Có Nên Mua Cổ Phiếu SoFi Tại Mức Giá $25 Này Không?

Cổ phiếu của SoFi Technologies đã trải qua biến động đáng kể vào đầu năm 2026, nhưng các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp vẫn cho thấy một câu chuyện hấp dẫn. Với cổ phiếu giao dịch gần mức 25 đô la, các nhà đầu tư đang đối mặt với một điểm quyết định thú vị. Câu hỏi không chỉ đơn thuần là có nên mua hay không, mà còn là liệu định giá hiện tại có phản ánh đúng đà tăng trưởng bùng nổ của công ty hay không.

Điểm vào hấp dẫn quanh mức 25 đô la

Dù đã giảm 13% trong năm 2026, hiệu suất của SoFi trong ba năm qua không gì khác ngoài ấn tượng, với cổ phiếu tăng 284%. Sự yếu đi gần đây đã tạo ra một cơ hội mà nhiều người xem là hấp dẫn. Giao dịch quanh mức 25 đô la có thể là điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư sẵn sàng nhìn xa hơn các biến động giá ngắn hạn. Thời điểm này quan trọng vì kết quả quý gần nhất của công ty cho thấy câu chuyện chỉ đang tăng tốc.

Đà tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng tiếp tục đến năm 2025

Cộng đồng tài chính đang chú ý đến sự chuyển đổi của SoFi. Trong năm 2025, công ty fintech này đã đạt mức tăng trưởng doanh thu điều chỉnh 38% so với cùng kỳ, đạt 3,6 tỷ đô la. Đặc biệt, quý IV đánh dấu một cột mốc lịch sử — lần đầu tiên trong lịch sử công ty có một quý doanh thu vượt 1 tỷ đô la, với số lượng khách hàng tăng thêm 1 triệu người chỉ trong ba tháng.

Câu chuyện lợi nhuận cũng xứng đáng được chú ý. Lợi nhuận ròng điều chỉnh trong quý IV 2025 tăng 184% so với năm trước, đạt 173,5 triệu đô la. Điều này thể hiện một sự chuyển đổi căn bản. Những gì từng là một dự án không có lãi liên tục giờ đây đã trở thành một hoạt động có lợi nhuận ổn định. Hướng dẫn dự báo của ban lãnh đạo chỉ củng cố xu hướng tích cực này, với kỳ vọng doanh thu tăng trưởng 30% và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng dự kiến tăng 54% trong suốt năm 2026.

Chiến lược ngân hàng số thúc đẩy tăng trưởng khách hàng

Ngoài các số liệu chính, hoạt động vận hành của SoFi cho thấy lý do tại sao các nhà đầu tư nên chú ý. Các sáng kiến bán chéo của ngân hàng hoạt động đúng như kế hoạch, với 40% các sản phẩm mới mở ra đến từ mối quan hệ khách hàng hiện có. Sự mở rộng này thể hiện sức mạnh thực sự của doanh nghiệp chứ không chỉ dựa vào việc mua lại khách hàng.

Hiện tại, số lượng tài khoản khách hàng đã đạt 13,7 triệu. Các khoản vay mới tiếp tục tăng, đồng thời công ty cũng đang mở rộng vào các lĩnh vực mới nổi như công nghệ blockchain và giao dịch tiền điện tử. Ban lãnh đạo thậm chí đã ra mắt stablecoin riêng, định vị SoFi tại giao điểm của ngân hàng truyền thống và tài sản kỹ thuật số. Các chỉ số tín dụng tiêu dùng vẫn ổn định trong su quá trình mở rộng này, cho thấy tăng trưởng bền vững chứ không phải là bốc đồng.

CEO Anthony Noto tóm tắt cơ hội một cách ngắn gọn: “Chúng tôi là một trung tâm dịch vụ đa dạng đang mở rộng chính xác như dự kiến và mang lại sự kết hợp chiến thắng giữa tăng trưởng và lợi nhuận.”

Định giá cao hơn hợp lý nhờ khả năng sinh lời trong tương lai

Một yếu tố quan trọng khiến một số nhà đầu tư dừng lại chính là định giá hiện tại. SoFi đang giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 41,3, theo tiêu chuẩn lịch sử có vẻ cao. Nhiều nhà đầu tư ngay lập tức loại bỏ các cổ phiếu tăng trưởng giao dịch ở mức này, cho rằng thị trường đã phản ánh tất cả các kịch bản tích cực.

Tuy nhiên, quan điểm này bỏ qua một bối cảnh quan trọng. Đồng thuận của các nhà phân tích phù hợp với các dự báo lạc quan của ban lãnh đạo. Nếu SoFi có thể duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận như đã đề ra — mở rộng EPS 54% trong năm 2026 — thì mức nhân này bắt đầu trông hợp lý hơn khi nhìn lại. Phần thưởng định giá phản ánh khả năng sinh lời dự kiến, chứ không phải là đầu cơ. Khi một công ty có thể tăng lợi nhuận với tốc độ này trong khi mở rộng thị trường mục tiêu, việc định giá cao hơn là có cơ sở.

Quyết định đầu tư của bạn

Con đường phía trước cho các cổ đông của SoFi phụ thuộc vào một giả thuyết đơn giản: Liệu công ty có thể thực hiện đúng hướng dẫn của mình không? Các bằng chứng từ năm 2025 cho thấy câu trả lời là có. Tăng trưởng doanh thu nhanh hơn, lợi nhuận bắt đầu xuất hiện, và các mô hình thu hút khách hàng đã cải thiện chứ không xấu đi.

Đối với các nhà đầu tư đang xem xét mức dưới 25 đô la như một cơ hội vào, câu hỏi cốt lõi không chỉ là giá cả — mà còn là bạn có tin vào sự chuyển đổi mô hình kinh doanh của SoFi hay không. Công ty đã chuyển từ một câu chuyện tăng trưởng phụ thuộc vào việc liên tục thu hút khách hàng bằng mọi giá sang một câu chuyện cân bằng giữa mở rộng và lợi nhuận. Sự chuyển đổi này xứng đáng được xem xét khi bạn cân nhắc xem có nên bắt đầu hoặc tăng vị thế tại các mức giá này hay không.

Sự yếu đi gần đây của cổ phiếu có thể chỉ là tạm thời, đặc biệt nếu các kết quả quý tới xác nhận hướng dẫn của ban lãnh đạo.