Giao dịch ký quỹ là gì? Hướng dẫn đầy đủ về 3 phương thức giao dịch: giao ngay, hợp đồng tương lai và giao dịch ký quỹ

Nhiều người mới bắt đầu giao dịch tài sản mã hóa thường phân vân giữa các phương pháp giao dịch khác nhau. Đặc biệt, việc hiểu rõ về giao dịch ký quỹ là điều không thể thiếu để xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp nhất với bản thân. Trong hướng dẫn này, chúng tôi so sánh ba phương pháp giao dịch chính có thể sử dụng trong thị trường tài sản mã hóa, đồng thời giải thích chi tiết về đặc điểm, rủi ro và các tình huống phù hợp để sử dụng từng phương pháp.

Những điều cơ bản mà người mới bắt đầu cần biết: Cơ chế của giao dịch ký quỹ

Phương pháp giao dịch tài sản mã hóa được phân thành ba loại chính. Đầu tiên, giao dịch giao ngay là cách đơn giản nhất để sở hữu tài sản thực tế. Trong khi đó, giao dịch ký quỹ là phương pháp vay vốn từ nền tảng để giữ vị thế lớn hơn. Và cuối cùng, giao dịch hợp đồng tương lai là các sản phẩm phái sinh dựa trên dự đoán biến động giá trong tương lai.

Giao dịch giao ngay: Cách sở hữu trực tiếp tài sản mã hóa

Giao dịch giao ngay là mua các tài sản thực như Bitcoin hoặc Ethereum với giá thị trường hiện tại và lưu trữ chúng trong ví của bạn. Ngay khi mua, bạn sẽ sở hữu quyền sở hữu tài sản đó, và tài sản hoàn toàn thuộc về bạn.

Các đặc điểm chính của giao dịch giao ngay:

• Mua ngay lập tức: Có thể nhận tài sản mã hóa ngay sau khi mua
• Quyền sở hữu hoàn toàn: Tài sản được quản lý trong ví của bạn và có thể rút bất cứ lúc nào
• Cơ chế đơn giản: Không sử dụng đòn bẩy, chỉ giao dịch với vốn có sẵn
• Rủi ro hạn chế: Lỗ tối đa bằng số tiền đầu tư ban đầu

Vì vậy, giao dịch giao ngay được xem là lựa chọn an toàn nhất cho người mới bắt đầu trong thị trường tài sản mã hóa. Tuy nhiên, lợi nhuận phụ thuộc hoàn toàn vào sự tăng giá của tài sản sở hữu.

Sự khác biệt cơ bản giữa giao dịch giao ngay, ký quỹ và hợp đồng tương lai

Giao dịch ký quỹ là phương pháp vay vốn từ nền tảng để thực hiện các giao dịch lớn hơn. Điều này cho phép bạn giao dịch với quy mô vượt quá số vốn hiện có. Ví dụ, chỉ cần 10 USDT trong tài khoản, nếu sử dụng đòn bẩy 10 lần, bạn có thể giao dịch với 100 USDT.

Giao dịch ký quỹ: Giao dịch tài sản giao ngay sử dụng đòn bẩy

Chủ đề cốt lõi của giao dịch ký quỹ là “đòn bẩy”. Bằng cách vay thêm vốn từ nền tảng, bạn có thể mua bán các tài sản lớn hơn số vốn hiện có. Tuy nhiên, tiện ích này đi kèm với rủi ro tương ứng.

Các đặc điểm quan trọng của giao dịch ký quỹ:

• Chức năng đòn bẩy: Giao dịch với nhiều lần vốn sở hữu (thường tối đa 10 lần)
• Yêu cầu ký quỹ: Cần có tài sản ký quỹ làm đảm bảo khoản vay
• Quyền sở hữu tài sản: Bạn sở hữu tài sản giao ngay, nhưng có nghĩa vụ hoàn trả khoản vay
• Rủi ro thanh lý tự động: Khi tỷ lệ ký quỹ duy trì (MMR) giảm xuống 100%, vị thế sẽ bị tự động thanh lý

Trong giao dịch ký quỹ, còn phát sinh lãi vay. Lãi này tính theo giờ dựa trên số tiền vay, và bạn phải trả liên tục trong suốt thời gian giữ vị thế.

Hợp đồng tương lai: Giao dịch dự đoán giá trong tương lai

Hợp đồng tương lai là các hợp đồng mua bán tài sản mà không cần sở hữu tài sản thực tế, với mục đích dự đoán biến động giá trong tương lai. Phương pháp này nhằm kiếm lợi từ sự biến động giá.

Các đặc điểm chính của hợp đồng tương lai:

• Ngày đáo hạn: Thường từ 1 ngày đến 3 tháng
• Hợp đồng vô hạn hạn: Có thể sử dụng các hợp đồng không có ngày đáo hạn
• Đòn bẩy cao: Có thể sử dụng đòn bẩy từ 25 đến 125 lần (tùy cặp tiền)
• Cơ hội lợi nhuận hai chiều: Có thể kiếm lợi khi giá tăng (long) hoặc giảm (short)
• Dùng để đầu cơ và phòng hộ: Kiếm lợi từ biến động ngắn hạn hoặc giảm thiểu rủi ro cho các vị thế hiện có

Đòn bẩy và rủi ro: Cách tránh bị thanh lý tự động

Cả giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai đều sử dụng đòn bẩy, giúp tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng khả năng thua lỗ. Có những khái niệm quan trọng cần hiểu rõ.

Cơ chế thanh lý tự động

Trong giao dịch ký quỹ, khi tỷ lệ ký quỹ duy trì (MMR) giảm xuống 100%, vị thế sẽ bị tự động thanh lý (cắt lỗ). Đây là cơ chế bảo vệ tài sản của bạn, nhưng đồng thời cũng xác nhận khoản lỗ.

Ví dụ, bạn dùng 10 USDT với đòn bẩy 10 lần để mua Bitcoin trị giá 100 USDT. Chỉ cần giảm giá khoảng 1% là vị thế có thể bị thanh lý tự động. Đòn bẩy càng cao, biến động giá nhỏ cũng có thể dẫn đến thanh lý.

Khác biệt giữa ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì

• Ký quỹ ban đầu (IM): Số tiền cần thiết để mở vị thế
• Ký quỹ duy trì (MMR): Số tiền tối thiểu để duy trì vị thế

Khi tỷ lệ ký quỹ duy trì đạt 100%, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế. Nếu thị trường đi ngược dự đoán, bạn cần phản ứng nhanh để tránh mất mát lớn.

Dành cho người mới bắt đầu: Cách chọn phương pháp giao dịch phù hợp

Lựa chọn phương pháp phù hợp phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và độ tự tin trong phân tích thị trường của bạn.

Người mới bắt đầu nên ưu tiên giao dịch giao ngay, vì dễ kiểm soát rủi ro hơn. Sau khi tích lũy đủ kinh nghiệm, có thể học sâu hơn về giao dịch ký quỹ và dần dần áp dụng. Cần tránh các quyết định cảm tính dựa trên mất mát để không gây thiệt hại lớn.

Quản lý rủi ro: Sử dụng ký quỹ an toàn

Giao dịch ký quỹ có thể là công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhưng luôn phải đặt ưu tiên vào quản lý rủi ro.

3 nguyên tắc dành cho người mới bắt đầu

1. Bắt đầu nhỏ: Dùng đòn bẩy thấp (2-3 lần) để tích lũy kinh nghiệm
2. Đặt lệnh cắt lỗ: Trước khi vào lệnh, xác định mức lỗ tối đa để tránh cảm xúc chi phối
3. Giới hạn quy mô vị thế: Không rủi ro quá 5% tổng tài sản, tránh dùng đòn bẩy quá cao

Trong cả giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai, thanh lý tự động có thể xảy ra bất cứ lúc nào, đặc biệt trong thời kỳ thị trường biến động mạnh. Phân bổ vốn hợp lý và quản lý rủi ro chặt chẽ sẽ giúp xây dựng chiến lược giao dịch bền vững hơn.