Giảm hơn 40%! Các nhà tài chính lớn đóng vai trò là "người thổi phồng" Đừng dễ tin vào huyền thoại làm giàu nhanh! Đây là danh sách "không làm" của thị trường chứng khoán

Nguyên tắc đầu tư là thà bỏ lỡ còn hơn phạm sai lầm.

Gần đây, các cổ phiếu nóng như hàng không thương mại, ứng dụng AI, robot đã giảm hơn 40% kể từ đỉnh cao. Điều này có nghĩa là, nếu nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy, mua vào khi giá đã cao, và mua những thứ mình không hiểu, cộng thêm ba yếu tố này, thì có thể dẫn đến thảm họa tài chính.

Một số nhà VĐV tài chính lớn là những người “kích thích” các ý tưởng nóng trong đợt bùng nổ này. Ngày 19 tháng 1, Ủy ban Chứng khoán Zhejiang phạt và thu hồi 83,25 triệu nhân dân tệ của nhà VĐV tài chính “Kim Hồng” (tên thật Kim Vĩnh Dương); ngày 20 tháng 1, Trung tâm An toàn Snowball đã trục xuất vĩnh viễn 22 tài khoản VĐV lớn hoạt động tích cực. Họ đã vượt qua giới hạn pháp luật trong trò chơi “giành mũ”, đáng ra phải bị xử phạt, nhưng sự sụt giảm tài sản của nhà đầu tư có thể không thể cứu vãn.

Hãy tránh xa bất kỳ ai tự xưng có thể giúp bạn trở giàu nhanh chóng, họ là những tai họa di chuyển. Quay lại bản thân, nếu bạn dùng đòn bẩy, mua những thứ không hiểu, hoặc vì ghen tỵ mà mua cao, thì đầu tư sẽ dẫn đến thảm họa.

Đầu tư cần tránh tất cả các danh sách tiêu cực đã biết, phần còn lại sẽ giúp mục tiêu đạt được tốt hơn. Vì vậy, đầu tư cần lập danh sách tiêu cực rồi hoàn toàn tránh xa chúng. Đó chính là lời của Đoạn Vĩnh Bằng, rằng điều quan trọng nhất trong đầu tư không phải “làm gì”, mà là “không làm gì”. “Làm gì” phụ thuộc vào vòng khả năng, còn “không làm gì” mới là lá chắn bất bại trong đầu tư.

Đừng khao khát làm giàu nhanh trong ngắn hạn

Tại sao các nhà VĐV tài chính và các nhà đầu tư nhỏ lẻ lại thu hút được sự chú ý của độc giả? Bởi họ cố tình kể về một huyền thoại làm giàu nhanh, có người tự quảng cáo “lợi nhuận gấp 20 lần trong 3 tháng, từ 30 vạn nhân dân tệ tích lũy thành 5 tỷ nhân dân tệ”, có người tự nhận “lãi 10% mỗi tháng”… Nhưng cuối cùng, lượng truy cập trở thành lưỡi hái thu hoạch, những nhà đầu tư theo phong trào không biết từ khi nào đã trở thành người tiếp nhận ở mức cao.

Chúng ta cần tránh xa bất kỳ ai tự xưng có thể giúp bạn làm giàu nhanh, bất kỳ ai làm được điều đó đều là người may mắn hoặc lừa đảo. Nếu ai đó có bí quyết làm giàu nhanh, sao họ lại tiết lộ cho bạn? Những câu chuyện về sự giàu có được đóng gói chỉ để lấy lòng tin của bạn, lừa đảo tiền của bạn.

Theo đuổi làm giàu nhanh trong ngắn hạn đi ngược lại nguyên tắc đầu tư, chẳng khác gì đánh bạc. Đoạn Vĩnh Bằng từng nhiều lần nói rằng, hoạt động ngắn hạn nhanh nhất chính là đánh bạc, bạn có thể may mắn một hoặc vài lần, nhưng chơi lâu dài chắc chắn sẽ mất tất cả.

Việc tích lũy của cải cần thời gian, kiên nhẫn, kiến thức, kỷ luật và làm việc vất vả. Với bất kỳ ai rao bán giấc mơ làm giàu dễ dàng, bạn cần cảnh giác đặc biệt. Mãng Cốc từng thẳng thắn nói rằng, đừng theo đuổi làm giàu nhanh nữa, đó là con đường một chiều đông đúc dẫn tới vách đá. Sự giàu có không phải là cuộc đua 100 mét, nó là một thử thách về sức chịu đựng tâm lý, sự giàu có không phải là trò chơi số, nó là một thử nghiệm về tính cách.

Mãng Cốc từng nói rằng, một người theo đuổi làm giàu nhanh, khi có lòng ghen tỵ và kiêu ngạo, họ cũng sẽ dùng đòn bẩy, giờ đây mọi thứ đã sẵn sàng, họ phải làm gì đó, và việc họ làm chính là giao dịch thường xuyên và tìm cảm giác kích thích, nghĩ rằng họ đang đầu tư, thực ra họ đang giải trí, họ dùng toàn bộ tích lũy cả đời để mua cảm giác kích thích đắt nhất thế giới.

Bảy sai lầm cần tránh

Người sáng lập Morningstar, Pat Dorsey, trong cuốn sách “Các quy tắc thực sự của thị trường chứng khoán” đã tổng kết bảy sai lầm cần tránh trong đầu tư. Nếu bạn tránh được những sai lầm phổ biến này, bạn sẽ vượt xa trung bình của các nhà đầu tư.

Thứ nhất, đừng cố gắng kiếm lợi lớn bằng cách phát hiện ra công ty Microsoft tiếp theo, bạn nên tập trung vào việc phát hiện các công ty có giá cổ phiếu thấp hơn giá trị hợp lý. Các cổ phiếu tăng trưởng nhỏ là loại cổ phiếu có lợi nhuận kém nhất trong danh mục dài hạn, nhiều công ty nhỏ ngoài việc tiêu tiền ra, hầu như không làm gì, cuối cùng nhiều trong số đó đã phá sản. Ví dụ, từ 1997 đến 2002, Nasdaq có 8% công ty bị rút tên, khoảng 2200 cổ đông của các công ty này có thể đã chịu thiệt hại lớn trước khi cổ phiếu bị rút tên.

Thứ hai, đừng tin rằng lần này khác với quá khứ. Trong thị trường vốn, bài học đắt giá nhất là “lần này khác với quá khứ”, lịch sử liên tục lặp lại, bong bóng vẫn sẽ vỡ. Ví dụ, mùa xuân năm 2000, các phương tiện truyền thông tài chính bắt đầu phủ sóng luận điểm rằng cổ phiếu ngành bán dẫn sẽ không còn chu kỳ nữa, đúng là đỉnh cao của cổ phiếu chip; một năm sau, cổ phiếu năng lượng tăng vùn vụt, nhiều nhà phân tích dự đoán lợi nhuận của các cổ phiếu này sẽ trên 20% trong vài năm tới, nhưng sau đó, giá cổ phiếu của nhiều công ty giảm 50%-60%.

Thứ ba, đừng bị cuốn vào sự yêu thích sản phẩm của công ty. Nhiều năm trước, máy tính bỏ túi rất được ưa chuộng, nhưng sản phẩm tốt này không nhất thiết chuyển thành lợi nhuận. Từ 2001 đến 2002, công ty máy tính bỏ túi đã thua lỗ hàng trăm triệu USD trong hai năm, và đến giữa 2003, cổ phiếu của họ giảm 98% so với thời điểm niêm yết. Khi mua cổ phiếu, hãy hỏi chính mình “Đây có phải là một doanh nghiệp hấp dẫn không? Nếu tôi đủ tiền, tôi có mua toàn bộ công ty không?”

Thứ tư, đừng hoảng loạn khi thị trường giảm. Thời điểm hấp dẫn nhất của cổ phiếu thường là khi không ai muốn mua, chứ không phải khi thợ cắt tóc cũng có thể đưa ra giá cao nhất cho cổ phiếu. Trong đầu tư, thường có một sự cám dỗ là xác nhận hoặc chứng minh rằng người khác cũng đang làm điều tương tự. Nhưng lịch sử nhiều lần cho thấy, khi mọi người đều tránh mua các tài sản này, đó chính là thời điểm chúng rẻ nhất.

Thứ năm, đừng cố chọn thời điểm thị trường. Việc chọn thời điểm thị trường là một lời nói dối đầu tư chưa từng có, không có chiến lược nào liên tục cho bạn biết khi nào nên vào thị trường, khi nào thoát ra, và cũng không ai làm được điều đó. Các quỹ do Morningstar theo dõi, hàng nghìn quỹ, không có quỹ nào trong 20 năm qua có thể liên tục dự đoán chính xác thời điểm thị trường.

Thứ sáu, đừng bỏ qua giá trị. Lý do duy nhất để bạn mua cổ phiếu là bạn cho rằng giá cổ phiếu hiện tại có giá trị đầu tư, chứ không phải bạn nghĩ sẽ có kẻ ngu hơn sẵn sàng trả nhiều hơn để mua lại cổ phần của bạn trong vài tháng tới. Giảm thiểu rủi ro đầu tư tốt nhất là chú ý đến giá trị, đừng hy vọng các nhà đầu tư khác sẽ mua với giá cao để lấy cổ phần của bạn, dù bạn mua cổ phiếu tốt.

Thứ bảy, đừng bỏ qua phân tích so sánh dữ liệu lợi nhuận. Thực chất để đánh giá hiệu quả tài chính của một công ty là dòng tiền mặt, chứ không phải lợi nhuận. Bởi vì, cách tính lợi nhuận dựa trên lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu có thể làm ra lợi nhuận theo ý muốn của ban quản lý, nhưng dòng tiền mặt rất khó làm giả. Nếu công ty có dòng tiền hoạt động trì trệ hoặc co lại mà lợi nhuận vẫn tăng, rất có thể có chuyện không ổn đang xảy ra.

(Nguồn: Chứng khoán Trung Quốc)