Cổ phiếu Lithium toàn cầu tăng mạnh nhờ sự phục hồi của thị trường năm 2025: 9 cổ phiếu hàng đầu được tiết lộ

Tâm lý xung quanh cổ phiếu lithium đã biến động mạnh vào cuối năm 2025 khi nhu cầu toàn cầu tăng tốc bất ngờ, báo hiệu rằng khả năng dư cung thị trường có thể chuyển thành khan hiếm nhanh hơn dự kiến trước đó. Sau khi trải qua biến động đến giữa năm 2022, kim loại pin đã phục hồi trong nửa cuối năm 2025, được thúc đẩy bởi sự gia tăng mạnh mẽ trong việc sử dụng xe điện, giảm tồn kho và các chính sách can thiệp từ phía cung. Đặc biệt, nhà sản xuất pin Contemporary Amperex Technology đã tạm dừng hoạt động tại một cơ sở khai thác lithium lớn của Trung Quốc, trong khi Bắc Kinh thực hiện kiểm soát giá để ngăn chặn cạnh tranh không bền vững trong ngành. Sự kết hợp các yếu tố này—nhận thức về lithium như một khoáng sản chiến lược, nỗ lực đa dạng hóa của phương Tây khỏi chuỗi cung ứng phụ thuộc Trung Quốc, và các hạn chế sản xuất thực sự—đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư toàn cầu.

Các yếu tố cơ bản của thị trường thúc đẩy hiệu suất cổ phiếu lithium

Theo Benchmark Mineral Intelligence, dự báo nhu cầu lithium toàn cầu năm 2025 đạt khoảng 285.000 tấn quy đổi carbonate lithium (LCE), tăng đáng kể so với 220.000 tấn năm 2024. Sự tăng trưởng này phản ánh việc triển khai xe điện nhanh hơn và mở rộng hệ thống lưu trữ năng lượng pin cho các ứng dụng lưới điện. Các nhà phân tích ngành dự kiến giá lithium sẽ tiếp tục được hỗ trợ khi các nhà sản xuất có chi phí cao rút lui khỏi thị trường, trong khi nguồn cung không thể theo kịp nhu cầu ngày càng tăng từ việc điện hóa vận tải và hạ tầng năng lượng tái tạo. Môi trường này đã tạo điều kiện thuận lợi cho các cổ phiếu lithium niêm yết trên nhiều sàn giao dịch.

Dưới đây là phân tích chín cổ phiếu lithium có hiệu suất cao nhất từ 2025, dựa trên dữ liệu của bộ lọc cổ phiếu TradingView thu thập đến cuối năm 2025. Tất cả các công ty đều có vốn hóa thị trường vượt quá 10 triệu đô la trong đơn vị tiền tệ của họ.

Cổ phiếu lithium Canada: Giai đoạn tăng trưởng ban đầu

Stria Lithium dẫn đầu các cổ phiếu Canada với mức tăng 708%

Stria Lithium là cổ phiếu lithium nổi bật nhất của Canada trong năm, với cổ phiếu tăng 708% lên C$0.48 vào cuối năm. Công ty khai thác này niêm yết tại Vancouver tập trung xây dựng chuỗi cung ứng lithium nội địa để đáp ứng nhu cầu pin xe điện ngày càng tăng trên toàn Bắc Mỹ.

Tài sản chính của công ty, dự án lithium Pontax Central, rộng 36 km2 tại khu vực Eeyou Istchee James Bay của Quebec. Hợp tác với Cygnus Metals—đã hoàn tất mua 51% cổ phần vào tháng 7 năm 2023 qua chi tiêu thăm dò 4 triệu đô la Canada và phát hành hơn 9 triệu cổ phiếu—đã thúc đẩy quá trình phát triển nhanh hơn. Thỏa thuận gia hạn ký kết tháng 5 năm 2025 đã đẩy lùi thời gian của giai đoạn hai thêm hai năm, yêu cầu thêm 2 triệu đô la Canada cho hoạt động thăm dò và một khoản đầu tư tiền mặt 3 triệu đô la Canada.

Ước tính nguồn tài nguyên sơ bộ phù hợp với tiêu chuẩn JORC của Stria cho thấy Pontax Central chứa 10,1 triệu tấn quặng lithium với độ tinh khiết 1,04% oxit lithium. Đợt phát hành riêng tư không qua trung gian kết thúc vào tháng 3 năm 2025 đã huy động được 650.000 đô la Canada để đánh giá cơ hội khoáng sản. Cổ phiếu đạt mức C$0.50 vào ngày 30 tháng 12 năm 2025, trùng với giá spot carbonate lithium tăng lên mức cao nhất trong 24 tháng.

Consolidated Lithium Metals: Chiến lược đa dạng hóa khoáng chất hiếm

Consolidated Lithium Metals, giao dịch ở mức C$0.045 với mức tăng 350% hàng năm, đã nhanh chóng mở rộng danh mục cổ phiếu lithium của mình qua các dự án tại Quebec. Nằm gần mỏ North American Lithium đã hoạt động trở lại trong khu vực La Corne Batholith giàu spodumene, các dự án Vallée, Baillargé, Preissac-LaCorne và Duval giúp công ty định vị trong một khu vực chiến lược của Canada.

Năm bắt đầu bằng việc huy động vốn mạnh mẽ—một đợt phát hành riêng lẻ 300 triệu đô la Canada dành cho vốn lưu động. Trong mùa hè, hoạt động thăm dò tại Preissac phát hiện ra một khối pegmatite dài 18 mét trên bề mặt sau khi khai quật một rãnh dài 100x30 mét. Phát triển đột phá xuất hiện vào tháng 8 khi công ty ký kết thư ý định không ràng buộc với SOQUEM (công ty con của Investissement Québec) nhằm mục tiêu sở hữu 80% dự án khoáng sản hiếm Kwyjibo ở phía đông bắc Sept-Îles.

Thỏa thuận cuối cùng ký kết tháng 11 trao cho Consolidated quyền vận hành và quyền sở hữu ban đầu 60% trong vòng năm năm, yêu cầu chi 23,15 triệu đô la Canada qua tiền mặt, cổ phần và chi phí dự án. Các khoản đầu tư bổ sung có thể nâng tỷ lệ sở hữu của công ty lên 80% qua các khoản đầu tư tiếp theo. Đà tăng của cổ phiếu đạt đỉnh C$0.06 vào cuối tháng 10 đến đầu tháng 11 khi giá lithium tăng mạnh.

Lithium South Development: Cột mốc M&A chiến lược

Trong khi tăng 330% hàng năm, sự kiện quan trọng nhất của Lithium South Development năm 2025 không phải là tiến bộ sản xuất truyền thống mà là một thỏa thuận mua lại mang tính bước ngoặt đã định hình lại toàn bộ hướng đi của công ty. Có trụ sở tại Canada, công ty trước đây sở hữu toàn bộ dự án lithium HMN trải dài tại các tỉnh Salta và Catamarca của Argentina trong khu vực Hombre Muerto Salar—một khu vực brine lithium đẳng cấp thế giới.

Thỏa thuận phát triển tháng 1 năm 2024 với tập đoàn POSCO của Hàn Quốc đã thiết lập chia sẻ sản xuất 50/50 trên các khu vực chồng lấn. Tháng 7 năm 2025, POSCO đề xuất mua lại không ràng buộc trị giá 62 triệu USD Mỹ toàn bộ danh mục Argentina của Lithium South qua công ty con NRG Metals Argentina. Sau 60 ngày thẩm định, hai bên công bố ngày 12 tháng 11 một thỏa thuận mua bán cổ phần chính thức trị giá 65 triệu USD Mỹ.

Thỏa thuận này dự kiến POSCO sẽ mua tất cả các khu vực khai thác lithium bao gồm các mỏ Sophia I-III và Hydra X-XI cùng dự án HMN chính. Đánh giá sơ bộ về kinh tế của POSCO cho thấy hoạt động với công suất 15.600 tấn/năm từ các khu Norma Edith và Viamonte. Sau khi hoàn tất (dự kiến phụ thuộc vào các phê duyệt pháp lý), Lithium South sẽ bị hủy niêm yết và tiến hành giải thể, đồng thời công bố cam kết mua lại cổ phiếu với giá C$0.505. Cổ phiếu tăng lên C$0.44 ngày hôm sau khi công bố thỏa thuận và kết thúc năm ở mức C$0.45.

Cổ phiếu lithium Mỹ: Quy mô và sản lượng

Lithium Argentina: Tài sản sản xuất tại Argentina mở ra giá trị hợp tác

Cổ phiếu Lithium Argentina niêm yết trên NYSE tăng 106% trong năm 2025, đạt US$5.49/cổ phiếu, tận dụng đà tăng trưởng của các chỉ số sản xuất và các dự án liên doanh chiến lược. Tách ra từ Lithium Americas tháng 10 năm 2023 và đổi tên vào tháng 1 năm 2025, công ty vận hành dự án brine Caucharí-Olaroz tại Argentina qua hợp tác với tập đoàn Ganfeng Lithium của Trung Quốc.

Trong giữa tháng 4, các cuộc đàm phán giữa hai công ty đã tạo ra thư ý định hợp tác phát triển chung các lưu vực Pozuelos-Pastos Grandes tại tỉnh Salta. Đến tháng 8, một thỏa thuận liên doanh hoạt động đã hình thành, hợp nhất dự án PPG của Ganfeng sở hữu hoàn toàn với các tài sản Pastos Grandes và Sal de la Puna của Lithium Americas (trong đó Ganfeng nắm giữ 15% và 35%). Dự án hợp nhất này đã xác định Ganfeng là cổ đông chiếm 67%, Lithium Argentina giữ 33%.

Quý 4 năm 2025 xác nhận tiềm năng qua nghiên cứu sơ bộ tích cực cho thấy tài nguyên đo đạc và ước tính 15,1 triệu tấn LCE, hỗ trợ sản xuất theo giai đoạn đạt 150.000 tấn/năm trong vòng 30 năm khai thác. Phê duyệt môi trường cho giai đoạn 1 đã được cấp phép từ Sở Mỏ và Năng lượng tỉnh Salta. Bình luận về sản lượng quý 3 cho thấy 8.300 tấn lithium carbonate trong quý, tổng cộng 24.000 tấn từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2025. Cổ phiếu đạt US$5.58 ngày 31 tháng 12 khi giá carbonate tăng mạnh.

SQM: Tập đoàn Chile chuyển đổi lợi nhuận

Sociedad Química y Minera (SQM) thể hiện rõ sự phục hồi của các cổ phiếu lithium lớn trong năm 2025. Giao dịch ở mức US$68.98 với mức tăng 87% hàng năm, nhà sản xuất Chile duy trì vị thế thống trị tại mỏ muối Atacama cùng các liên doanh tại Úc và Trung Quốc, trong đó có hoạt động Mt Holland 50/50.

Chuyển đổi tài chính đã đạt kết quả ấn tượng. Lợi nhuận ròng 9 tháng năm 2025 đạt 404,4 triệu USD, đảo ngược khoản lỗ 524,5 triệu USD của cùng kỳ năm 2024. Doanh thu đạt 3,25 tỷ USD (giảm 5,9% so với cùng kỳ), nhưng lợi nhuận gộp phục hồi lên 904,1 triệu USD. Quý 3 đặc biệt thể hiện đà tăng—công ty đạt kỷ lục về doanh số lithium với lợi nhuận ròng 178,4 triệu USD (tăng 36% so với quý 3 năm 2024), doanh thu 1,17 tỷ USD (tăng 8,9%), lợi nhuận gộp 345,8 triệu USD (tăng 23%).

Sự phục hồi phản ánh giá lithium thực tế tăng cao và các cải thiện hiệu quả vận hành. Tháng 7, SQM bắt đầu sản xuất hydroxide lithium cấp pin tại nhà máy lọc Kwinana mới ở Tây Úc. Các phê duyệt pháp lý đã thúc đẩy mở rộng hợp tác với Codelco của Chile, kết quả là thỏa thuận Nova Andino Litio được ký kết vào tháng 11, qua đó công ty con SQM Salar của SQM đã tiếp nhận hoạt động Minera Tarar của Codelco. Giá cổ phiếu đạt đỉnh US$71.63 ngày 26 tháng 12.

Albemarle: Cân đối lại danh mục trong khi duy trì quy mô

Albemarle, có giá trị 16,71 tỷ USD Mỹ với mức tăng 64% năm 2025 lên US$142.01, tiếp tục chuyển đổi qua tối ưu hóa kinh doanh trong khi vẫn duy trì tiếp xúc với thị trường lithium. Nhà sản xuất lithium tại Bắc Carolina vận hành các cơ sở khai thác tại Chile, Úc và Mỹ, có một bộ phận chuyên về pin và chuyển đổi năng lượng.

Các hoạt động tại Chile tập trung vào các nhà máy chuyển đổi La Negra xử lý brine Atacama thành carbonate lithium. Các chương trình thử nghiệm tiến tới kỹ thuật khai thác lithium trực tiếp nhằm giảm tiêu thụ nước. Tài sản Úc gồm mỏ Wodgina khai thác đá cứng (hoạt động qua liên doanh MARBL 50/50 với Mineral Resources) và sở hữu 100% nhà máy xử lý hydroxide Kemerton tại chỗ. Công ty còn sở hữu 49% cổ phần trong hoạt động đá cứng Greenbushes.

Việc bán tài sản chiến lược đã thúc đẩy nhanh trong năm 2025. Tháng 10, các thỏa thuận bán phần lớn cổ phần trong hoạt động tinh chế xúc tác Ketjen, thu về khoảng 660 triệu USD trước thuế, đồng thời chuyển đổi sở hữu còn 49%. Các giao dịch liên quan đến Ketjen và liên doanh Eurecat dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa đầu năm 2026.

Kết quả quý 3 năm 2025 xác nhận sự phục hồi hoạt động: doanh thu 1,31 tỷ USD phản ánh giá năng lượng lưu trữ thấp hơn, nhưng dòng tiền hoạt động quý đạt 356 triệu USD, dự kiến sẽ có dòng tiền tự do dương 300-400 triệu USD trong năm 2025. Mục tiêu chi tiêu vốn đã điều chỉnh giảm xuống còn khoảng 600 triệu USD. Cổ phiếu đạt đỉnh cao trong năm là 150,01 USD ngày 26 tháng 12.

Cổ phiếu lithium Úc: Đà phát triển giai đoạn đầu

Argosy Minerals: Tiến trình phát triển nhà máy Argentina

Cổ phiếu Argosy Minerals niêm yết tại Úc tăng 311% trong năm 2025, đạt AU$0.115/cổ phiếu, nhờ tiến độ phát triển dự án lithium Rincon tại tỉnh Salta, Argentina. Công ty còn sở hữu dự án Tonopah tại Nevada, nhưng trọng tâm chính vẫn là Rincon.

Dự án Rincon rộng 2.794 hécta giúp Argosy nâng tỷ lệ sở hữu từ 77,5% lên 90% qua cơ chế earn-in. Việc sản xuất carbonate lithium cấp pin bắt đầu năm 2024 tại nhà máy thử nghiệm 2.000 tấn nhưng sau đó tạm dừng do giá không thuận lợi. Tiến trình khả thi vẫn tiếp tục để mở rộng lên 12.000 tấn. Ước tính tài nguyên theo tiêu chuẩn JORC hiện tại là 731.801 tấn carbonate lithium.

Hoạt động thương mại bắt đầu từ hợp đồng spot tháng 6 với các nhà cung cấp hóa chất Hong Kong cho 60 tấn carbonate 99,5%. Khởi công kỹ thuật cho tuyến truyền điện dài 7 km có khả năng cung cấp 40 MW đã củng cố niềm tin vào tiến độ phát triển. Quý 3, công ty đã đạt tiến độ sẵn sàng xây dựng với khoản đặt cọc 2 triệu AU$, nâng tổng dự trữ tiền mặt lên 4,6 triệu AU$ tính đến ngày 30 tháng 9.

Tháng 11, ký hợp đồng bán spot thứ hai với Công ty Chemphys Chemical Industry của Trung Quốc cho 16,1 tấn carbonate. Cổ phiếu tăng lên AU$0.125 ngày 23 tháng 12 khi giá lithium tăng.

European Lithium: Mở rộng phạm vi khai thác châu Âu

European Lithium, một trong các cổ phiếu lithium lớn của Úc, ghi nhận mức tăng 269% hàng năm lên AU$0.155 qua các đợt bán tài sản chiến lược và tiến độ dự án. Công ty duy trì các dự án khai thác tại Áo, sở hữu 100% dự án Leinster của Ireland, và các giấy phép khai thác đặc biệt cho các dự án Shevchenkivske và Dobra của Ukraine.

Một đợt phát hành cổ phiếu quan trọng năm 2024 đã tạo ra cơ hội tiếp xúc với Critical Metals (NASDAQ:CRML), vận hành dự án lithium Wolfsberg tại Áo cùng các tài sản đất hiếm tại Greenland trong dự án Tanbreez. Trong năm 2025, European Lithium đã tận dụng cơ hội bán cổ phần tăng giá của Critical Metals—bán 1 triệu cổ phần với giá AU$5.2 triệu vào tháng 7, sau đó bán 3 triệu cổ phần cho các nhà đầu tư tổ chức Mỹ với giá AU$31.75 triệu vào đầu tháng 10.

Tháng 10, đợt phát hành đã tạo đà tăng trưởng mạnh. Sau khi bán 3,85 triệu cổ phần Critical Metals với giá US$13 mỗi cổ phần (thu về 76 triệu AU$ ròng) và bán tiếp 3,03 triệu cổ phần khác cùng số tiền, công ty còn giữ 53 triệu cổ phần Critical Metals và củng cố bảng cân đối tài chính. Quý 3, công ty đã tiến bộ trong khai thác tài sản Ireland và hoàn tất kế hoạch tuyến năng lượng Wolfsberg. Cổ phiếu đạt đỉnh AU$0.465 ngày 14 tháng 10.

Global Lithium Resources: Hoàn tất phát triển tại Tây Úc

Global Lithium Resources tăng 244% trong năm, đạt AU$0.62 nhờ hoàn thành các cột mốc phát triển dự án chính. Công ty khai thác tại Tây Úc kiểm soát 100% dự án lithium Manna ở khu vực Goldfields cùng tài sản lithium Marble Bar tại Pilbara.

Tổng tài nguyên đạt 69,6 triệu tấn quặng ở độ tinh khiết 1,0% Li2O, trong đó riêng Manna chiếm 19,4 triệu tấn ở độ tinh khiết 0,91% Li2O trong dự trữ quặng. Để tập trung chiến lược, công ty đã hoàn tất IPO tháng 10, tách các tài sản vàng Marble Bar thành MB Gold trong khi giữ quyền khai thác lithium.

Kết quả quý 3 cho thấy tiến độ cấp phép và phát triển dự án. Công ty đã ký thỏa thuận khai thác đất bản địa với nhóm Kakarra Part B và cấp phép khai thác cho Manna, đồng thời tiếp tục nghiên cứu khả thi cuối cùng (DFS). Các chương trình thăm dò của Marble Bar đã cho kết quả khả quan.

Hoàn thành DFS tháng 12 xác nhận Manna là tài sản có khả năng sinh lợi dài hạn. Nghiên cứu cho thấy giá trị hiện tại ròng sau thuế là 472 triệu AU$, với tỷ suất nội bộ 25,7%, chi phí cạnh tranh, thời gian khai thác 14 năm và các giấy phép đã được cấp phép gần đây. Các cuộc đàm phán cuối năm với Cảng Southern Ports nhằm đánh giá logistics xuất khẩu spodumene dự kiến 240.000 tấn/năm qua Cảng Esperance.

Cổ phiếu Global Lithium đạt AU$0.69 ngày 28 tháng 12, 2025.

Các yếu tố đầu tư cho cổ phiếu lithium

Các yếu tố cơ bản về cung cầu hỗ trợ giá trị cổ phiếu lithium

US Geological Survey ước tính trữ lượng lithium toàn cầu là 22 tỷ tấn, trong đó 9,2 tỷ tập trung tại Chile và 5,7 tỷ tại Úc. Trong khi Úc chiếm ưu thế trong khai thác đá cứng, Chile chiếm phần lớn sản lượng toàn cầu từ hoạt động brine. Tam giác lithium gồm Argentina và Bolivia có trữ lượng đáng kể mặc dù sản lượng hiện tại thấp hơn. Ngoài các nhà sản xuất hàng đầu này, Trung Quốc, Argentina và Brazil là năm quốc gia khai thác lớn nhất.

Nhu cầu đa dạng hỗ trợ đà tăng của cổ phiếu lithium

Ngoài pin xe điện cung cấp năng lượng cho ô tô, điện thoại thông minh và các thiết bị điện tử di động, ứng dụng lithium còn trong dược phẩm, gốm sứ, mỡ bôi trơn, chất bôi trơn và kính chịu nhiệt. Tuy nhiên, điện khí hóa vận tải và lưu trữ năng lượng quy mô lưới vẫn là các động lực chính thúc đẩy định giá cổ phiếu lithium. Sự đa dạng hóa nhu cầu này giúp giảm rủi ro phụ thuộc vào một ngành duy nhất cho nhà đầu tư.

Có nhiều cách để đầu tư vào cổ phiếu lithium

Nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cổ phiếu lithium có thể chọn mua cổ phiếu riêng của các công ty nêu trên. Ngoài ra, các quỹ ETF như Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSE: LIT) cung cấp rổ cổ phiếu đa dạng, loại bỏ rủi ro tập trung vào một mã cổ phiếu đơn lẻ. Các nhà đầu tư tinh vi hơn có thể khám phá thị trường hợp đồng tương lai lithium. Khác với nhiều hàng hóa, việc sở hữu vật lý lithium vẫn không khả thi do tính chất nguy hiểm của vật liệu này.

Các bước cần thiết để lựa chọn cổ phiếu lithium: Thẩm định kỹ lưỡng

Khi đánh giá cổ phiếu lithium để mua, nhà đầu tư cần phân tích kỹ lưỡng về giai đoạn phát triển dự án, ước tính tài nguyên, khả năng tài chính và kinh nghiệm quản lý. Xác định quy mô vị thế mong muốn và mức giá phù hợp để vào trước khi giao dịch là bước quan trọng. Việc chọn nhà môi giới cũng ảnh hưởng lớn đến kết quả đầu tư—so sánh phí, uy tín, khả năng nền tảng và phương pháp đầu tư để đảm bảo phù hợp với mục tiêu và chiến lược cá nhân.