Chiến lược ETF trái phiếu có thể ổn định hóa danh mục đầu tư của bạn

Mâu thuẫn giữa việc tích lũy tài sản và sự yên tâm về tài chính luôn là thử thách đối với các nhà đầu tư. Xây dựng các vị thế cổ phiếu tích cực có thể giúp bạn giàu có—nhưng bạn có khả năng sẽ mất ngủ vì sự biến động của thị trường. Đó là lý do tại sao ETF trái phiếu trở nên hữu ích. Một ETF trái phiếu đa dạng như Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) cung cấp một giải pháp trung lập thực tế: tạo ra thu nhập ổn định với mức rủi ro thấp hơn đáng kể so với cổ phiếu.

Tại sao Trái Phiếu Quan Trọng Khi Cổ Phiếu Gặp Thách Thức

Các khoản đầu tư trái phiếu truyền thống phục vụ một mục đích rõ ràng trong bất kỳ danh mục nào. Trong khi cổ phiếu nhằm tối đa hóa sự tạo dựng của cải dài hạn thông qua tăng giá vốn, trái phiếu ưu tiên bảo vệ vốn và tạo ra dòng thu nhập dự kiến. Đối với nhà đầu tư cá nhân không thoải mái với việc tiếp xúc hoàn toàn với cổ phiếu, ETF trái phiếu cung cấp các khoản nắm giữ trái phiếu chất lượng tổ chức với chi phí tối thiểu.

Điều kiện thị trường gần đây nhấn mạnh giá trị này. Việc lãi suất tăng liên tục trong năm 2022 đã làm giảm giá trị trái phiếu, dẫn đến giảm 13,2% cho Vanguard Total Bond Market ETF trong năm đó. Trong vòng năm năm gần đây, quỹ trung bình mất 0,23% mỗi năm. Nhưng câu chuyện đã thay đổi đáng kể.

Trong mười hai tháng qua, ETF này đã mang lại lợi nhuận 6,7%—một sự phục hồi đáng kể so với những khó khăn ban đầu của chu kỳ tăng lãi suất. Mặc dù điều này thấp hơn nhiều so với mức tăng 15,8% trong một năm của S&P 500, nhưng nó thể hiện sự ổn định thực sự. Quan trọng hơn, dự báo mới nhất của Vanguard về Triển vọng Kinh tế và Thị trường dự đoán cơ hội đáng kể phía trước. Công ty dự đoán trái phiếu Mỹ sẽ tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm từ 3,8% đến 4,8% trong thập kỷ tới, có thể cạnh tranh hoặc vượt qua mức lợi nhuận trung bình dự kiến từ 4% đến 5% của cổ phiếu Mỹ.

Sự thay đổi trong triển vọng này đánh dấu một bước ngoặt cho các nhà đầu tư trái phiếu.

Lý Do Nên Chọn ETF Trái Phiếu Chi Phí Thấp Của Vanguard

Chọn đúng ETF trái phiếu đòi hỏi phải chú ý đến chi phí. ETF Vanguard Total Bond Market chỉ tính phí 0,03% mỗi năm—một tỷ lệ chi phí thấp đến mức hầu như không đáng kể đối với hầu hết nhà đầu tư. Để so sánh, cấu trúc phí này vượt xa trung bình ngành cho các sản phẩm tương tự.

Quỹ cung cấp quyền tiếp cận đa dạng hơn 11.000 chứng khoán có xếp hạng đầu tư, bao gồm trái phiếu Kho bạc Mỹ, nợ của các cơ quan, và tín dụng doanh nghiệp. Sự đa dạng này giúp giảm thiểu rủi ro do các sự kiện tín dụng cá nhân gây ra. Thay vì chọn từng trái phiếu cụ thể và chịu rủi ro tập trung, cách tiếp cận ETF trái phiếu giúp phổ cập quyền tiếp xúc với trái phiếu chất lượng tổ chức.

Cấu trúc của quỹ ưu tiên sự an toàn—hầu hết các khoản nắm giữ đều có xếp hạng đầu tư. Điều này đặc biệt quan trọng khi lãi suất giảm và giá trái phiếu tăng. Các chứng khoán chất lượng cao hơn thường vượt trội trong các chu kỳ này.

Bảo Vệ Chống Rủi Ro Bong Bóng AI Qua Đa Dạng Hóa Trái Phiếu

Điều kiện thị trường hiện tại đưa ra một ví dụ rõ ràng về lợi ích của đa dạng hóa ETF trái phiếu. Cổ phiếu công nghệ đã tăng giá đáng kể, với các định giá đã phản ánh kỳ vọng lợi nhuận cao. Phân tích của Vanguard cũng cảnh báo rằng cổ phiếu trong ngành AI mang rủi ro giảm đáng kể do “phá hủy sáng tạo” khi các đối thủ mới gia nhập thị trường và làm hàng hóa hóa khả năng AI.

Nếu sự nhiệt tình với AI hiện tại quá mức—hoặc nếu các công ty chiếm ưu thế không đáp ứng được kỳ vọng cao—giá trị cổ phiếu công nghệ sẽ giảm mạnh. Một danh mục nặng về cổ phiếu tăng trưởng sẽ chịu thiệt hại lớn. Đây chính là lúc ETF trái phiếu đóng vai trò ổn định quan trọng. Trong khi cổ phiếu giảm mạnh, trái phiếu thường duy trì giá trị ổn định hoặc còn tăng giá khi nhà đầu tư chạy đến nơi an toàn.

Hãy xem một ví dụ cụ thể: Nếu bạn phân bổ 20% danh mục của mình vào ETF trái phiếu và 80% vào cổ phiếu, một đợt giảm 20% của thị trường cổ phiếu sẽ kéo giảm tổng danh mục của bạn chỉ còn 16%—bù đắp gần một phần tư thiệt hại nhờ khả năng chống chịu của trái phiếu.

Thực Hiện Đầu Tư: Phương Pháp ETF Trái Phiếu Thực Tế

Dĩ nhiên, không có khoản đầu tư nào hoàn toàn không rủi ro. ETF trái phiếu vẫn mang rủi ro về thời gian đáo hạn—giá giảm khi lãi suất tăng, và chênh lệch tín dụng có thể mở rộng khi lo ngại về kinh tế gia tăng. Nhưng đối với các nhà đầu tư thực sự lo ngại về sự tập trung vào cổ phiếu công nghệ hoặc muốn cân bằng lại danh mục, ETF trái phiếu này xứng đáng được xem xét nghiêm túc.

Con đường phía trước rất đơn giản: đánh giá mức độ tập trung vào cổ phiếu hiện tại của bạn, xác định phần danh mục có thể chuyển đổi sang trái phiếu, và thực hiện chuyển đổi đó qua ETF trái phiếu chi phí thấp. Sự kết hợp của Vanguard Total Bond Market ETF với phí cực thấp, quyền tiếp xúc trái phiếu chất lượng tổ chức và khả năng phục hồi đã được chứng minh khiến nó trở thành lựa chọn hợp lý cho mục đích này.

Danh mục của bạn sẽ cảm ơn bạn trong những thời điểm suy thoái tất yếu của cổ phiếu. Và có thể cả giấc ngủ của bạn cũng vậy.