Giá dầu đậu nành tăng thúc đẩy lợi nhuận chung của thị trường

Giá tương lai dầu đậu nành tiếp tục tăng mạnh trong tuần này, với mức tăng từ 102 đến 129 điểm cơ bản, tạo đà thuận lợi đáng kể cho toàn bộ phức hợp đậu nành. Sức mạnh của xu hướng tăng giá dầu đậu nành còn được hỗ trợ thêm bởi hướng dẫn mới của Bộ Tài chính về tín dụng thuế 45Z được công bố sáng nay, giúp giảm bớt sự do dự và không chắc chắn trên thị trường hàng hóa liên quan đến năng lượng.

Thị trường hợp đồng tương lai đậu nành phản ánh đà tăng này khi các hợp đồng tiến tới từ 4 đến 5.5 cent trong phiên giao dịch ngày thứ Ba. Tình hình thị trường giao ngay cũng khá vững chắc, với giá trung bình toàn quốc cho đậu nành tăng 4.75 cent lên mức 10.00½ đô la mỗi bushel, theo dữ liệu theo dõi giá từ cmdtyView. Tuy nhiên, không phải tất cả các thành phần của phức hợp đậu nành đều tham gia một cách đồng đều—giá đậu nghiền tương lai đi ngược chiều, giảm từ 1.40 đến 2.60 đô la trong cùng một phiên.

Dữ liệu chế biến của USDA cho thấy hoạt động nghiền trong nước ổn định

Báo cáo mới nhất về Chất béo & Dầu mỡ của USDA tiết lộ những chi tiết quan trọng về lĩnh vực nghiền đậu nành trong nước. Khối lượng chế biến tháng 12 đạt tổng cộng 229.84 triệu bushel, hơi thất vọng so với dự báo của thị trường, nhưng so sánh tháng qua tháng cho thấy sự tăng trưởng khả quan. So với mức tháng 11, lượng nghiền tháng 12 tăng 4.24%, trong khi so với cùng kỳ năm ngoái, tăng 5.59%.

Bức tranh toàn cảnh của năm tiếp thị bắt đầu từ tháng 9 còn cho thấy câu chuyện thuyết phục hơn nữa. Tính đến thời điểm này, tổng lượng nghiền tích lũy đạt 891.58 triệu bushel, tăng 7.43% so với cùng kỳ năm ngoái. Những số liệu này nhấn mạnh nhu cầu trong nước đối với chế biến và sử dụng đậu nành đang rất mạnh mẽ.

Luồng thương mại quốc tế và vị thế thị trường tương đối

Các động thái thương mại toàn cầu cũng đáng chú ý khi đánh giá các yếu tố cơ bản của thị trường đậu nành. Nhập khẩu đậu nành của EU trong giai đoạn từ ngày 1 tháng 7 đến ngày 1 tháng 2 đạt 7.29 triệu tấn, giảm đáng kể 1.33 triệu tấn so với cùng kỳ năm trước, cho thấy có thể có sự thay đổi trong mô hình nhu cầu quốc tế hoặc xu hướng nguồn cung.

Định giá hợp đồng hiện tại phản ánh tâm lý thị trường

Dữ liệu định giá thị trường từ kỳ báo cáo mới nhất cho thấy rõ mức định giá hiện tại trên toàn bộ đường cong hợp đồng tương lai. Đậu nành giao tháng 3 đóng cửa ở mức 10.65¾ đô la, tăng 5.5 cent. Các vị trí giao ngay gần nhất kết thúc ở mức 10.00½ đô la, tăng 4.75 cent so với phiên trước. Các hợp đồng giao tháng tới, tháng 5, kết thúc ở mức 10.77¼ đô la, cộng thêm 4.75 cent. Giao tháng 7 cũng theo xu hướng với mức đóng cửa 10.90½ đô la, tăng 4.75 cent.

Các tín hiệu giá cả trên toàn bộ đường cong hợp đồng, kết hợp với đà tăng giá dầu đậu nành nhờ các chính sách thuế thuận lợi, cho thấy các nhà tham gia thị trường duy trì quan điểm tích cực đối với phức hợp đậu nành trong ngắn hạn.