Cơ hội sau báo cáo lợi nhuận hấp dẫn: Ba cổ phiếu công nghệ và bất động sản thu hút sự chú ý của nhà đầu tư

Mùa báo cáo lợi nhuận Quý 4 gần đây đã hé lộ một loạt cổ phiếu hấp dẫn phù hợp với danh mục đầu tư, đáng để các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng và thu nhập cân nhắc kỹ lưỡng. Trong khi nhóm Bảy Kỳ Diệu (Magnificent Seven) chiếm spotlight với các báo cáo lợi nhuận từ Alphabet và Amazon, nhiều cổ phiếu xếp hạng cao khác đã nổi lên như những lựa chọn hấp dẫn, mỗi cổ phiếu đều có Zacks Rank #2 (Mua). Điểm thú vị của các công ty này không chỉ nằm ở kết quả tài chính mạnh mẽ, mà còn ở các cơ hội thị trường đặc biệt do biến động giá sau báo cáo lợi nhuận—mở ra các kịch bản từ điểm vào chiến lược đến các chiến lược tích lũy dựa trên cổ tức.

Khi các ông lớn bán dẫn gặp kỳ vọng thị trường: Điểm vào hấp dẫn của AMD

Advanced Micro Devices đã củng cố vị thế cạnh tranh trong ngành bán dẫn như một lựa chọn thay thế đáng tin cậy cho vị trí thống lĩnh của Nvidia trong các giải pháp phần cứng AI. Báo cáo quý mới nhất của nhà sản xuất chip này cho thấy hiệu suất ấn tượng về doanh thu và lợi nhuận, tuy nhiên phản ứng của thị trường lại tạo ra một nghịch lý hấp dẫn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Dù vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích về cả doanh thu lẫn lợi nhuận, cổ phiếu AMD lại trải qua đợt giảm đáng kể sau thông báo lợi nhuận. Công ty đạt doanh thu Quý 4 10,27 tỷ USD, tăng 34% so với cùng kỳ năm trước và vượt dự báo trung bình 6%. Về lợi nhuận, EPS đạt 1,53 USD, tăng 40% so với cùng kỳ năm trước và vượt dự báo gần 16%.

Sự do dự của thị trường dường như bắt nguồn từ hướng dẫn dự báo của ban lãnh đạo. AMD dự kiến doanh thu Quý 1 khoảng 9,8 tỷ USD (±300 triệu USD), cao hơn dự báo của Phố Wall là 9,33 tỷ USD. Điều này tương ứng với mức tăng trưởng theo quý khoảng 27%. Mặc dù hướng dẫn này vẫn cho thấy sự mở rộng lành mạnh, một số nhà đầu tư dường như mong đợi các dự báo tích cực hơn nữa dựa trên đà tăng trưởng gần đây của công ty. Thêm vào đó, việc cổ phiếu AMD đã tăng khoảng 100% trong 12 tháng qua đã khiến các nhà đầu tư chốt lời tự nhiên, đặt ra các vấn đề về định giá mặc dù triển vọng tăng trưởng vẫn vững chắc.

Trong tương lai, ban lãnh đạo AMD kỳ vọng doanh số và EPS sẽ tiếp tục tăng trưởng ở mức cao trong năm tài chính 2026 và 2027, cho thấy câu chuyện tăng trưởng của công ty vẫn còn nguyên vẹn. Sự giảm nhẹ so với doanh thu kỷ lục của Quý 4 có thể làm thất vọng các nhà đầu tư theo đà tăng, nhưng lại mở ra cơ hội hấp dẫn cho các danh mục đầu tư chú trọng giá trị, muốn tiếp xúc với xu hướng AI trong ngành bán dẫn.

Cổ phiếu REIT trung tâm mua sắm thu hút cổ tức đạt đỉnh mới trong giao dịch SPG

Simon Property Group đã chạm mốc giá 52 tuần mới sau khi công bố lợi nhuận Quý 4, cho thấy rằng các khoản đầu tư bất động sản truyền thống vẫn còn sức hấp dẫn rõ rệt trong bối cảnh thị trường hiện nay. Nhà vận hành trung tâm mua sắm lớn nhất thế giới đã xây dựng một luận điểm đầu tư hấp dẫn kết hợp giữa tăng giá vốn và tạo thu nhập định kỳ.

Giao dịch quanh mức 195 USD/cổ phiếu, SPG đặt ra một câu hỏi kinh điển cho nhà đầu tư: nên chốt lời sau đà tăng mạnh hay duy trì tiếp xúc với danh mục bất động sản nền tảng. Trong vòng năm năm, REIT này đã mang lại lợi nhuận vượt quá 100%, vượt xa cả S&P 500 lẫn Nasdaq. Mô hình kinh doanh của công ty—tạo dòng tiền đều đặn, dự đoán được từ danh mục trung tâm mua sắm rộng lớn—đã chứng minh khả năng chống chịu bất chấp sự thay đổi trong ngành bán lẻ.

Bối cảnh định giá hỗ trợ lý do giữ vững vị thế đầu tư. SPG có tỷ lệ P/E dự phóng khoảng 14 lần, vẫn hợp lý so với trung bình lịch sử. Đặc biệt, cổ tức hàng quý với lợi suất 4,65% hàng năm mang lại dòng thu nhập hấp dẫn cho các nhà đầu tư hướng tới lợi suất. Khi tính đến việc tái đầu tư cổ tức trong 5 năm qua, tổng lợi nhuận cổ đông của SPG đã vượt trên 160%, thể hiện sức mạnh của lãi kép từ các khoản thanh toán đều đặn kết hợp với tăng giá tài sản cơ bản.

Bất kỳ đợt giảm giá nào từ mức hiện tại có thể là cơ hội tích lũy quý giá cho các danh mục tìm kiếm thu nhập, vì dòng tiền của REIT và sự khan hiếm các cổ phiếu chất lượng trả cổ tức vẫn duy trì định giá hợp lý trong phân khúc này. Các diễn biến giá gần đây cho thấy sự tin tưởng của các tổ chức vào chiến lược phân bổ vốn của ban lãnh đạo và khả năng của nhà vận hành trung tâm mua sắm trong việc thích nghi với bối cảnh bán lẻ đang thay đổi.

Sức bật AI thúc đẩy kết quả kỷ lục của Teradyne

Báo cáo lợi nhuận mới nhất của Teradyne đã làm nổi bật xu hướng tăng trưởng nhanh chóng của nhu cầu thúc đẩy các nhà sản xuất thiết bị kiểm thử bán dẫn và robot tự động hóa cao. Công ty chuyên về thiết bị kiểm thử tự động (ATE) và giải pháp tự động hóa công nghiệp này đã đạt kỷ lục về nhiều chỉ số—một diễn biến hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào hạ tầng bán dẫn.

Doanh thu Quý 4 đạt 1,08 tỷ USD, tăng 41% theo quý và 44% so với cùng kỳ năm trước. Phân khúc kiểm thử bán dẫn chiếm phần lớn tăng trưởng, đạt 883 triệu USD chủ yếu nhờ nhu cầu mạnh mẽ từ các ứng dụng tính toán tăng tốc AI và kiểm thử bộ nhớ. Bên cạnh đó, các phân khúc Robot và Kiểm thử Sản phẩm kết hợp mang lại 110 triệu USD doanh thu trong quý, với đà tăng trưởng tích cực theo quý.

EPS đạt 1,80 USD trong Quý 4, hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm trước và vượt dự báo của các nhà phân tích 32%—mức vượt trội này cho thấy thị trường chưa hoàn toàn nhận thức rõ về mức độ chi tiêu liên quan đến AI cho hạ tầng kiểm thử. Công ty đã định vị mình là lợi ích trực tiếp từ chu kỳ chi tiêu vốn của ngành bán dẫn, vốn vẫn duy trì ở mức cao khi các nhà sản xuất chip mở rộng năng lực sản xuất cho các bộ xử lý AI.

Triển vọng của ban lãnh đạo hỗ trợ sự mở rộng liên tục trong năm tài chính 2026 và 2027, mang lại sự tự tin hợp lý về khả năng duy trì tốc độ tăng trưởng hiện tại. Đáng chú ý, sức mua mạnh mẽ của các tổ chức đã đẩy giá cổ phiếu TER tăng khoảng 150% trong 12 tháng qua, xếp nó vào nhóm các cổ phiếu tăng mạnh nhất năm 2026 tính đến thời điểm này. Mặc dù sau báo cáo lợi nhuận, cổ phiếu có chút điều chỉnh nhẹ, nhưng đà tăng trưởng của doanh nghiệp và sự định vị của nhà đầu tư cho thấy các yếu tố cấu trúc hỗ trợ định giá trong phân khúc này.

Kết luận mùa báo cáo lợi nhuận: Những gì các kết quả này có ý nghĩa cho danh mục của bạn

Mùa báo cáo Quý 4 đã mang đến một bộ sưu tập các cơ hội đầu tư hấp dẫn trong các phân khúc thị trường khác nhau. AMD và Teradyne là những câu chuyện công nghệ tăng trưởng cao, nơi các yếu tố cơ bản mạnh mẽ tạm thời gặp phải các lo ngại về định giá, tạo cơ hội vào cho các danh mục tăng trưởng. Dự kiến, mức tăng trưởng trung bình đến cao hai chữ số trong hai năm tài chính tới củng cố luận điểm rằng các đợt giảm giá gần đây có thể là điểm tích lũy hấp dẫn.

Ngược lại, Simon Property Group mang đến một cơ hội khác—kết hợp giữa khả năng tạo thu nhập ổn định và tăng giá vốn đã được chứng minh cùng các chỉ số định giá hợp lý. Đối với các nhà đầu tư muốn kết hợp tiềm năng lợi nhuận tổng thể với thu nhập hiện tại ý nghĩa, hồ sơ rủi ro-lợi ích của SPG có vẻ cân bằng.

Cả ba cổ phiếu này đều đã đạt được định giá hiện tại sau những đợt tăng giá đáng kể, nhưng vẫn thể hiện đà kinh doanh đáng xem xét nghiêm túc. Dù danh mục của bạn ưu tiên tăng trưởng, thu nhập hay sự cân bằng giữa hai yếu tố, các cơ hội đầu tư hấp dẫn từ mùa báo cáo này đều xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng trong chiến lược phân bổ tài sản tổng thể của bạn.