Một mức thấp cao hơn là tinh tế nhưng mạnh mẽ. Nó không hét lên như một mức cao nhất mọi thời đại; thay vào đó, nó thì thầm: “Việc bán hàng không còn tích cực như trước đây.” Đối với các nhà giao dịch kiên nhẫn, lời thì thầm đó thường có giá trị hơn biến động giá lớn nhất.

Mức thấp hơn đặc biệt hữu ích vì chúng thường xuất hiện trước các đột phá lớn. Thị trường có xu hướng in một loạt các mức thấp hơn và mức cao hơn trước khi tung ra đợt tăng lớn tiếp theo. Phát hiện mô hình này sớm mang lại cho bạn lợi thế.

Quyết định giao dịch: Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

Khi bạn đã xác định được mức thấp cao hơn, bạn sẽ làm gì?

Đối với các nhà đầu tư dài hạn hoặc nhà giao dịch swing, một loạt các mức thấp hơn là đèn xanh để giữ hoặc thêm các vị thế. Mô hình này cho thấy phần thưởng rủi ro là thuận lợi — nếu bạn mua gần mức thấp cao hơn, mức cắt lỗ của bạn có thể được đặt ngay bên dưới nó (có thể gần mức thấp trước đó) và mức tăng của bạn vẫn mở.

Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, mức thấp hơn có thể báo hiệu các điểm vào lệnh pull-back. Thay vì mua ở mức cao, bạn đợi đợt pullback xuống mức thấp cao hơn, sau đó vào lệnh mua khi tài sản bật lên.

Ngược lại, nếu bạn đang giao dịch theo xu hướng giảm và bắt đầu thấy mức cao hơn và mức thấp hơn (mô hình đảo chiều từ mức thấp hơn và mức cao thấp hơn), đó là tín hiệu của bạn để thoát khỏi các vị thế bán và chuẩn bị cho sự đảo ngược xu hướng.

Các nhà giao dịch khác nhau sẽ diễn giải các mô hình này khác nhau dựa trên khung thời gian, khả năng chấp nhận rủi ro và các đầu vào phân tích khác của họ. Nhưng thông điệp cơ bản vẫn nhất quán: mức thấp hơn có nghĩa là sức mạnh và sức mạnh trên thị trường tài chính cuối cùng dẫn đến giá cao hơn.

Kiểm tra thực tế quan trọng: Tích hợp và quản lý rủi ro

Đây là nơi nhiều nhà giao dịch vấp ngã: họ nhìn thấy mức thấp hơn và cho rằng giá sẽ chỉ tăng. Nó sẽ không phải lúc nào cũng vậy.

Xu hướng thị trường thay đổi. Những gì bắt đầu như một loạt các mức thấp hơn có thể đột ngột bị phá vỡ nếu một sự kiện tin tức lớn, thông báo về quy định hoặc mất niềm tin cơ bản làm gián đoạn mô hình. Giá Bitcoin vào năm 2023 cho thấy các mô hình thấp hơn mạnh mẽ, nhưng điều đó không có nghĩa là giá di chuyển tuyến tính lên — vẫn có những đợt sụt giảm đáng kể, đột phá giả và đảo chiều.

Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch thành công không bao giờ chỉ dựa vào một mô hình. Kết hợp phân tích thấp hơn với phân tích cơ bản (Điều gì thúc đẩy sự chấp nhận hoặc niềm tin vào tài sản?), phân tích trên chuỗi (Hành vi của cá voi cho chúng ta biết điều gì?) hoặc bối cảnh thị trường rộng hơn (Điều kiện kinh tế vĩ mô là gì?).

Luôn sử dụng quản lý rủi ro. Đặt lệnh cắt lỗ. Kích thước vị thế của bạn một cách thích hợp. Đừng bao giờ mạo hiểm nhiều hơn số tiền bạn có thể để mất. Hãy nhớ rằng: giao dịch tiền điện tử vốn có rủi ro và không có mô hình nào — thậm chí không có một loạt các mức thấp hơn rõ ràng — đảm bảo kết quả có lãi.

Suy nghĩ cuối cùng: Bức tranh lớn hơn

Mức thấp hơn là một lăng kính để xem xét hành vi thị trường. Chúng rất dễ phát hiện trên biểu đồ khi bạn biết những gì cần tìm, nhưng việc chuyển chúng thành các giao dịch có lợi nhuận đòi hỏi kỷ luật, phân tích bổ sung và kiểm soát cảm xúc.

Các mô hình hoạt động vì chúng phản ánh tâm lý con người - sợ hãi, tham lam, tự tin và nghi ngờ diễn ra thông qua hành động giá. Mô hình thấp hơn cho biết: “Đáy không còn thấp như trước và người mua đang trở nên mạnh mẽ hơn.” Đó là một tín hiệu thầm lặng của động lực thay đổi.

Sử dụng nó cùng với các công cụ khác. Hãy để nó thông báo cho luận điểm của bạn hơn là định nghĩa nó. Và luôn luôn—luôn luôn—quản lý rủi ro của bạn.

Bài viết này mang tính chất giáo dục và không nên được hiểu là lời khuyên tài chính. Tiến hành nghiên cứu của riêng bạn, hiểu rủi ro của giao dịch tiền điện tử và đưa ra quyết định phù hợp với tình hình tài chính và mục tiêu của bạn.