Rủi ro địa chính trị và chi tiêu quân sự tăng cao thúc đẩy sự phát triển của ETF quốc phòng vào năm 2026

Sự giao thoa giữa căng thẳng địa chính trị leo thang và tăng mạnh ngân sách quốc phòng toàn cầu đang định hình lại động thái thị trường vào đầu năm 2026, tạo ra các cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư muốn tiếp xúc với lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng thông qua các công cụ đầu tư chuyên biệt. Khi các xung đột khu vực vẫn tiếp diễn và các mối quan ngại về an ninh quốc tế gia tăng, thị trường ETF quốc phòng đang thu hút sự chú ý ngày càng lớn từ các quản lý danh mục nhằm tận dụng đà chi tiêu quân sự duy trì.

Ngân sách quốc phòng toàn cầu đạt mức cao kỷ lục khi căng thẳng gia tăng

Các điểm nóng địa chính trị ở Syria, Venezuela và căng thẳng Mỹ-Iran tái diễn đã nhấn mạnh tính mong manh của thị trường toàn cầu và củng cố kỳ vọng rằng chi tiêu quân sự sẽ duy trì ở mức cao trong suốt năm 2026 và những năm tiếp theo. Theo các nhà phân tích của Forecast International, dự kiến chi tiêu quốc phòng toàn cầu sẽ đạt 2,6 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2026, tăng 8,1% so với năm 2025. Nhìn xa hơn, các dự báo ngành công nghiệp dự đoán chi tiêu quân sự toàn cầu sẽ tăng lên 2,9 nghìn tỷ USD vào năm 2030, phản ánh sự chuyển dịch cấu trúc hướng tới đầu tư quốc phòng bền vững.

Hoa Kỳ vẫn là quốc gia chi tiêu quân sự lớn nhất thế giới, với Tổng thống Trump đề xuất ngân sách quốc phòng 1,5 nghìn tỷ USD cho năm 2027—một bước nhảy đáng kể so với 901 tỷ USD được phê duyệt cho năm 2026. Mức tăng 66% so với cùng kỳ năm trước này cho thấy cam kết của các nhà hoạch định chính sách trong việc thúc đẩy sản xuất vũ khí và hiện đại hóa quân đội. Chỉ số S&P Aerospace & Defense Select Industry Index đã phản ánh xu hướng này, mang lại lợi nhuận 54,05% trong vòng mười hai tháng qua, vượt xa mức tăng 15,49% của chỉ số S&P 500 chung.

Các tập đoàn quốc phòng lớn báo cáo kết quả Q4 khả quan, thúc đẩy chi tiêu vốn

Các nhà thầu quốc phòng lớn của Mỹ đã phản ứng trước sự bất ổn địa chính trị gia tăng và các tín hiệu chính sách bằng cách tăng mạnh chi tiêu vốn. Sau chỉ đạo của Tổng thống Trump về ưu tiên sản xuất vũ khí hơn lợi nhuận cổ đông, năm công ty quốc phòng hàng đầu dự kiến sẽ tăng tổng chi tiêu vốn lên 10,08 tỷ USD vào năm 2026, tăng 38% so với mức của năm 2025.

Lockheed Martin (LMT) cho thấy khả năng phục hồi trong quý 4 năm 2025, báo cáo lợi nhuận điều chỉnh là 5,80 USD trên mỗi cổ phiếu so với dự kiến 6,24 USD, dù doanh thu vượt kỳ vọng ở mức 20,32 tỷ USD so với ước tính 19,83 tỷ USD. Doanh thu cả năm 2025 đạt 75,05 tỷ USD vượt dự báo, trong khi đơn hàng tồn kho của công ty tăng lên 193,62 tỷ USD—tăng 17,58 tỷ USD so với cùng kỳ năm ngoái. Kế hoạch chi tiêu vốn của LMT từ 2,50 đến 2,80 tỷ USD thể hiện cam kết mở rộng sản xuất.

RTX Corporation, tập đoàn đa dạng trong lĩnh vực quốc phòng, báo cáo lợi nhuận điều chỉnh quý 4 là 1,55 USD trên mỗi cổ phiếu, vượt dự kiến 1,46 USD. Doanh thu quý 4 đạt 24,24 tỷ USD, vượt xa ước tính 22,74 tỷ USD, nhờ tăng trưởng 12,1% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu cả năm 2025 đạt 88,6 tỷ USD, với dự báo lợi nhuận điều chỉnh năm 2026 từ 6,60 đến 6,80 USD trên mỗi cổ phiếu và doanh thu từ 92 đến 93 tỷ USD—cho thấy sự tự tin vào nhu cầu duy trì.

Northrop Grumman (NOC) báo cáo lợi nhuận quý 4 là 7,23 USD trên mỗi cổ phiếu, vượt dự kiến 7,0 USD, trong khi doanh thu quý đạt 11,71 tỷ USD, vượt nhẹ so với 11,62 tỷ USD dự báo. Doanh thu toàn năm tăng trưởng 3% lên 42,0 tỷ USD, được thúc đẩy bởi mở rộng quốc tế 20%, giúp tồn kho của Northrop đạt mức kỷ lục 95,7 tỷ USD—tăng 4,6% so với năm 2024. Chuỗi đơn hàng mở rộng này cho thấy khả năng tăng trưởng nhiều năm tới của công ty và toàn bộ ngành ETF quốc phòng.

Tại sao ETF quốc phòng mang lại giá trị chiến lược trong thời kỳ bất định

Sự kết hợp giữa rủi ro địa chính trị cao, chính sách hỗ trợ chi tiêu quốc phòng và khả năng thực thi mạnh mẽ của các doanh nghiệp tạo ra bối cảnh thuận lợi cho nhà đầu tư ETF quốc phòng. Khác với các cổ phiếu quốc phòng riêng lẻ, các sản phẩm ETF quốc phòng đa dạng cung cấp tiếp xúc với nhiều lĩnh vực phụ của ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng, đồng thời giảm thiểu rủi ro tập trung vào một công ty duy nhất. Tính bền vững của chi tiêu quân sự toàn cầu—được thúc đẩy bởi các mối lo ngại an ninh ngắn hạn và chu kỳ hiện đại hóa dài hạn—cho thấy rằng việc định vị ETF quốc phòng có thể giúp ổn định danh mục trong các giai đoạn biến động thị trường.

Các ETF quốc phòng chính cần theo dõi để đa dạng hóa danh mục

Để nhà đầu tư có thể tiếp xúc toàn diện với lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng, một số lựa chọn ETF quốc phòng đáng xem xét gồm:

• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) cung cấp tiếp xúc rộng rãi với các nhà thầu và nhà cung cấp quốc phòng hàng đầu của Mỹ
• Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) phân bổ chiến lược cho các nhà dẫn đầu ngành
• SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) theo dõi Chỉ số Ngành Hàng không vũ trụ & Quốc phòng S&P, phản ánh rõ ràng mức vượt trội 54% đã đề cập
• Global X Defense Tech ETF (SHLD) nhấn mạnh các đổi mới công nghệ trong quốc phòng
• First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF (MISL) tập trung vào tiếp xúc đa dạng trong ngành
• U.S. Global Technology and Aerospace & Defense ETF (WAR) kết hợp các chủ đề công nghệ và quốc phòng

Mỗi cấu trúc ETF quốc phòng đều có phương pháp phân bổ trọng số và tiếp xúc ngành khác nhau, giúp nhà đầu tư tùy chỉnh vị thế dựa trên mục tiêu đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro. Với các yếu tố hỗ trợ dài hạn cho chi tiêu quốc phòng và sức mạnh lợi nhuận quý 4 đã được xác nhận từ các nhà dẫn đầu ngành, các quỹ ETF quốc phòng mang lại cơ hội hấp dẫn để xây dựng danh mục trong bối cảnh hiện nay.