Đóng cửa Ngân hàng Signature Kiểm tra khả năng phục hồi của nền tảng Signet khi khách hàng Crypto thích nghi

Khi các cơ quan quản lý New York quyết định đóng cửa Signature Bank vào tháng 3 năm 2023, họ đã kích hoạt một chuỗi những bất ổn trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Tuy nhiên, theo các nguồn tin quen thuộc với tình hình, nền tảng Signet — hệ thống thanh toán theo thời gian thực độc quyền của ngân hàng — vẫn duy trì trạng thái hoạt động bất chấp sự biến động của tổ chức. Câu hỏi bây giờ không phải là Signet có tiếp tục hoạt động hay không, mà là liệu niềm tin của ngành vào hạ tầng ngân hàng tập trung cho crypto có bị tổn thương không thể khắc phục.

Nền tảng kỹ thuật đằng sau sự liên tục của Signet

Signet ra mắt vào ngày 1 tháng 1 năm 2019, như một nền tảng thanh toán kỹ thuật số dựa trên blockchain dành riêng cho các giao dịch tiền điện tử của tổ chức. Nền tảng này nổi bật sau khi tích hợp với Fireblocks vào năm 2020, một nhà quản lý tài sản kỹ thuật số hàng đầu, cho phép di chuyển, lưu trữ và phát hành tài sản kỹ thuật số một cách an toàn. Khi tài sản của Signature Bank chuyển sang Signature Bridge Bank — một tổ chức tạm thời do Cục Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) vận hành — hạ tầng kỹ thuật hỗ trợ Signet vẫn còn nguyên vẹn. Giám đốc điều hành Fireblocks, ông Michael Shaulov, xác nhận với các nhà quan sát trong ngành rằng Signet “trông có vẻ đang hoạt động về mặt kỹ thuật,” mà không cần thay đổi gì từ phía Fireblocks.

Một phát ngôn viên của Coinbase sau đó xác nhận rằng “tính đến thứ Ba, Signet vẫn tiếp tục hoạt động và tất cả các khoản gửi tiền của khách hàng trong quá khứ và tương lai đều được bảo hiểm bởi FDIC,” nhấn mạnh các biện pháp bảo vệ pháp lý xung quanh nền tảng này bất chấp việc ngân hàng mẹ đóng cửa.

Thanh lý Silvergate đặt bối cảnh cho thử thách của Signature

Việc đóng cửa Signature Bank không thể hiểu đơn thuần trong bối cảnh riêng lẻ. Chỉ vài ngày trước đó, Silvergate Bank — một tổ chức tài chính thân thiện với crypto khác — đã tự nguyện thanh lý hoạt động của mình, mang theo Silvergate Exchange Network (SEN). SEN là một trong số ít các lựa chọn cung cấp khả năng thanh toán crypto 24/7, tương tự như dịch vụ của Signature qua Signet.

Sự sụp đổ của Silvergate đã khiến ngành công nghiệp phải tìm kiếm các phương án thay thế. Việc đóng cửa Signature Bank càng làm trầm trọng thêm thử thách này, tạm thời dường như loại bỏ một trong những lựa chọn ngân hàng crypto 24/7 còn lại. Tuy nhiên, việc tiết lộ rằng Signature Bridge Bank sẽ tiếp tục hoạt động, với Signet vẫn còn khả dụng, đã cung cấp một cứu cánh quan trọng cho các khách hàng tổ chức phụ thuộc vào khả năng thanh toán liên tục của nền tảng này.

Các công ty crypto lớn phản ứng thế nào với sự gián đoạn của Signature

Dù đã có các cam kết chính thức, nhiều công ty tiền điện tử lớn đã ngay lập tức thực hiện các bước đa dạng hóa khỏi hạ tầng phụ thuộc vào Signature. Circle, nhà phát hành stablecoin USDC và là khách hàng của Signature Bank, thông báo sẽ dựa vào các khoản thanh toán qua BNY Mellon, một đối tác ngân hàng truyền thống, đồng thời cũng hợp tác với “một đối tác ngân hàng giao dịch mới có chức năng tự động tạo và đổi thưởng token.” Giám đốc điều hành Jeremy Allaire tiết lộ rằng Circle đã không thể sử dụng Signet để tạo và đổi thưởng token trong giai đoạn chuyển đổi.

Coinbase, sàn giao dịch tiền điện tử niêm yết công khai, nhấn mạnh việc duy trì hoạt động kinh doanh trong khi cũng làm rõ chiến lược dự phòng của mình. Theo Natasha LaBranche, quản lý cấp cao về truyền thông doanh nghiệp của công ty, “Coinbase vẫn tiếp tục hoạt động như bình thường” và duy trì khả năng chuyển đổi USDC 24/7/365. Thậm chí, phần trợ giúp của Coinbase còn liệt kê bốn đối tác ngân hàng được bảo hiểm bởi FDIC — Signature Bank, JPMorgan Chase, Cross River Bank và Pathward — cho thấy sàn đã tích hợp các phương án dự phòng vào hoạt động của mình.

Những tác động sâu xa hơn đối với hạ tầng ngân hàng crypto

Chương trình của Signature Bank đã tiết lộ một điểm yếu cơ bản trong sự phụ thuộc của ngành công nghiệp crypto vào các tổ chức tài chính chuyên biệt. Trong khi Signet vẫn còn hoạt động về mặt kỹ thuật, trạng thái vận hành của nền tảng này trở thành thứ yếu so với một câu hỏi cấp bách hơn: ngành có nên dựa vào các mối quan hệ ngân hàng điểm yếu duy nhất hay không?

Thông báo của Coinbase rằng “chúng tôi có các kế hoạch dự phòng và hệ thống thanh toán dự phòng để đảm bảo có thể tiếp tục phục vụ khách hàng” phản ánh một bài học đắt giá. Những thử thách gần như đồng thời đối mặt với Silvergate và Signature Bank đã phơi bày cách mà rủi ro tập trung trong ngân hàng thân thiện crypto tạo ra tính hệ thống dễ bị tổn thương.

Khi ngành tiếp tục phát triển, các công ty crypto tổ chức dường như cam kết xây dựng các mối quan hệ ngân hàng đa dạng hơn thay vì phụ thuộc vào Signet hoặc bất kỳ nền tảng đơn lẻ nào. Sự chuyển đổi này sang các mối quan hệ ngân hàng phân tán có thể cuối cùng sẽ củng cố khả năng vận hành của crypto, dù có thể làm phức tạp hơn cảnh quan thanh toán tức thì cho các nhà tổ chức.