Nine Energy Service Theo đuổi Cơ cấu lại theo Chương 11 chiến lược để loại bỏ $320 triệu nợ vay cao cấp

Nine Energy Service, Inc. (NINE), một trong những nhà cung cấp giải pháp dầu khí hàng đầu, đã nộp đơn xin phá sản theo Chương 11 theo dạng chuẩn bị sẵn tại Tòa án Phá sản Hoa Kỳ khu vực phía Nam Texas. Chiến lược tái cấu trúc này thể hiện bước đi quyết đoán nhằm giải quyết gánh nặng nợ của công ty bằng cách loại bỏ khoảng 320 triệu USD trái phiếu có bảo đảm cao cấp, hiện đang tiêu tốn khoảng 40 triệu USD mỗi năm chỉ riêng tiền lãi.

Giảm nợ mạnh mẽ và giảm chi phí lãi vay

Chiến lược Chương 11 theo dạng chuẩn bị sẵn cho phép Nine Energy đơn giản hóa quá trình tái cấu trúc bằng cách nhận được sự chấp thuận của các bên liên quan cho kế hoạch tái tổ chức trước khi chính thức nộp đơn phá sản. Phương pháp này rút ngắn đáng kể thời gian phá sản thông thường. Bằng cách giảm khoản nợ 320 triệu USD, công ty sẽ mở khóa khoản tiết kiệm lãi hàng năm khoảng 40 triệu USD — số tiền này có thể được chuyển hướng vào cải thiện hoạt động và các sáng kiến tăng trưởng thay vì phục vụ nghĩa vụ với các chủ nợ.

Khung tài chính hỗ trợ hoạt động liên tục

Công ty đã đảm bảo cam kết tài chính hai chiều từ nhà cho vay ABL (Vay dựa trên tài sản) hiện tại để đảm bảo hoạt động kinh doanh không bị gián đoạn trong suốt quá trình tái cấu trúc. Một khoản vay tài trợ trong thời gian phá sản (DIP) trị giá 125 triệu USD sẽ duy trì hoạt động trong quá trình Chương 11. Sau khi thành công thoát khỏi phá sản, Nine Energy sẽ chuyển sang khoản vay ABL thoát hiểm trị giá 135 triệu USD, giúp công ty có cấu trúc vốn mới và khả năng tài chính linh hoạt hơn cho hoạt động sau phá sản.

Quá trình thoát nhanh trong 45 ngày

Ban lãnh đạo Nine Energy đã chuẩn bị cho quá trình tái cấu trúc diễn ra với tốc độ đáng kể. Công ty dự kiến hoàn tất quá trình Chương 11 và thoát khỏi bảo vệ phá sản trong vòng 45 ngày — một thời gian rút ngắn phản ánh hiệu quả của quy trình phá sản theo dạng chuẩn bị sẵn. Giải pháp này giúp giảm thiểu sự không chắc chắn của thị trường và gián đoạn hoạt động. Cần lưu ý rằng quá trình tái cấu trúc này không bao gồm hoạt động quốc tế của Nine Energy tại các khu vực ngoài Hoa Kỳ và Canada, các hoạt động này sẽ tiếp tục hoạt động ngoài phạm vi đơn phá sản.

Việc sử dụng chiến lược phá sản theo dạng chuẩn bị sẵn cho thấy cách các công ty có thể tận dụng các thủ tục phá sản có cấu trúc để đạt được sự tái thiết tài chính nhanh chóng trong khi duy trì đà hoạt động.