Tại sao có thể không hợp lý để mua Murphy Oil Corporation (NYSE:MUR) để nhận cổ tức sắp tới

Simply Wall St

Thứ Sáu, ngày 13 tháng 2 năm 2026 lúc 19:24 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

MUR

Một số nhà đầu tư dựa vào cổ tức để tăng trưởng tài sản, và nếu bạn là một trong số đó, có thể bạn sẽ quan tâm khi biết rằng Murphy Oil Corporation (NYSE:MUR) sẽ bắt đầu giao dịch không hưởng cổ tức trong chỉ 3 ngày tới. Ngày không hưởng cổ tức diễn ra một ngày trước ngày ghi danh, là ngày các cổ đông cần có trong sổ sách của công ty để nhận cổ tức. Ngày không hưởng cổ tức quan trọng vì bất kỳ giao dịch nào trên cổ phiếu cần phải được thanh toán trước ngày ghi danh để đủ điều kiện nhận cổ tức. Nói cách khác, nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu Murphy Oil trước ngày 17 tháng 2 để đủ điều kiện nhận cổ tức, sẽ được trả vào ngày 2 tháng 3.

Công ty sẽ trả cổ tức tiếp theo là 0,35 USD mỗi cổ phiếu, sau khi năm ngoái công ty đã trả tổng cộng 1,40 USD cho cổ đông. Nhìn vào 12 tháng phân phối gần nhất, Murphy Oil có lợi suất cổ tức khoảng 4,3% dựa trên giá cổ phiếu hiện tại là 32,90 USD. Cổ tức là một yếu tố quan trọng góp phần vào lợi nhuận đầu tư dài hạn, nhưng chỉ khi cổ tức tiếp tục được trả. Vì vậy, chúng ta cần xem xét liệu Murphy Oil có thể trang trải cổ tức của mình hay không, và liệu cổ tức có thể tăng trưởng hay không.

Chúng tôi đã tìm thấy 21 cổ phiếu Mỹ dự báo sẽ trả lợi suất cổ tức trên 6% trong năm tới. Xem danh sách đầy đủ miễn phí.

Nếu một công ty trả cổ tức nhiều hơn lợi nhuận kiếm được, thì cổ tức có thể không bền vững - điều này không phải là tình huống lý tưởng. Năm ngoái, Murphy Oil đã phân phối 179% lợi nhuận của mình dưới dạng cổ tức cho cổ đông, điều này không bền vững. Nếu không có lý do đặc biệt, chúng tôi sẽ xem cổ tức này có nguy cơ bị cắt giảm. Tuy nhiên, ngay cả các công ty có lợi nhuận cao đôi khi cũng không tạo đủ tiền mặt để trả cổ tức, đó là lý do tại sao chúng ta luôn cần kiểm tra xem cổ tức có được bao phủ bởi dòng tiền hay không. Công ty đã trả 94% dòng tiền tự do trong năm qua, điều này chúng tôi nghĩ là ngoài phạm vi lý tưởng cho hầu hết các doanh nghiệp. Dòng tiền thường biến động nhiều hơn lợi nhuận, vì vậy đây có thể là ảnh hưởng tạm thời - nhưng chúng tôi thường muốn xem xét kỹ hơn.

Vì cổ tức của Murphy Oil không được bảo vệ tốt bởi lợi nhuận hoặc dòng tiền, chúng tôi lo ngại rằng cổ tức này có thể gặp rủi ro trong dài hạn.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Murphy Oil

Nhấn vào đây để xem tỷ lệ chi trả của công ty, cùng với dự báo của các nhà phân tích về cổ tức trong tương lai.

NYSE:MUR Cổ tức lịch sử ngày 13 tháng 2 năm 2026

Lợi nhuận và cổ tức có đang tăng trưởng không?

Các cổ phiếu của các công ty có tăng trưởng lợi nhuận bền vững thường có triển vọng cổ tức tốt nhất, vì dễ dàng nâng cao cổ tức khi lợi nhuận tăng. Nếu lợi nhuận giảm và công ty buộc phải cắt cổ tức, nhà đầu tư có thể thấy giá trị đầu tư của mình giảm mạnh. Thật khích lệ khi thấy Murphy Oil đã tăng lợi nhuận nhanh chóng, trung bình 35% mỗi năm trong 5 năm qua. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã tăng nhanh, nhưng công ty đang trả ra một tỷ lệ lợi nhuận khá cao dưới dạng cổ tức. Thông thường, khi một công ty tăng trưởng nhanh như vậy và trả hết lợi nhuận dưới dạng cổ tức, điều này có thể cho thấy công ty đang vay nặng để tài trợ cho tăng trưởng, hoặc lợi nhuận dự kiến sẽ chậm lại do thiếu tái đầu tư.

Tiếp tục câu chuyện  

Phương pháp chính để hầu hết nhà đầu tư đánh giá triển vọng cổ tức của một công ty là kiểm tra tốc độ tăng trưởng cổ tức trong quá khứ. Thanh toán cổ tức của Murphy Oil gần như không đổi so với 10 năm trước.

Kết luận

Murphy Oil có phải là cổ phiếu cổ tức hấp dẫn, hay nên để lại trên kệ? Trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đang tăng, chúng tôi tò mò về cách Murphy Oil dự định tiếp tục tăng trưởng hoặc duy trì cổ tức trong thời kỳ suy thoái, khi mà công ty đang trả ra tỷ lệ lợi nhuận và dòng tiền khá cao. Tổng thể, có vẻ đây không phải là cổ phiếu cổ tức phù hợp nhất cho nhà đầu tư dài hạn mua và giữ.

Vì vậy, nếu bạn vẫn quan tâm đến Murphy Oil mặc dù cổ tức của nó không tốt, bạn nên hiểu rõ một số rủi ro đối mặt với cổ phiếu này. Để làm điều đó, bạn nên tìm hiểu về 3 dấu hiệu cảnh báo mà chúng tôi đã phát hiện ở Murphy Oil (bao gồm 1 dấu hiệu quan trọng).

Thông thường, chúng tôi không khuyên bạn chỉ mua cổ phiếu cổ tức đầu tiên bạn thấy. Dưới đây là danh sách các cổ phiếu hấp dẫn có khả năng trả cổ tức mạnh mẽ.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team (tại) simplywallst.com._

Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan và bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích tư vấn tài chính. Nó không phải là lời khuyên mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hay tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không phản ánh các thông báo quan trọng mới nhất hoặc các yếu tố định tính. Simply Wall St không nắm giữ cổ phiếu nào được đề cập.