Đường dẫn khảo sát quỹ đầu tư tư nhân đầu năm được tiết lộ! Feng Liu xuất hiện, hạ tầng AI và ứng dụng nhận được sự chú ý

Hướng tấn công của tổ chức vào năm 2026 có thể được nhìn thấy từ con đường nghiên cứu của nó trong tháng đầu tiên của năm mới. Theo thống kê của mạng lưới phát hành riêng lẻ, gần 660 công ty phát hành riêng lẻ đã tham gia vào các hoạt động nghiên cứu cổ phiếu A trong tháng 1, với tổng tần suất nghiên cứu hơn 1.700 lần. Theo ngành, các lĩnh vực máy tính, thiết bị cơ khí, dược phẩm, sinh học và điện tử đã thu hút nhiều sự chú ý, và một số nhà quản lý quỹ, bao gồm Feng Liu của Gao Yi Assets và Zhu Liang của Danyi Investment, cũng đã xuất hiện trong danh sách nghiên cứu cổ phiếu công nghệ.

Theo quan điểm của một số người trong ngành, mặc dù mức tăng chung của lĩnh vực công nghệ vào năm 2025 là đáng kể, nhưng từ góc độ xu hướng công nghiệp và lợi nhuận của doanh nghiệp, nó còn lâu mới là “giai đoạn bong bóng”, đặc biệt là các ứng dụng bán dẫn và AI đáng để chú trọng.

Vốn cổ phần tư nhân bắt đầu năm với nghiên cứu chuyên sâu

Theo số liệu thống kê mới nhất từ mạng lưới phát hành riêng lẻ, vào tháng 1 năm 2026, tổng cộng có 659 đợt phát hành riêng lẻ đã tham gia vào các hoạt động nghiên cứu của các công ty cổ phiếu hạng A, bao gồm 332 mục tiêu trong 28 ngành công nghiệp cấp một của Shenwan, với tổng tần suất nghiên cứu là 1.719 lần.

Cụ thể, trong tháng 1/2026, tổng cộng 48 công ty cổ phiếu A đã nhận được hơn 10 cuộc khảo sát phát hành riêng lẻ. Trong số đó, Daikin Heavy Industries, Haiti AAC, Dike và Chaojie đều đã nhận được hơn 40 cuộc khảo sát phát hành riêng lẻ. Từ góc độ phân phối ngành, ngành máy tính và máy móc thiết bị sẽ trở thành trọng tâm của nghiên cứu cổ phần tư nhân vào tháng 1 năm 2026.

Theo thống kê, trong tháng 1, 30 mục tiêu trong ngành máy tính đã được khảo sát bởi các vị trí tư nhân, với tổng tần suất 296 cuộc khảo sát và mặc dù ngành máy móc thiết bị được khảo sát 228 lần, tụt hậu so với ngành máy tính, 44 mục tiêu trong ngành đã nhận được nghiên cứu vốn cổ phần tư nhân. Ngoài ra, ngành dược phẩm, sinh học và điện tử cũng là một hướng đi quan trọng của nghiên cứu cổ phần tư nhân trong tháng 1, với tần suất khảo sát vượt quá 190 lần, số chỉ tiêu khảo sát không dưới 30 và ngành điện tử nhận được tới 48 cổ phiếu theo nghiên cứu vốn cổ phần tư nhân, đứng đầu trong tất cả các ngành.

Các nhà quản lý quỹ ưa chuộng công nghệ

Điều đáng chú ý là một số nhà quản lý quỹ đầu tư tư nhân nổi tiếng cũng quan tâm đến hướng đi của công nghệ.

Theo bảng hồ sơ quan hệ nhà đầu tư do Hikvision công bố vào ngày 20 tháng 1, Feng Liu, một nhà quản lý quỹ nổi tiếng của Gao Yi Assets, đã xuất hiện tại các hoạt động nghiên cứu của công ty, cùng với Chen Fentao, một nhà quản lý quỹ cấp cao của Chongyang Investment. Đánh giá từ hồ sơ nghiên cứu, các tổ chức quan tâm nhiều hơn đến tiến bộ mới của ứng dụng AI của Hikvision và tiến độ niêm yết robot Hikvision.

Vào ngày 16 tháng 1, Zhu Liang, người sáng lập Danyi Investment, đã điều tra Tongfu Microelectronics. Theo thông tin công khai, Tongfu Microelectronics là nhà cung cấp dịch vụ thử nghiệm và đóng gói mạch tích hợp, và báo cáo nghiên cứu chứng khoán mã nguồn mở phân tích rằng ngành công nghiệp điện toán đã bắt đầu một cuộc chạy đua vũ trang và trong bối cảnh sức mạnh tính toán trong nước phát triển nhảy vọt, chip sức mạnh tính toán AI địa phương đang bùng nổ và chuỗi công nghiệp liên quan đã mở ra một cửa sổ phát triển và Tongfu Microelectronics dự kiến sẽ được hưởng lợi sâu sắc.

Hạ tầng và ứng dụng AI đã thu hút sự chú ý

Trong con mắt của cổ phần tư nhân, trong quá trình phát triển nhanh chóng của ngành công nghiệp AI, cơ hội sẽ tiếp tục xuất hiện, và công nghệ vẫn sẽ là một trong những ngành đầu tư chính không thể bỏ qua trong năm 2026.

Bao Xiaohui, chủ tịch của Changli Assets, phân tích rằng với tư cách là cơ sở hạ tầng của ngành công nghiệp AI, lĩnh vực thiết bị bán dẫn rất đáng được quan tâm. Cụ thể, logic phát triển hiện tại của ngành công nghiệp AI đã thay đổi, tức là từ khối lượng sức mạnh tính toán cao cấp trước đây và sự cạnh tranh của các chip tiên tiến, nó đã dần chuyển sang các ứng dụng thương mại và hạ cánh dựa trên kịch bản, và các kịch bản ứng dụng thông thường không yêu cầu chip đặc biệt có độ chính xác cực cao, nhưng nhu cầu về GPU đa năng và thiết bị bán dẫn cơ bản rõ ràng hơn. Do đó, trong quá trình liên tục mở rộng và nâng cấp năng lực sản xuất hạ nguồn, nhu cầu về thiết bị bán dẫn có mức độ bền vững nhất định, khả năng hiển thị hiện thực hóa hiệu suất cao hơn, xu hướng chuỗi công nghiệp trong nước độc lập và có thể kiểm soát được chồng lên nhau, và cơ hội đầu tư thiết bị bán dẫn chắc chắn hơn.

Yang Jianhai, đối tác của Yuan Lesheng Assets, cũng tin rằng ngành công nghiệp AI đang trong quá trình phát triển nhanh chóng và nhiều phân khu đã đạt được một vòng lặp kinh doanh khép kín, miễn là công nghệ cơ bản tiếp tục lặp lại và tiến bộ, nó sẽ duy trì khả năng chịu đựng vừa phải đối với chi phí vốn của doanh nghiệp.

(Nguồn bài viết: Tin tức Chứng khoán Thượng Hải)