Trong môi trường thoát rủi ro, Biểu đồ Chiếm ưu thế của Bitcoin đang đưa ra quyết định: Các động thái mới của thị trường tiền điện tử

Những chuyển động thoát khỏi rủi ro trên thị trường toàn cầu đang thúc đẩy việc vẽ lại biểu đồ dominance của bitcoin. Sự yếu đi của chỉ số USD và sự tăng nhanh của giá vàng cho thấy sự tập trung vào các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, trong khi bitcoin gần đây mất đà kỳ vọng tạo ra một sự tương phản thú vị.

Vàng trong lúc USD yếu: Bitcoin bị nguyền rủa chọn lựa

Điều đáng chú ý nhất trong tâm lý thị trường hôm nay là rủi ro thoái lui đã đi theo hướng không ngờ tới. Chỉ số DXY (chỉ số USD) giảm xuống dưới 98,00, chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng 10, trong khi điều này bình thường sẽ gửi tín hiệu tích cực đến các tài sản crypto. Tuy nhiên, thực tế lại khác xa.

Sự yếu đi của USD thường được xem là tích cực đối với các tài sản rủi ro. Nhưng trong bối cảnh hiện tại, sự tăng mạnh của các hợp đồng tương lai vàng và bạc (lần lượt tăng 1,04% và 1,66%) lại nổi bật. Giá vàng gần 4.500 USD so với USD, cho thấy sự dịch chuyển khỏi các tài sản rủi ro thứ cấp trong các kênh trú ẩn truyền thống. Theo đánh giá của nhà phân tích chính của FxPro, Alex Kuptsikevich, các động thái này xuất phát từ áp lực bán trong các trái phiếu toàn cầu và báo hiệu sự thay đổi trong tâm lý rủi ro rộng hơn.

Trong môi trường này, bitcoin đã giảm xuống mức 87.500 USD, không giữ được mức trên 90.000 USD như thứ Hai. Dữ liệu mới nhất cho thấy BTC đang giao dịch quanh 78.20K USD (giảm 7.11% trong 24 giờ), cho thấy thị trường càng ngày càng yếu đi. Tất cả 16 chỉ số của CoinDesk trong 24 giờ qua đều giảm, trong đó chỉ số DeFi Select giảm mạnh nhất với 4%.

Tỷ lệ dominance của Bitcoin: Cửa sổ của cấu trúc thị trường

Chuyển động của biểu đồ dominance của bitcoin đã trở thành một chỉ báo quan trọng về sự thay đổi cấu trúc của thị trường crypto. Trong khi tỷ lệ BTC dominance ở mức 59,58%, hiệu suất tương đối của các altcoin trở thành điểm phân tích quan trọng.

Điều đáng chú ý là token HASH và RAIN đã tăng giá hơn 6% trong 24 giờ qua, cho thấy sự lựa chọn có chọn lọc trong bối cảnh thị trường trì trệ rộng hơn. Ethereum giảm xuống còn 2,41K USD (giảm 10,62% trong 24 giờ), trong khi tỷ lệ ETH/BTC giảm 0,24%. Những diễn biến này cho thấy biểu đồ dominance của bitcoin vẫn duy trì vị trí dẫn đầu, nhưng dòng chảy tiền đã trở nên chọn lọc hơn.

Phân tích kỹ thuật: Wyckoff lặp lại trên Solana

Hình ảnh kỹ thuật của Solana (SOL) thể hiện một mẫu hình cổ điển quen thuộc. SOL ở mức 103,95 USD đã rơi xuống dưới mô hình tích lũy ngang kéo dài nhiều tuần, rồi hôm sau bật trở lại, thành công phá vỡ bẫy giảm giá.

Chuyển động này tạo thành hình ảnh điển hình của cú bật Wyckoff spring nổi tiếng. Các nhà phân tích kỹ thuật xem mô hình này như dấu hiệu của sự mệt mỏi của người bán và bắt đầu của xu hướng tăng tiềm năng. Tuy nhiên, để xác nhận sự bứt phá theo chiều tăng, cần phải vượt qua rõ ràng giới hạn trên của kênh hình thành. Hiện tại, mức kháng cự này vẫn còn khá vững chắc.

Các hoạt động của tổ chức: Dòng chảy ETF đưa ra tín hiệu hỗn hợp

Dòng vốn ròng hàng ngày của ETF Bitcoin giao ngay là -142,2 triệu USD, trong khi dòng vốn tích lũy vẫn giữ ở mức 57,25 tỷ USD. ETF Ethereum ghi nhận dòng chảy dương 84,6 triệu USD, với số lượng vị thế ETH khoảng 6,09 triệu.

Hợp đồng tương lai CME của Bitcoin duy trì vị thế mở ở mức 112.885 BTC, cho thấy sự tham gia của các tổ chức vẫn còn quan trọng, nhưng đã bị ảnh hưởng bởi tâm lý tiêu cực gần đây. Giá Bitcoin tính theo ounce vàng vẫn giữ ở mức 20,8 oz, qua đó thể hiện rõ tỷ lệ thị phần của Bitcoin so với vàng vẫn còn khoảng 5,86%.

Biến động trong các công ty kho bạc Hàn và crypto

Các cổ phiếu liên quan đến crypto có diễn biến hỗn hợp. Coinbase Global (COIN) đóng cửa ở mức 247,9 USD nhưng đã giảm trong phiên trước. Circle (CRCL) tăng 1,01%, còn Galaxy Digital (GLXY) tăng 2,54%.

Trong nhóm các công ty kho bạc crypto, MicroStrategy (MSTR) gần như không đổi ở mức 164,32 USD. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức vẫn duy trì vị thế trong giai đoạn biến động hiện tại.

Đặt hàng hàng tồn kho hàng hóa bền vững tháng 10 và bản đồ vĩ mô

Lịch kinh tế Mỹ với các số liệu GDP là chìa khóa giúp giải thích các động thái vĩ mô phía sau thị trường. Việc dự đoán đơn hàng hàng tồn kho hàng hóa bền vững tháng 10 có thể phù hợp với kỳ vọng hoặc không, cùng với dữ liệu lạm phát PCE sẽ là các yếu tố quan trọng đối với Bitcoin và các tài sản crypto rộng hơn.

Dữ liệu vĩ mô thấp hơn kỳ vọng có thể làm tăng nhu cầu Bitcoin trở lại, nhưng câu hỏi về việc duy trì vượt qua mức kháng cự 90.000 USD vẫn còn bỏ ngỏ.

Quản trị DAO: Yearn, GMX và Aave đưa ra các quyết định quan trọng

Các cuộc bỏ phiếu quản trị vẫn sôi động. DAO của Yearn đang bỏ phiếu về việc thay đổi các multisig ký (YIP-89) và kế hoạch cứu hộ yETH (YIP-90). Cơ chế phân phối lợi nhuận dự trữ và hướng dẫn 10% lợi nhuận nằm trong trung tâm chiến lược bồi thường người dùng.

DAO của GMX quyết định cấp vốn hạt giống 400.000 USD USDC cho các dự án mới trong hệ sinh thái Solana, trong đó một nửa dự kiến mua token GMX ban đầu. DAO của Aave bỏ phiếu về việc lấy lại quyền sở hữu hoàn toàn các tài sản thương hiệu; các tên miền, tài khoản mạng xã hội và quyền tên sẽ được chuyển giao cho tổ chức quản lý của DAO.

Kết luận: Đường biểu diễn dominance của bitcoin hình thành trong làn sóng thoát rủi ro

Các động thái của biểu đồ dominance của bitcoin cho thấy thị trường crypto cần phải tìm ra vai trò mới trong môi trường thoát rủi ro. Trong khi USD yếu đi, vàng được ưa chuộng hơn, còn bitcoin và các tài sản crypto đã trở thành trung tâm của sự lựa chọn có chọn lọc. Các dữ liệu vĩ mô và tín hiệu kinh tế Mỹ trong những ngày tới sẽ quyết định cách thức các động thái này sẽ phát triển như thế nào.