Slippage là hiện tượng mà nhà giao dịch cần biết và cách tránh nó một cách hiệu quả

Thị trường tài chính như Forex và thị trường tiền điện tử có biến động giá nhanh chóng. Giá có thể tăng hoặc giảm mạnh trong mọi thời điểm. Các nhà giao dịch phải đối mặt với thử thách chính xác trong việc vào và thoát vị trí. Đây chính là nguồn gốc của vấn đề gọi là slippage, là hiện tượng phổ biến ảnh hưởng đáng kể đến nhịp độ giao dịch.

Vì vậy, việc hiểu rõ slippage là gì, xảy ra khi nào và cách quản lý nó là điều quan trọng đối với tất cả những ai muốn thành công trong giao dịch.

Slippage là gì? Ý nghĩa và nguyên nhân mà nhà giao dịch cần hiểu

Trong thuật ngữ giao dịch, slippage là sự khác biệt giữa giá bạn dự định mua hoặc bán và giá thực tế bạn nhận được trên thị trường. Đó là sự trượt khỏi mức giá mong đợi sang mức giá khác. Hiện tượng này xảy ra do sự biến động của thị trường diễn ra trong khoảng thời gian bạn gửi lệnh và khi lệnh được thực thi.

Ví dụ, bạn muốn mua đồng tiền ở mức 1.3650, nhưng trước khi lệnh được thực hiện, giá đã thay đổi thành 1.3660. Sự chênh lệch 10 pips này chính là slippage.

Đặc điểm của Slippage mà nhà giao dịch thường gặp

Slippage không chỉ có một dạng. Nó có thể được phân loại thành ba loại dựa theo hướng của sự lệch giá:

Không có Slippage - Khi giá thực thi lệnh trùng khớp hoàn toàn với giá bạn yêu cầu. Lệnh mua ở 1.3650 được thực hiện chính xác tại 1.3650.

Slippage theo hướng có lợi - Giá biến động theo chiều có lợi cho bạn, ví dụ bạn muốn mua ở 1.3650 nhưng nhận được giá tốt hơn là 1.3640. Loại slippage này mang lại lợi ích cho nhà giao dịch.

Slippage theo hướng không có lợi - Giá biến động ngược lại, bạn muốn mua ở 1.3650 nhưng nhận được giá xấu hơn là 1.3660. Điều này làm giảm lợi nhuận của bạn.

Ngoài ra còn có khái niệm về Requote, liên quan nhưng không giống nhau. Requote là tình huống giá cũ không còn khả dụng nữa và bạn phải chờ giá mới để có thể thực hiện giao dịch. Việc thiết lập tham số slippage phù hợp có thể giúp bạn tránh được tình trạng Requote trong nhiều trường hợp.

Slippage trong giao dịch Forex - Hiện tượng bình thường hay mối đe dọa?

Nhiều nhà giao dịch thường thắc mắc liệu slippage có phải do nhà môi giới đánh giá sai hay không. Thực tế, trong thị trường thực động thái nhanh, cả giao dịch qua hệ thống ECN và tài khoản tiêu chuẩn đều gặp phải hiện tượng này.

Nếu tài khoản của bạn truy cập vào mức interbank (ngân hàng liên ngân hàng) toàn bộ hoặc một phần, bạn sẽ không thể tránh khỏi slippage. Tuy nhiên, điều này không phải là khủng hoảng. Đây là đặc thù của thị trường, và slippage nên được xem như một thử thách cần biết cách quản lý, chứ không phải là đặc điểm cần tránh hoàn toàn.

Các phương pháp tối ưu để tránh Slippage

Thực tế, tránh hoàn toàn slippage là điều không thể. Tuy nhiên, giảm thiểu tối đa mức độ xảy ra của nó là điều hoàn toàn khả thi. Có nhiều cách mà nhà giao dịch có thể áp dụng:

1. Chọn nhà môi giới được quản lý và có uy tín

Dù slippage là hiện tượng bình thường, nhưng cần cảnh giác với slippage bất thường có thể do chọn nhà môi giới không tốt. Nếu bạn thấy slippage xảy ra hơn 10 lần trong mỗi 100 lần giao dịch hoặc giá trị slippage cao hơn nhiều nhà môi giới khác, hãy cân nhắc chuyển sang nhà môi giới mới.

Trước khi mở tài khoản, hãy tìm các nhà môi giới đáng tin cậy, được quản lý bởi các tổ chức quốc tế như ASIC, FCA, CIMA, FSC. Những nhà môi giới này có tiêu chuẩn an toàn và chất lượng cao.

2. Kiểm tra và cải thiện chất lượng kết nối internet

Kết nối internet chậm hoặc không ổn định có thể dẫn đến trễ trong thực thi lệnh, làm tăng khả năng xảy ra slippage. Nên dùng kết nối có dây (wired connection) thay vì không dây vì độ ổn định cao hơn.

Trong thời gian giao dịch, đóng các phần mềm hoặc ứng dụng khác sử dụng internet như Skype hoặc tải dữ liệu vì chúng có thể làm chậm kết nối của bạn. Đặc biệt đối với scalping, bước này càng quan trọng hơn.

3. Cấu hình tham số Slippage trong phần mềm của bạn

Mở lệnh mới với thiết lập maximum slippage – đây là mức độ lệch tối đa so với giá yêu cầu. Nếu giá vượt quá giới hạn này, lệnh sẽ không được thực hiện. Cách này giúp tránh việc vào vị trí ở mức giá không mong muốn.

4. Sử dụng lệnh Pending Limit

Lệnh Pending gồm hai loại là Stop orders và Limit orders. Limit orders có xu hướng được thực hiện ở mức giá tốt hơn, mặc dù đôi khi không được khớp đầy đủ. Nếu tài khoản của bạn truy cập vào mức interbank, lệnh Limit pending sẽ là phương pháp hiệu quả để tránh slippage và dự trữ thanh khoản.

5. Thay đổi khung thời gian giao dịch

Slippage thường là vấn đề lớn đối với nhà giao dịch theo phút (minute trading). Khi chuyển sang khung thời gian hàng ngày hoặc hàng tuần, tác động của slippage thường giảm rõ rệt vì có nhiều thời gian hơn để giá điều chỉnh.

6. Tránh giao dịch trong thời điểm có tin tức

Thông tin chính trị và kinh tế quan trọng làm tăng khả năng slippage gấp nhiều lần. Khuyến nghị không giao dịch trong vòng 30-40 phút trước khi tin tức quan trọng ra mắt, mà nên bắt đầu lại sau khi tin tức đã công bố ít nhất 30 phút, khi thị trường trở lại bình thường.

7. Nghiên cứu tin tức và phân tích biến động

Nếu bạn muốn giao dịch trong thời điểm thị trường hoạt động cao, hãy phân tích các tin tức gây ra slippage trung bình khoảng 15 điểm. Nếu lợi nhuận trung bình của bạn là 45 pips, slippage như vậy sẽ làm giảm lợi nhuận khoảng 30%.

Chọn các tin tức gây biến động lớn hơn 25-50 điểm. Như vậy, dù gặp slippage cùng mức, thiệt hại cá nhân sẽ giảm từ 30% xuống còn 17%. Cách này là chọn các tin tức có độ biến động cao.

Phần lớn nhà giao dịch chỉ tập trung vào các loại tin tức gây biến động trung bình 30 điểm. Họ nên theo dõi ngày có độ biến động cao nhất của loại tin này và chỉ giao dịch trong những ngày đó. Như vậy, bạn có thể vừa tăng lợi nhuận, vừa giảm thiểu tổn thất cùng lúc.

Các cặp tiền tệ có slippage thấp nhất

Trong điều kiện thị trường bình thường, các cặp tiền có tính thanh khoản cao như EUR/USD và USD/JPY thường gặp slippage ít hơn do khối lượng giao dịch lớn, giúp giá ổn định hơn.

Tuy nhiên, khi thị trường biến động mạnh trong các thông báo quan trọng, ngay cả các cặp tiền thanh khoản cao này cũng có thể gặp slippage đáng kể.

Tóm lại: Slippage là một phần của việc giao dịch

Tóm lại, slippage là hiện tượng mà các nhà giao dịch phải đối mặt trong thị trường tài chính. Đây là một phần của rủi ro mà nhà đầu tư cần chấp nhận. Thực tế, tránh hoàn toàn slippage là điều không thể.

Tuy nhiên, bằng cách hiểu rõ cơ chế hoạt động, chọn nhà môi giới phù hợp, cải thiện kỹ thuật giao dịch và quản lý biến động, nhà giao dịch có thể giảm thiểu tác động của slippage và nâng cao khả năng thành công trong giao dịch.