Cổ phiếu hàng đầu dành cho những người tin vào AI: Những công ty nào nên mua ngay bây giờ

Nếu bạn đang có 5.000 đô la sẵn sàng để đầu tư vượt ra ngoài quỹ dự phòng khẩn cấp và chi phí hàng tháng, sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo mang lại một cơ hội đầu tư hấp dẫn. Thay vì chạy theo các cổ phiếu đầu cơ, cách tiếp cận thông minh nhất là xác định các công ty đang tích cực xây dựng hạ tầng AI — những công ty sẽ có lợi nhuận bất kể ứng dụng AI nào cuối cùng chiếm lĩnh thị trường.

Cuộc cách mạng AI đòi hỏi vốn ở nhiều cấp độ: các nhà sản xuất chip tạo ra bộ não của các hệ thống này, các công ty chế tạo các thiết kế đó, và các doanh nghiệp tận dụng AI để nâng cao lợi thế cạnh tranh. Bằng cách xác định cổ phiếu ở từng cấp độ, nhà đầu tư có thể xây dựng một danh mục đa dạng tiếp xúc với xu hướng lớn AI. Bốn công ty nổi bật là Nvidia, Broadcom, TSMC và Microsoft.

Hiện tượng nghịch lý GPU: Tại sao Nvidia vẫn là yếu tố thiết yếu

Sự tăng trưởng nhanh chóng của Nvidia để trở thành công ty có giá trị vốn hóa lớn nhất thế giới không phải là ngẫu nhiên. Công ty kiểm soát phần lớn thị trường GPU — các bộ máy tính xử lý chính để đào tạo và suy luận mô hình AI. Các nhà phân tích Phố Wall dự báo doanh thu của Nvidia sẽ tăng trưởng 52% trong tài khóa 2027, cho thấy đây không phải là câu chuyện một năm mà là một đà tăng trưởng nhiều năm.

Mối lo ngại chung của các nhà đầu tư thận trọng là liệu bong bóng AI có đang phình to hay không. Nhưng điều này bỏ qua một điểm quan trọng: Nvidia đang bán các dụng cụ hạ tầng và dụng cụ xây dựng cho mọi đối thủ trong cuộc chạy đua AI. Ngay cả khi cuộc săn vàng rộng lớn này cuối cùng nguội đi, các công ty cung cấp các công cụ thiết yếu vẫn sẽ có lợi nhuận. Với dự báo tăng trưởng bền vững kéo dài nhiều năm, Nvidia vẫn là một cổ phiếu cốt lõi cho bất kỳ danh mục công nghệ nào. Cổ phiếu này tiếp tục là một trong những cổ phiếu tốt nhất mà nhà đầu tư có thể thêm vào vị thế ngay bây giờ.

Đối thủ cạnh tranh: Broadcom với chiến lược đặc thù

Trong khi Nvidia chiếm lĩnh thị trường GPU, một đối thủ khác đang tạo dựng vị thế riêng biệt. Broadcom theo đuổi chiến lược hoàn toàn khác bằng cách thiết kế ASICs — mạch tích hợp tùy biến theo ứng dụng — tối ưu cho các khối lượng công việc cụ thể. Thay vì tạo ra các đơn vị tính toán đa năng, các chip đặc thù này thực hiện các phép tính AI với hiệu quả vượt trội so với GPU khi được cấu hình cho các nhiệm vụ cụ thể.

Lợi thế kinh tế là rõ ràng: các ASIC này thường có chi phí thấp hơn so với các giải pháp GPU tương đương trong khi cung cấp hiệu suất tốt hơn cho các ứng dụng mục tiêu. Đối với các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn quản lý ngân sách không giới hạn, sự kết hợp giữa hiệu quả và tiết kiệm chi phí này là không thể cưỡng lại. Doanh thu bán dẫn AI của Broadcom dự kiến sẽ tăng gấp đôi so với cùng kỳ trong quý đầu tiên — mức tăng vượt xa quỹ đạo của Nvidia. Mặc dù ASIC không hoàn toàn thay thế GPU, nhưng chúng là mối đe dọa đáng tin cậy đầu tiên đối với vị thế thống trị của Nvidia, mặc dù thị trường vẫn đủ lớn để cả hai cùng phát triển. Việc bao gồm Broadcom vào danh mục công nghệ đa dạng giúp phòng vệ trước khả năng các chip đặc thù chiếm lĩnh nhiều hơn thị phần của các doanh nghiệp.

TSMC: Đầu tư trung lập vào hạ tầng AI

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) hoạt động như trung gian trung lập giữa các kiến trúc sư chip và người tiêu dùng cuối cùng. Không Nvidia hay Broadcom tự sản xuất thiết kế của mình; thay vào đó, họ dựa vào khả năng chế tạo của TSMC. Nhà máy này kiểm soát công nghệ sản xuất tiên tiến nhất và năng lực lớn nhất toàn cầu, trở thành nhà sản xuất thực tế cho hầu hết các công ty bán dẫn đang chạy đua chiếm lĩnh thị trường AI.

Vị trí đặc biệt này khiến TSMC trở thành một khoản đầu tư trung lập về chi tiêu AI nói chung. Miễn là dòng vốn vẫn tiếp tục chảy vào hạ tầng AI — dự báo sẽ duy trì chi tiêu cao ít nhất đến năm 2030 — TSMC sẽ hưởng lợi từ mọi thiết kế chip cạnh tranh đi qua các nhà máy của họ. Phố Wall dự báo tăng trưởng 31% trong năm nay và 22% vào năm 2027, cả hai đều là các con số ấn tượng xác nhận sức mạnh của nhu cầu cơ bản. Cổ phiếu này vẫn hấp dẫn đối với nhà đầu tư muốn tiếp xúc với đà tăng AI mà không cần chọn thắng thua giữa kiến trúc GPU và ASIC.

Nhân tố phần mềm: Lợi thế đám mây của Microsoft

Microsoft hoạt động trên nhiều tầng của nền kinh tế AI: cung cấp hạ tầng qua nền tảng đám mây Azure và thu lợi nhuận từ các ứng dụng phần mềm tận dụng khả năng AI. Doanh thu của Azure tăng 39% so với cùng kỳ trong quý thứ hai của tài khóa 2026, phản ánh vị thế cạnh tranh ngày càng vững chắc của nền tảng này so với các đối thủ.

Điều đặc biệt hơn, Microsoft duy trì một lượng backlog trị giá 625 tỷ đô la trong lĩnh vực đám mây, cung cấp khả năng dự báo doanh thu trong tương lai rất lớn. Dù các yếu tố cơ bản này, các nhà đầu tư gần đây đã phản ứng tiêu cực với một số khía cạnh của lợi nhuận công ty, khiến cổ phiếu giảm mạnh. Sự biến động này tạo ra một sự lệch pha hiếm có: Microsoft hiện giao dịch ở mức 25 lần lợi nhuận dự kiến, gần mức định giá thấp nhất trong nhiều năm. Đối với nhà đầu tư muốn tiếp xúc cả hạ tầng AI lẫn phần mềm doanh nghiệp, sự sụt giảm này mang lại cơ hội vào cổ phiếu cực kỳ hấp dẫn. Cổ phiếu này vẫn là một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ nhờ định giá và triển vọng tăng trưởng.

Xây dựng chiến lược đầu tư AI của bạn

Trước khi rót 5.000 đô la của mình, hãy cân nhắc mức độ chấp nhận rủi ro và thời gian đầu tư của bạn. Bốn công ty này đại diện cho các cược khác nhau trong hệ sinh thái AI: nhà lãnh đạo GPU, đối thủ cạnh tranh chip, nhà máy trung lập, và nhà cung cấp phần mềm đám mây. Một cách tiếp cận cân đối có thể phân bổ vốn vào nhiều vị thế thay vì tập trung hoàn toàn vào một cổ phiếu.

Lịch sử cho thấy khích lệ: cộng đồng đầu tư đã nhận diện Netflix là cơ hội hấp dẫn vào tháng 12 năm 2004; khoản đầu tư 1.000 đô la đã tăng lên hơn 443.000 đô la vào đầu năm 2026. Tương tự, Nvidia xuất hiện trong danh sách cổ phiếu tốt nhất vào tháng 4 năm 2005; số tiền 1.000 đô la đó đã tăng lên 1,1 triệu đô la. Mặc dù lợi nhuận quá khứ không đảm bảo hiệu suất tương lai, nhưng các ví dụ này minh họa các khoản lợi nhuận vượt trội mà nhà đầu tư có thể đạt được khi xác định sớm các xu hướng tăng trưởng dài hạn và giữ vững qua biến động.

Cuộc cách mạng AI vẫn đang trong giai đoạn đầu. Các cổ phiếu nêu trên đại diện cho các khoản đầu tư cốt lõi hưởng lợi từ chi tiêu AI bền vững, dù là trong nhiều năm hay thập kỷ. Bằng cách đầu tư ngay bây giờ vào các công ty bán dẫn và phần mềm chất lượng, bạn không phải chờ đợi một bong bóng đầu cơ nổ tung — bạn đang đầu tư vào hạ tầng thiết yếu của kỷ nguyên công nghệ tiếp theo.