Triển vọng giá khí tự nhiên năm 2026: Cơ hội và chiến lược đầu tư hợp đồng tương lai

Trên thị trường năng lượng, giá khí đốt tự nhiên phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm điều kiện kinh tế toàn cầu, các biến số địa chính trị và những thay đổi trong cơ cấu năng lượng. Đặc biệt, khí đốt tự nhiên trên thị trường tương lai không chỉ mang lại cung và cầu năng lượng thực mà còn là cơ hội tạo ra lợi nhuận đầu tư, và sự biến động giá trong hai năm qua đã khơi dậy sự quan tâm mới cho các nhà đầu tư.

Xu hướng hiện tại trên thị trường tương lai khí đốt tự nhiên

Vào năm 2025, giá khí đốt tự nhiên cho thấy sự biến động vượt dự báo. Nó ghi nhận mức tăng đáng kể so với đầu năm, được phân tích là do nhu cầu sưởi ấm tăng lên và gián đoạn nguồn cung trong những tháng mùa đông. Một số nhà phân tích năng lượng kỳ vọng xu hướng tăng này sẽ tiếp tục vào năm 2026.

Nhìn vào giá hợp đồng tương lai của Mỹ dựa trên Henry Hub, các chuyên gia bị chia rẽ. Một số tổ chức dự đoán phạm vi giá trung bình là 4 đô la mỗi năm, trong khi những tổ chức có quan điểm bảo thủ dự kiến biến động trong khoảng 3,5 đô la ~ 4,2 đô la. Đặc biệt, Cơ quan Năng lượng Quốc tế cảnh báo về sự biến động cao trên thị trường, cho rằng sự gia tăng nguồn cung có thể không theo kịp sự gia tăng nhu cầu ở châu Á.

6 động lực chính của giá khí đốt tự nhiên

Trước khi đầu tư vào hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên, điều cần thiết là phải hiểu các yếu tố thúc đẩy biến động giá.

1. Điều kiện thời vụ và khí hậu Thời tiết khắc nghiệt có tác động trực tiếp nhất. Sóng lạnh làm tăng nhu cầu sưởi ấm, trong khi sóng nhiệt làm tăng mức sử dụng năng lượng làm mát. Những thay đổi nhu cầu theo mùa này gây ra biến động ngắn hạn về giá hợp đồng tương lai.

2. Cơ cấu cung cầu Hoạt động công nghiệp, tỷ lệ sử dụng nhà máy điện và các ngành xây dựng và sản xuất bùng nổ quyết định nhu cầu. Ngược lại, sản xuất, tiến bộ trong công nghệ khai thác và mở rộng cơ sở hạ tầng quyết định nguồn cung. Sự mất cân bằng giữa hai nguyên nhân gây ra sự thay đổi giá nhanh chóng.

3. Tốc độ tăng trưởng kinh tế toàn cầu Trong thời kỳ mở rộng kinh tế, nhu cầu năng lượng công nghiệp tăng lên, trong khi trong thời kỳ suy thoái kinh tế, nhu cầu thu hẹp. Các nền kinh tế phát triển và mới nổi là những chỉ số hàng đầu chính của dòng giá khí đốt tự nhiên.

4. Căng thẳng địa chính trị Bất ổn chính trị, xung đột quốc tế và hạn chế xuất khẩu ở các nước sản xuất lớn làm tăng sự không chắc chắn về nguồn cung. Những lo ngại của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung được phản ánh trong giá hợp đồng tương lai nhanh hơn giá giao ngay.

5. Biến động giá năng lượng thay thế Khi giá dầu, than và điện giảm, khí đốt tự nhiên trở nên kém cạnh tranh hơn. Vị trí của khí đốt tự nhiên trong hỗn hợp năng lượng phụ thuộc vào khoảng cách giá với năng lượng thay thế.

6. Đổi mới công nghệ và mở rộng cơ sở hạ tầng Những tiến bộ trong công nghệ vận chuyển khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG), xây dựng đường ống và mở rộng các cơ sở lưu trữ làm tăng sự ổn định nguồn cung, đóng vai trò là áp lực giảm giá.

Triển vọng giá khí đốt tự nhiên cho năm 2026: Đánh giá của chuyên gia

Hãy cùng phân tích so sánh dự báo giá khí đốt tự nhiên cho năm 2026 từ các tổ chức tài chính và tổ chức phân tích năng lượng lớn trên toàn cầu.

Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA): Chúng tôi kỳ vọng mức giá trung bình là 4,5 đô la, đây là một quan điểm tương đối tăng.

Goldman Sachs: Nó dự đoán mức tăng vừa phải ở mức 4,15 đô la.

JPMorgan: Ở mức 3,94 đô la, nó thể hiện một triển vọng thận trọng.

Ngân hàng Hoa Kỳ (BofA): Nó duy trì quan điểm tăng giá nhất ở mức 4,50 đô la.

Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA): Nó cảnh báo về tình trạng thiếu hụt nguồn cung dai dẳng và biến động cao, không loại trừ kịch bản tăng giá.

Đánh giá chung của các chuyên gia là vào năm 2026, giá khí đốt tự nhiên có khả năng tiếp tục tăng vừa phải so với mức hiện tại. Tuy nhiên, nó có thể sai lệch so với phạm vi dự kiến tùy thuộc vào các biến số địa chính trị và những thay đổi trong chính sách năng lượng.

Hợp đồng tương lai so với giao ngay: Sự khác biệt mà các nhà đầu tư khí đốt tự nhiên cần biết

Có hai cách chính để đầu tư vào khí đốt tự nhiên.

Giao dịch giao ngay là một phương thức giao dịch và thanh toán ngay lập tức tại thời điểm hiện tại. Nhận và giao xăng thực tế hoặc theo giá được xác định bởi giá thị trường hiện tại. Mặt khác, giao dịch hợp đồng tương lai là một hợp đồng hứa hẹn sẽ giao dịch tại một điểm nhất định trong tương lai. Quà tặng có ngày hết hạn, vào đó thanh toán được thực hiện.

Từ góc độ đầu tư, sự khác biệt đáng kể nhất là sự sẵn có của đòn bẩy. Vì giao ngay là một phương thức thanh toán bằng tiền mặt, về cơ bản bạn chỉ có thể giao dịch với số tiền bạn có. Mặt khác, hợp đồng tương lai có thể sử dụng hệ thống ký quỹ để ký kết hợp đồng gấp hàng chục lần vốn. Điều này mang lại cơ hội lợi nhuận cao, nhưng nó cũng làm tăng nguy cơ thua lỗ.

Một lợi thế khác của thị trường tương lai là tính thanh khoản cao. Vì là hợp đồng tiêu chuẩn nên dễ dàng tìm thấy đối tác và ngoài các nhà đầu tư, các công ty năng lượng cho mục đích phòng ngừa rủi ro tham gia nên khối lượng giao dịch là đủ. Quyết định định giá cũng dựa trên giá dự kiến trong tương lai, điều này có lợi cho giao dịch ngắn hạn.

Thị trường giao ngay có tính thanh khoản tương đối thấp và chi phí giao dịch cao vì các công ty và cá nhân cần khí đốt tự nhiên thực tế là những nhà giao dịch chính.

Đầu tư vào khí đốt tự nhiên, tiếp cận thông minh với CFD

Ngoài các hợp đồng tương lai truyền thống, có những cách mới để đầu tư vào khí đốt tự nhiên. Đó là Hợp đồng chênh lệch (CFD).

Ưu điểm chính của CFD là chúng không có ngày hết hạn. Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn đã định, điều này có thể gây rắc rối cho việc chấm dứt hoặc gia hạn hợp đồng. CFD cho phép bạn đóng vị thế của mình bất cứ lúc nào bạn muốn, cho phép lập kế hoạch đầu tư linh hoạt hơn.

Khả năng giao dịch theo cả hai hướng cũng là một tính năng quan trọng. Bạn có thể mở một vị thế mua khi dự đoán giá tăng hoặc một vị thế bán khi dự đoán sự sụt giảm. Cho dù đó là thị trường tăng giá, thị trường gấu hay thị trường đi ngang, đều có cơ hội kiếm tiền.

Tỷ lệ đòn bẩy cũng thường cao hơn hợp đồng tương lai, cho phép bạn giao dịch với một số vốn nhỏ. Ngoài ra, có sự tiện lợi khi có thể giao dịch không chỉ khí đốt tự nhiên mà còn cả các tài sản khác nhau như cổ phiếu, chỉ số và tiền tệ trên một nền tảng duy nhất.

Tuy nhiên, có những lưu ý đối với đầu tư CFD. Phí cao hơn so với hợp đồng tương lai và có nguy cơ trượt giá do thiếu thanh khoản. Là một mặt hàng phức tạp đòi hỏi chuyên môn và khả năng thua lỗ khi sử dụng đòn bẩy tăng lên đáng kể. Do đó, không nên tiếp cận mà không có nghiên cứu đầy đủ và các chiến lược quản lý rủi ro.

Mẹo thiết thực cần xem xét khi đầu tư vào giá khí đốt tự nhiên

Mặc dù giá khí đốt tự nhiên dự kiến sẽ tăng vào năm 2026, nhưng có một số điều cần kiểm tra trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Thứ nhất, quản lý biến động. Ngay cả trong tuần trước, có thể có biến động hơn 3%. Thay vì giữ các vị thế dài hạn, giao dịch bằng cách sử dụng các chiến lược biến động ngắn hạn hoặc chia nhỏ sẽ hiệu quả.

Thứ hai, tầm quan trọng của việc chờ đợi và nhìn thấy thị trường. Điều cần thiết là phải theo dõi cơ sở giữa giá giao ngay và giá tương lai, đồng thời theo dõi tin tức địa chính trị và các chỉ số kinh tế.

Thứ ba, xác định quy mô vị thế của bạn. Khi sử dụng đòn bẩy, đặt quy mô giao dịch trong khoảng 10 ~ 20% tổng tài sản là nguyên tắc quản lý rủi ro phổ biến.

Các khoản đầu tư vào giá khí đốt tự nhiên có nhiều khả năng thành công hơn khi chúng đi kèm với triển vọng rõ ràng và quản lý rủi ro có hệ thống.