Cách phân bổ lên đến 3% vào Bitcoin: lời khuyên của Itaú dành cho nhà đầu tư Brazil

Il primo gestore patrimoniale privato del Brasile suggerisce ai suoi clienti di allocare una piccola quota dei loro investimenti in bitcoin per proteggersi dai rischi di cambio e dalla volatilità globale. Secondo Renato Eid, responsabile delle strategie di investimento responsabile presso Itaú Asset Management, l’assenza di correlazione tra BTC e gli asset tradizionali locali lo rende uno strumento particolarmente efficace per diversificare i portafogli.

Perché è importante allocare in Bitcoin: la logica della diversificazione

Bitcoin rappresenta una tài nguyên độc đáo trong bối cảnh đầu tư của Brazil. Khác với các chứng khoán địa phương và các công cụ truyền thống, giá của BTC ($78.74K tại thời điểm phân tích) di chuyển theo các động thái toàn cầu, độc lập với các chu kỳ kinh tế quốc gia. Đối với các nhà đầu tư Brazil, đặc điểm này đặc biệt quan trọng: khi đồng real mất giá so với đô la, Bitcoin có xu hướng hoạt động như một chiếc đệm, phần nào bù đắp các khoản lỗ về tỷ giá.

Đề xuất của Itaú chắc chắn không phải là liều lĩnh. Eid nhấn mạnh rõ ràng rằng tiền điện tử không nên trở thành trung tâm của danh mục đầu tư, mà là một thành phần bổ sung và được điều chỉnh theo hồ sơ rủi ro cá nhân. Phần trăm phân bổ đề xuất dao động từ 1% đến 3% tổng số tiền đầu tư — một tỷ lệ bảo thủ cho phép bảo vệ mà không quá phơi nhiễm.

Phân bổ được đề xuất bởi Itaú và sự đồng thuận toàn cầu của các nhà quản lý tài sản

Itaú không đơn độc trong khuyến nghị này. Bank of America gần đây đã cho phép các cố vấn tài sản của mình đề xuất phân bổ lên tới 4% vào Bitcoin, trong khi BlackRock chỉ ra mức giới hạn là 2%. Sự hội tụ này giữa các nhà vận hành chính trong ngành cho thấy sự chấp nhận ngày càng tăng của Bitcoin như một tài sản đa dạng hóa.

Năm 2025, Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục gần $125.000 trước khi ổn định quanh mức $90.000. Đối với các nhà đầu tư địa phương, con đường này còn phức tạp hơn do biến động của tiền tệ nội địa. Các sản phẩm như BITI11, một ETF dựa trên Bitcoin niêm yết tại Brazil, đã chịu ảnh hưởng của việc mất giá của real, nhưng trong các giai đoạn căng thẳng địa chính trị và bất ổn tài chính, tính toàn cầu của Bitcoin đã cung cấp một lớp bảo vệ đáng kể.

Chiến lược phân bổ dài hạn: kỷ luật và điều độ

Eid hoàn toàn phản đối market timing — cố gắng dự đoán các biến động của thị trường trong ngắn hạn. Thay vào đó, ông khuyên nên áp dụng một phương pháp có cấu trúc và kỷ luật: xác định một tỷ lệ phân bổ chiến lược (ví dụ, từ 1% đến 3%), giữ một khung thời gian dài hạn, và kiên nhẫn trước các phản ứng cảm xúc đối với các biến động hàng ngày.

“Yêu cầu sự điều độ và kỷ luật: thiết lập một tỷ lệ chiến lược, duy trì khung thời gian dài hạn và chống lại sự cám dỗ phản ứng với các tin đồn ngắn hạn,” Eid nói trong bản phân tích cuối năm. Một khoản đầu tư nhỏ nhưng đều đặn vào Bitcoin có thể vừa là biện pháp phòng vệ một phần chống lại bất ổn vĩ mô, vừa là cách tiếp cận để hưởng lợi từ các động thái toàn cầu, đặc biệt khi các mối liên hệ giữa các tài sản truyền thống ngày càng trở nên kém tin cậy.

Theo người phụ trách của Itaú, chìa khóa nằm ở sự cân bằng: phân bổ vào Bitcoin như một công cụ bảo vệ, không phải là một cược đầu cơ. Triết lý này giúp các khoản đầu tư phù hợp với chiến lược bền vững và nhất quán theo thời gian, đặc biệt trong bối cảnh các rủi ro tỷ giá và biến động quốc tế luôn đe dọa tài sản nội địa.