Figure Tiến bộ trong Giao dịch cổ phiếu gốc Blockchain với Nền tảng OPEN, được hỗ trợ bởi BitGo và Jump

Figure, một công ty fintech tập trung vào blockchain nổi tiếng với việc tiên phong các giải pháp cho vay trên chuỗi, đang thực hiện một bước đi táo bạo để định hình lại thị trường cổ phiếu công cộng. Gần đây, công ty đã ra mắt OPEN (On-Chain Public Equity Network), một nền tảng giao dịch và phát hành được xây dựng hoàn toàn trên Provenance Blockchain, cách mạng hóa cách thức cổ phần được tạo ra, giao dịch và nắm giữ. Dẫn dắt bởi Mike Cagney, người sáng lập trước của SoFi, Figure đang định vị bản thân ở vị trí hàng đầu của cuộc cách mạng token hóa cổ phiếu, với sự hỗ trợ từ các ông lớn trong hạ tầng crypto như BitGo và Jump Trading.

Phát hành Cổ phiếu Bản địa: Tái tưởng tượng Thị trường Công cộng trên Blockchain

Việc phát hành cổ phiếu truyền thống dựa vào các trung gian và quy trình thủ công gây ra sự phức tạp, chi phí và trì hoãn thời gian. Nền tảng OPEN của Figure loại bỏ những điểm ma sát này bằng cách cho phép các công ty phát hành cổ phiếu trực tiếp trên blockchain. Khác với hầu hết các sản phẩm cổ phiếu token hóa hiện tại—chúng về cơ bản là các lớp vỏ kỹ thuật số bao quanh cổ phiếu hiện có—OPEN hỗ trợ phát hành cổ phiếu thực sự bản địa, nơi cổ phiếu tồn tại một cách tự nhiên trên các nền tảng blockchain từ ban đầu.

Nền tảng hoạt động thông qua một Hệ thống Giao dịch Thay thế (ATS) tích hợp, cung cấp khả năng giao dịch liên tục qua sổ lệnh giới hạn, đảm bảo các nhà đầu tư có thể giao dịch linh hoạt. Chính Figure sẽ là công ty đầu tiên niêm yết trên OPEN, với kế hoạch làm cho cổ phiếu niêm yết trên Nasdaq của mình có thể hoán đổi với cổ phiếu đăng ký trên blockchain sau một đợt phát hành thứ cấp đã nộp hồ sơ vào tháng 11.

Loại bỏ DTCC và Các Nhà môi giới chính: Minh bạch và Hiệu quả Chi phí

Một trong những đặc điểm nổi bật của OPEN là khả năng bỏ qua hạ tầng thị trường truyền thống, đặc biệt là Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), đã lâu nay đóng vai trò trung tâm trong việc thanh toán và đối chiếu cổ phiếu Mỹ. Bằng cách loại bỏ lớp trung gian này, Figure nhằm giảm thiểu ma sát trong thanh toán, giảm chi phí và tăng cường tính minh bạch trong giao dịch cổ phiếu—những lợi ích mà các người ủng hộ blockchain đã lâu kêu gọi.

Ngoài việc loại bỏ các nhà môi giới khỏi quá trình thanh toán, nền tảng còn cho phép các nhà đầu tư tận dụng các khoản holdings của họ thông qua các cơ chế tài chính phi tập trung (DeFi), thay thế hoàn toàn vai trò của các nhà môi giới chính truyền thống. Việc tích hợp DeFi này cho phép người dùng cho vay hoặc vay mượn dựa trên các vị thế cổ phiếu của họ trực tiếp, mở ra những khả năng mới về hiệu quả vốn.

Hỗ trợ Quản lý và Thanh khoản từ Các Nhà Lãnh đạo Ngành

BitGo và Jump Trading sẽ là các đối tác hạ tầng chính cho OPEN. BitGo, nhà cung cấp hàng đầu về giải pháp lưu ký tài sản kỹ thuật số, sẽ đảm nhận việc lưu trữ tài sản an toàn, trong khi Jump Trading, một công ty giao dịch và tạo lập thị trường tiền điện tử nổi bật, sẽ cung cấp hỗ trợ thanh khoản để đảm bảo thực thi lệnh mượt mà và độ sâu thị trường.

Figure Đặt Ra Mẫu: Niêm yết Cổ phiếu của Chính Mình trên OPEN

Quyết định của Figure trở thành nhà phát hành đầu tiên trên OPEN nhấn mạnh sự tự tin của công ty vào khả năng của nền tảng này. Bằng cách chuyển đổi cổ phiếu niêm yết trên Nasdaq của chính mình thành cổ phiếu bản địa trên blockchain trên OPEN, Figure đang tạo ra một mẫu thực tế mà các tập đoàn khác có thể theo dõi—giúp giảm thiểu rủi ro trong quá trình chuyển đổi cho các nhà phát hành tương lai.

Sự Bùng Nổ Token hóa và Xu hướng Pháp lý Hỗ Trợ

Chuyển động của Figure đến trong bối cảnh token hóa các tài sản thế giới thực (RWA) đang ngày càng tăng tốc. Thị trường hiện tại cho cổ phiếu token hóa ước tính khoảng 870 triệu đô la với hơn 2 tỷ đô la khối lượng giao dịch hàng tháng, theo dữ liệu của RWA.xyz. Hầu hết các sản phẩm hiện nay vẫn là lớp vỏ token của cổ phiếu hiện có, khiến mô hình phát hành bản địa của OPEN trở thành điểm khác biệt nổi bật.

Môi trường pháp lý ngày càng thuận lợi hơn. Chủ tịch SEC Paul Atkins tháng trước đã phát biểu rằng token hóa có thể “tái cấu trúc lại hệ thống tài chính” trong những năm tới, đề cập đến các lợi ích tiềm năng như tăng cường minh bạch, giảm rủi ro thanh toán và thu hẹp chênh lệch giá mua-bán. Tư duy này phản ánh một xu hướng rộng hơn về việc xây dựng hạ tầng tài chính dựa trên blockchain tại cấp độ pháp lý.

Việc giới thiệu OPEN của Figure thể hiện cách mà sự giao thoa giữa công nghệ blockchain, tiến trình pháp lý và sự chấp nhận của các tổ chức đang tạo ra cơ hội để tái cấu trúc căn bản hạ tầng thị trường vốn. Dù qua hình thức tham gia trực tiếp hay truyền cảm hứng cho các sáng kiến tương tự, thành công của nền tảng này có thể thúc đẩy nhanh hơn quá trình chấp nhận rộng rãi cổ phiếu token hóa trong ngành.