New Mountain Finance Corporation Thông báo Kết quả Tài chính ngày 31 tháng 12 năm 2025

SelfRugger · 2026-03-16T03:22:20+00:00

Đây là một bản phát hành báo chí có trả tiền. Liên hệ trực tiếp với nhà phân phối bản phát hành báo chí để có bất kỳ thắc mắc nào.New Mountain Finance Corporation Công bố Kết quả Tài chính Ngày 31 Tháng 12, 2025

SelfRugger

2026-03-16 03:22:20

Đây là thông cáo báo chí trả phí. Vui lòng liên hệ trực tiếp với nhà phân phối thông cáo báo chí để biết thêm chi tiết.

Công ty Tài chính Mountain Mới công bố kết quả tài chính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025

Business Wire

Thứ Tư, ngày 25 tháng 2 năm 2026 lúc 6:25 sáng GMT+9 15 phút đọc

Trong bài viết này:

NMFC

+0.87%

_ Báo cáo lợi nhuận đầu tư ròng quý IV là 0,32 USD trên mỗi cổ phiếu và tuyên bố phân phối quý I là 0,32 USD trên mỗi cổ phiếu_

NEW YORK, ngày 24 tháng 2 năm 2026–(BUSINESS WIRE)–Công ty Tài chính Mountain Mới (NASDAQ: NMFC) (“Mountain Mới,” “Tài chính Mountain Mới” hoặc “Công ty”) hôm nay công bố kết quả tài chính cho quý và năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2025.

Điểm nổi bật quý IV và gần đây1

Lợi nhuận đầu tư ròng là 33,0 triệu USD, tương đương 0,32 USD trên mỗi cổ phiếu trung bình có trọng số

Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu là 11,52 USD so với 12,06 USD vào ngày 30 tháng 9 năm 2025

Đã ký thỏa thuận chính thức (gọi là "Bán thứ cấp") để bán 477 triệu USD tài sản cho bên thứ ba với giá trị 94% so với giá trị hợp lý ngày 31 tháng 12 năm 2025 nhằm mục đích đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thu nhập PIK và nâng cao khả năng tài chính

Mountain Mới dự định giảm phí thưởng cho NMFC cố định 15% trên mức ngưỡng 8% sau khi hết hạn chương trình bảo vệ cổ tức, qua đó biến chương trình này thành vĩnh viễn

Khoảng 95% danh mục đầu tư được xếp hạng xanh trên bản đồ nhiệt nội bộ của chúng tôi

Cải thiện cơ cấu tài sản với tỷ lệ tài sản ưu tiên cao hơn, khoảng 80%, so với 75% vào ngày 31 tháng 12 năm 2024

Đã tuyên bố phân phối quý 1 năm 2026 là 0,32 USD trên mỗi cổ phiếu, sẽ thanh toán vào ngày 31 tháng 3 năm 2026 cho các cổ đông có ngày ghi danh là 17 tháng 3 năm 2026

Do áp lực giảm lãi suất cơ bản, chênh lệch thị trường thấp hơn và tỷ lệ tài sản ưu tiên ngày càng tăng, chúng tôi dự kiến giảm cổ tức xuống còn 0,25 USD trên mỗi cổ phiếu bắt đầu từ quý II năm 2026, mang lại lợi suất dự kiến khoảng 12% tại giá cổ phiếu hiện tại và khoảng 9% tại giá trị sổ sách ước tính sau Bán thứ cấp

*($ triệu, trừ dữ liệu trên mỗi cổ phiếu)*	Q4 2025			Q4 2024
Lợi nhuận đầu tư ròng trên mỗi cổ phiếu trung bình có trọng số	$	0.32		$	0.32
Cổ tức định kỳ & bổ sung trả trong quý	$	0.32		$	0.33
Tỷ lệ lợi nhuận cổ tức hàng năm2		15.7	%		10.7	%

	Ngày 31 tháng 12 năm 2025		Ngày 30 tháng 9 năm 2025
Danh mục đầu tư3	$	2,755.5	$	2,957.1
Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu	$	11.52	$	12.06
Tỷ lệ nợ theo luật định / Vốn chủ sở hữu4	1.26x		1.26x
Tỷ lệ nợ theo luật định / Vốn chủ sở hữu (sau trừ tiền mặt sẵn có)4	1.21x		1.23x

Bình luận của Ban quản lý về hiệu suất quý IV

“Trong quý IV, NMFC đã trang trải cổ tức của mình, mặc dù chênh lệch tín dụng trên thị trường nói chung đang chặt chẽ,” ông Steven B. Klinsky, Chủ tịch NMFC và CEO của Mountain Capital mới cho biết. “Chúng tôi đang chủ động thực hiện các bước để củng cố NMFC, bao gồm giảm tự nguyện phí thưởng và hoàn tất bán tài sản với định giá cao hơn nhiều so với giá cổ phiếu của chúng tôi đang giao dịch. Chúng tôi cam kết duy trì kỷ luật tín dụng và phục vụ cổ đông của mình.”

John R. Kline, CEO của NMFC, bổ sung: “Chúng tôi tin rằng việc bán tài sản trị giá 477 triệu USD là một chất xúc tác tích cực cho doanh nghiệp của chúng tôi khi chúng tôi tìm cách giảm thu nhập PIK, đa dạng hóa danh mục đầu tư và phân bổ vốn cho các khoản vay mới cũng như mua lại cổ phiếu. Kể từ cuối quý III, NMFC đã mua lại cổ phiếu trị giá 30 triệu USD và chúng tôi dự kiến tiếp tục mua trong năm 2026, thể hiện sự tự tin của chúng tôi vào giá trị dài hạn của NMFC.”

Hoạt động danh mục và đầu tư3

Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, giá trị tài sản ròng của Công ty là 1.182,2 triệu USD và danh mục đầu tư có giá trị hợp lý là 2.755,5 triệu USD trong 114 công ty danh mục, với lợi suất trung bình đến hạn khoảng 10,5%. Trong ba tháng kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2025, Công ty đã phát sinh 29,5 triệu USD khoản đầu tư6, bù đắp bởi 139,7 triệu USD khoản hoàn trả6 và 55,2 triệu USD bán ra.

Chất lượng danh mục và tài sản

Nhiệm vụ của NMFC là chủ yếu tập trung vào các doanh nghiệp trung thị trường, phù hợp với nền tảng cổ phần tư nhân của Mountain Mới, là các công ty phát triển cao, phòng thủ trong các ngành công nghiệp được nghiên cứu kỹ lưỡng bởi Mountain Mới. Mục tiêu của Công ty là các doanh nghiệp phát triển phòng thủ có đặc điểm chung: (i) không theo chu kỳ, (ii) các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng bền vững, (iii) chiếm lĩnh thị trường ngách và có hàng rào cạnh tranh cao, (iv) doanh thu định kỳ và dòng tiền tự do mạnh, (v) cấu trúc chi phí linh hoạt và (vi) đội ngũ quản lý dày dạn kinh nghiệm.

Cơ cấu ngành nghề danh mục dựa trên giá trị hợp lý7

Dịch vụ doanh nghiệp				Phần mềm
	Dịch vụ tiện ích & trung tâm dữ liệu	4.9	%		ERP	6.9	%
	Dịch vụ bất động sản	4.5	%		Tài chính & kế toán	5.3	%
	Chuyển đổi số	2.6	%		Quản lý nhân sự	4.3	%
	Dịch vụ tuân thủ	2.5	%		Hạ tầng CNTT & An ninh	3.5	%
	Dịch vụ bảo hiểm & phúc lợi	2.4	%		Quản trị, Rủi ro & Tuân thủ	1.6	%
	Dịch vụ khác	2.4	%		Thương mại & Chuỗi cung ứng	0.6	%
	Dịch vụ dữ liệu & Thông tin	1.4	%	Tổng phần mềm		22.2	%
	Dịch vụ hiện trường	1.0	%
	Kỹ thuật & Tư vấn	0.7	%	Dịch vụ tài chính & Công nghệ
Tổng dịch vụ doanh nghiệp		22.4	%		Dịch vụ tài chính	4.5	%
					Công nghệ tài chính	1.1	%
Chăm sóc sức khỏe					Tổng dịch vụ tài chính & Công nghệ**		7.3
	Dịch vụ chăm sóc sức khỏe	11.4	%	Các ngành khác
	Công nghệ y tế & Dịch vụ công nghệ	5.8	%
	Dịch vụ dược phẩm	2.0	%		Dịch vụ tiêu dùng	8.2	%
	Sản phẩm chăm sóc sức khỏe	0.4	%		Phân phối & Logistics	6.7	%
Tổng chăm sóc sức khỏe		19.6	%		Giáo dục	5.0	%
					Bao bì	3.2	%
					Các ngành khác	5.4	%
				Tổng các ngành khác		28.5	%

Công ty theo dõi hiệu suất và xu hướng tài chính của các công ty trong danh mục ít nhất hàng quý. Công ty cố gắng xác định bất kỳ diễn biến nào trong công ty danh mục, ngành hoặc môi trường vĩ mô có thể làm thay đổi bất kỳ yếu tố quan trọng nào trong chiến lược đầu tư ban đầu của Công ty. Như đã mô tả chi tiết hơn trong Báo cáo hàng năm của Công ty theo mẫu 10-K nộp cho Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ, các thủ tục giám sát danh mục được thiết kế để cung cấp phân tích đơn giản nhưng toàn diện về các công ty trong danh mục dựa trên hiệu suất hoạt động và đặc điểm kinh doanh cơ bản của chúng, từ đó hình thành cơ sở cho Đánh giá Rủi ro của Công ty. Đánh giá Rủi ro được thể hiện qua các hạng mục Xanh, Vàng, Cam và Đỏ, trong đó Xanh phản ánh đầu tư phù hợp hoặc vượt mong đợi, và Đỏ phản ánh đầu tư hoạt động kém xa mong đợi.

Bảng sau thể hiện Đánh giá Rủi ro của các công ty trong danh mục của Công ty tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025:

(triệu USD)
Đánh giá Rủi ro	Chi phí		Tỷ lệ phần trăm		Giá trị hợp lý		Tỷ lệ phần trăm		Điểm trung bình có trọng số
Xanh8	$	2,700.0	91.8	%	$	2,611.1	94.8	%	98.6	%
Vàng3		85.4	2.9	%		55.5	2.0	%	64.8	%
Cam		156.7	5.3	%		88.9	3.2	%	64.8	%
Đỏ		—	—			—	—		—
Tổng	$	2,942.1	100.0	%	$	2,755.5	100.0	%

Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, hầu hết các khoản đầu tư trong danh mục của Công ty đều có Đánh giá Rủi ro Xanh, ngoại trừ năm công ty trong danh mục có Đánh giá Vàng, chín công ty có Đánh giá Cam. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, không có công ty nào trong danh mục có Đánh giá Đỏ.

Bảng sau thể hiện thành phần danh mục đầu tư của Công ty tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025:

*(triệu USD)*
Thành phần danh mục đầu tư	Ngày 31 tháng 12 năm 2025		Tỷ lệ phần trăm của tổng
Vốn ưu tiên đầu tiên	$	1,818.2	66.0	%
Quỹ vay ưu tiên cao (SLP III & SLP IV) & NMNLC		387.5	14.1	%
Vốn ưu tiên thứ hai3		104.7	3.8	%
Vốn phụ		121.5	4.4	%
Vốn cổ phần ưu tiên		232.6	8.4	%
Vốn cổ phần phổ thông và các khoản khác9		91.0	3.3	%
Tổng	$	2,755.5	100.0	%

Thanh khoản và nguồn vốn

Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, Công ty có tiền mặt và các khoản tương đương tiền trị giá 80,7 triệu USD và tổng nợ theo luật định còn lại là 1.492,7 triệu USD4. Tỷ lệ nợ theo luật định trên vốn chủ sở hữu của Công ty là 1.26x (hoặc 1.21x sau trừ tiền mặt sẵn có) tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025. Thêm vào đó, các công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Công ty trong lĩnh vực SBA đã có khoản trái phiếu được bảo đảm của SBA trị giá 196,2 triệu USD tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, Công ty còn có khả năng vay tối đa 856,0 triệu USD trên các hạn mức tín dụng của Công ty, hạn mức tín dụng NMFC và hạn mức tín dụng không có thế chấp của Ban quản lý.

Hội nghị thảo luận quý IV năm 2025

Công ty Tài chính Mountain Mới sẽ tổ chức cuộc gọi và phát trực tuyến kết quả kinh doanh lúc 11:30 sáng theo giờ miền Đông vào Thứ Tư, ngày 25 tháng 2 năm 2026. Để tham gia cuộc gọi trực tiếp, vui lòng sử dụng các số điện thoại hoặc truy cập liên kết phát trực tuyến âm thanh dưới đây. Để tránh chậm trễ, vui lòng tham gia ít nhất 15 phút trước khi bắt đầu cuộc gọi.

Hoa Kỳ: +1 (877) 443-9109

Quốc tế: +1 (412) 317-1082

Phát trực tuyến âm thanh trực tiếp

Bản ghi âm cuộc gọi có thể truy cập sau một giờ kể từ khi kết thúc cuộc gọi cho đến ngày 25 tháng 5 năm 2026. Toàn bộ bản ghi phát trực tuyến sẽ có sẵn đến ngày 25 tháng 2 năm 2027. Để truy cập bản ghi webcast kết quả kinh doanh, vui lòng truy cập trang web Quan hệ nhà đầu tư của Mountain Mới.

Hoa Kỳ: +1 (877) 344-7529

Quốc tế: +1 (412) 317-0088

Mã truy cập: 4464661

Để biết thêm chi tiết liên quan đến quý kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2025, vui lòng tham khảo Báo cáo hàng năm của Công ty Tài chính Mountain Mới theo mẫu 10-K đã nộp cho Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ và bản trình bày bổ sung dành cho nhà đầu tư có thể tìm thấy trên trang web của Công ty tại

__________________________________________
1.		Không bao gồm lợi ích không kiểm soát trong Công ty Thuê Mới Mountain (“NMNLC”).
2.		Tính lợi suất cổ tức sử dụng giá đóng cửa cổ phiếu là 8,15 USD ngày 20 tháng 2 năm 2026 và 11,94 USD ngày 24 tháng 2 năm 2025, bao gồm cổ tức định kỳ cho quý IV 2025 và cổ tức định kỳ cùng bổ sung cho quý IV 2024.
3.		Bao gồm tài sản thế chấp cho các chứng khoán mua theo thỏa thuận thế chấp để bán lại.
4.		Không bao gồm trái phiếu bảo đảm của Công ty do Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ Hoa Kỳ (“SBA”) bảo đảm.
5.		Các tham chiếu đến “Lợi suất đến hạn tại Chi phí” giả định các khoản đầu tư đang tích lũy, bao gồm các thỏa thuận thế chấp có bảo đảm, trong danh mục của Công ty tính đến một ngày nhất định, gọi là “Ngày danh mục”, được mua theo chi phí vào ngày đó và giữ cho đến hạn của chúng mà không có trả trước hoặc mất mát, và thoát ra theo mệnh giá khi đáo hạn. Tính toán này không bao gồm tác động của đòn bẩy hiện có. Lợi suất đến hạn tại Chi phí sử dụng các đường cong SONIA, EURIBOR và SOFR tại ngày cuối mỗi quý. Lợi suất thực tế có thể cao hơn hoặc thấp hơn do các hợp đồng SONIA, EURIBOR và SOFR trong danh mục của Công ty hoặc các yếu tố khác được chọn trong tương lai.
6.		Các khoản phát sinh không bao gồm thanh toán theo dạng “PIK”; các khoản phát sinh, hoàn trả và bán trừ các khoản vay quay vòng, cam kết chưa đủ vốn, cầu nối, hoàn vốn vốn và lãi/lỗ đã thực hiện.
7.		Không bao gồm NMFC Senior Loan Program III LLC (“SLP III”), NMFC Senior Loan Program IV LLC (“SLP IV”) và NMNLC.
8.		Bao gồm các khoản đầu tư nắm giữ trong NMNLC.
9.		Bao gồm các khoản đầu tư được phân loại là nghĩa vụ tài chính cấu trúc.

Công ty Tài chính Mountain Mới
Báo cáo Tài sản và Nợ phải trả hợp nhất
(tính bằng nghìn USD, trừ dữ liệu về cổ phiếu và trên mỗi cổ phiếu)

	Ngày 31 tháng 12 năm 2025			Ngày 31 tháng 12 năm 2024
Tài sản
Đầu tư theo giá trị hợp lý
Đầu tư không kiểm soát/không liên kết (chi phí 2.060.391 và 2.298.083 USD tương ứng)	$	2,002,306		$	2,277,352
Đầu tư không kiểm soát/liên kết (chi phí 131,221 và 124,254 USD tương ứng)		60,702			112,776
Đầu tư kiểm soát (chi phí 720,503 và 679,587 USD tương ứng)		679,005			700,896
Tổng các khoản đầu tư theo giá trị hợp lý (chi phí 2,912,115 và 3,101,924 USD tương ứng)		2,742,013			3,091,024
Chứng khoán mua theo thỏa thuận thế chấp để bán lại (chi phí 30,000 USD)		13,500			13,500
Tiền mặt và các khoản tương đương tiền		80,718			80,320
Lãi và cổ tức chưa thu		38,549			42,379
Tài sản phái sinh theo giá trị hợp lý		5,647			—
Phải thu từ chứng khoán chưa thanh toán		4,138			—
Phải thu từ liên kết		381			213
Các tài sản khác		17,907			19,265
Tổng tài sản	$	2,902,853		$	3,246,701
Nợ phải trả
Nợ vay
Trái phiếu không thế chấp	$	991,585		$	978,503
Hạn mức tín dụng NMFC		420,063			294,363
Trái phiếu bảo đảm SBA		196,205			300,000
Hạn mức tín dụng NMFC		81,074			27,944
Trái phiếu chuyển đổi 2022		—			260,091
Chi phí tài chính hoãn lại (trừ khấu hao lũy kế 45,302 và 63,971 USD)		(17,875	)		(24,191	)
Nợ vay ròng		1,671,052			1,836,710
Phải trả cho môi giới		14,630			3,230
Lãi phải trả		11,892			17,109
Phí quản lý phải trả		9,176			10,467
Phí thưởng theo hiệu quả phải trả		3,018			8,625
Nợ thuế hoãn lại		1,819			1,410
Phải trả cho chứng khoán chưa thanh toán		463			—
Nợ phái sinh theo giá trị hợp lý		366			7,423
Các khoản nợ khác		2,181			2,436
Tổng nợ phải trả		1,714,597			1,887,410
Cam kết và rủi ro tiềm ẩn
Vốn chủ sở hữu ròng
Cổ phiếu ưu đãi, mệnh giá 0,01 USD mỗi cổ phiếu, 2.000.000 cổ phiếu được phép phát hành, không có cổ phiếu nào phát hành		—			—
Cổ phiếu phổ thông, mệnh giá 0,01 USD mỗi cổ phiếu, 200.000.000 cổ phiếu được phép phát hành, 107.851.929 và 107.851.415 cổ phiếu đã phát hành, tương ứng, và 102.638.388 và 107.851.415 cổ phiếu đang lưu hành, tương ứng		1,079			1,079
Vốn vượt quá mệnh giá		1,354,726			1,365,852
Cổ phiếu quỹ theo giá mua		(51,952	)		—
Lợi nhuận tích lũy vượt quá mức phân phối		(121,676	)		(13,592	)
Tổng vốn chủ sở hữu của Công ty Tài chính Mountain Mới	$	1,182,177		$	1,353,339
Lợi ích không kiểm soát trong Công ty Thuê Mới Mountain		6,079			5,952
Tổng vốn chủ sở hữu	$	1,188,256		$	1,359,291
Tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu	$	2,902,853		$	3,246,701
Số lượng cổ phiếu đang lưu hành		102,638,388			107,851,415
Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu của Công ty Tài chính Mountain Mới	$	11.52		$	12.55

Công ty Tài chính Mountain Mới
Báo cáo Kết quả hoạt động hợp nhất
(tính bằng nghìn USD, trừ dữ liệu về cổ phiếu và trên mỗi cổ phiếu)

	Năm kết thúc ngày 31 tháng 12,
		2025			2024			2023
Thu nhập từ đầu tư
Từ các khoản đầu tư không kiểm soát/không liên kết:
Thu nhập lãi (không bao gồm thu nhập lãi Payment-in-kind (“PIK”))	$	201,743		$	232,023		$	249,851
Thu nhập lãi PIK		12,011			17,573			15,968
Thu nhập cổ tức		1,382			3,987			193
Thu nhập cổ tức không bằng tiền mặt		15,911			19,286			17,481
Thu nhập khác		5,542			7,686			4,981
Từ các khoản đầu tư không kiểm soát/liên kết:
Thu nhập lãi (không bao gồm thu nhập lãi PIK)		1,320			1,443			1,951
Thu nhập lãi PIK		4,358			3,648			2,183
Thu nhập cổ tức không bằng tiền mặt		2,594			5,843			4,625
Thu nhập khác		250			250			251
Từ các khoản đầu tư kiểm soát:
Thu nhập lãi (không bao gồm thu nhập lãi PIK)		6,751			5,800			5,386
Thu nhập lãi PIK		13,833			15,649			15,443
Thu nhập cổ tức		47,991			48,640			45,905
Thu nhập cổ tức không bằng tiền mặt		10,445			6,446			5,303
Thu nhập khác		2,953			3,392			5,315
Tổng thu nhập từ đầu tư		327,084			371,666			374,836
Chi phí
Chi phí lãi vay và chi phí tài chính khác		123,718			136,636			124,784
Phí quản lý		38,787			45,522			45,610
Phí thưởng theo hiệu quả		30,761			36,385			38,303
Phí dịch vụ chuyên nghiệp		4,632			4,379			3,771
Chi phí hành chính		4,155			4,222			4,101
Các chi phí chung và hành chính khác		1,784			2,039			2,068
Tổng chi phí		203,837			229,183			218,637
Trừ: phí quản lý và thưởng theo hiệu quả được miễn		(13,132	)		(3,739	)		(4,117	)
Chi phí ròng		190,705			225,444			214,520
Thu nhập từ đầu tư trước thuế thu nhập		136,379			146,222			160,316
Thuế thu nhập		21			262			418
Thu nhập ròng từ đầu tư		136,358			145,960			159,898
Lỗ (lãi) đã thực hiện:
Đầu tư không kiểm soát/liên kết		4,260			(45,365	)		(49,267	)
Đầu tư kiểm soát		38,898			2,000			16,413
Công ty Thuê Mới Mountain		—			1,533			—
Ngoại tệ		—			420			13
Thay đổi chưa thực hiện trong đánh giá tăng (giảm) unrealized:

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

1 thích