Mua nhà bằng Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae mang các khoản vay thế chấp tiền điện tử đến với người mua hàng chính thống

Coinbase đang hợp tác với Better Home & Finance để triển khai các khoản thế chấp được hỗ trợ bởi tiền điện tử được bảo trợ bởi Fannie Mae, đánh dấu một bước tiến trong việc tích hợp tài sản kỹ thuật số vào tài chính nhà ở truyền thống.

Sản phẩm mới cho phép các người vay đủ điều kiện cam kết Bitcoin hoặc USDC làm tài sản thế chấp cho khoản đặt cọc mà không cần bán tài sản của họ, tránh được thuế lợi tức vốn tiềm năng trong khi vẫn giữ được quyền sở hữu tài sản của mình.

Được cấu trúc như các khoản vay phù hợp, các khoản thế chấp này mang tiêu chuẩn và bảo vệ giống như các khoản vay truyền thống được Fannie Mae bảo trợ. Better sẽ tạo ra và phục vụ các khoản vay, trong khi Coinbase cung cấp lưu ký và cơ sở hạ tầng cho bitcoin hoặc tiền điện tử được cam kết.

Sản phẩm nhằm vào một rào cản lâu dài trong thị trường nhà ở: chi phí upfront của khoản đặt cọc.

Theo Better, khoảng 41% các gia đình Mỹ không thể mua nhà do thiếu tiền mặt thanh khoản, ngay cả khi họ sở hữu các hình thức tài sản khác.

“Trong nhiều thập kỷ qua, con đường sở hữu nhà đã yêu cầu người Mỹ phải bán tài sản, thanh lý đầu tư hoặc rút tiền tiết kiệm hưu trí,” Giám đốc điều hành Better, Vishal Garg cho biết. “Sự hợp tác này mở ra một con đường mới cho hàng triệu người Mỹ đang nắm giữ tài sản kỹ thuật số.”

ĐANG CẬP NHẬT: 🇺🇸 $4 nghìn tỷ Hiệp hội Thế chấp Quốc gia Liên bang sẽ chấp nhận các khoản thế chấp được hỗ trợ bởi bitcoin lần đầu tiên — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Tạp chí Bitcoin (@BitcoinMagazine) Ngày 26 tháng 3 năm 2026

Các công ty ước tính rằng khoảng 52 triệu người Mỹ — khoảng 20% người lớn— đã sở hữu tài sản kỹ thuật số, theo thông cáo báo chí của công ty.

Bằng cách cho phép người vay cam kết tiền điện tử thay vì tiền mặt, sản phẩm này nhằm giải phóng bảng cân đối kế toán đó cho khả năng tiếp cận nhà ở.

Báo Wall Street Journal đã hỗ trợ việc đưa tin về tin tức này.

Các khoản thế chấp được hỗ trợ bởi bitcoin

Khác với việc cho vay hỗ trợ bởi tiền điện tử truyền thống, các khoản thế chấp này được thiết kế để giảm thiểu rủi ro biến động cho người vay. Các khoản vay không bao gồm các yêu cầu ký quỹ hoặc bổ sung tài sản thế chấp. Nếu giá bitcoin giảm, người vay không cần phải thêm tài sản thế chấp, và chỉ các biến động thị trường không kích hoạt thanh lý.

Tài sản thế chấp chỉ gặp rủi ro nếu người vay trở nên trễ hạn ít nhất 60 ngày trong việc thanh toán khoản thế chấp, phù hợp với thời gian tiêu chuẩn của quá trình tịch thu trong tài chính nhà ở thông thường.

Lãi suất trên cấu trúc hỗ trợ bởi tiền điện tử dự kiến sẽ cao hơn khoảng 0,5 đến 1,5 điểm phần trăm so với các khoản thế chấp 30 năm tiêu chuẩn, tùy thuộc vào hồ sơ người vay. Tuy nhiên, Coinbase lập luận rằng sự đánh đổi này có thể đáng giá đối với những người vay muốn tránh việc thanh lý tài sản.

“Khả năng chuyển đổi tài sản kỹ thuật số thành khả năng tiếp cận nhà ở là một cột mốc,” Max Branzburg, người đứng đầu sản phẩm tiêu dùng và doanh nghiệp tại Coinbase cho biết. “Các khoản thế chấp được hỗ trợ bởi token là bước đầu tiên hướng tới việc mở khóa quyền sở hữu nhà cho các thế hệ trẻ hơn.”

Sản phẩm này phản ánh các mô hình giàu có đang thay đổi, đặc biệt là trong số các người Mỹ trẻ tuổi. Dữ liệu của Coinbase cho thấy 45% các nhà đầu tư trẻ sở hữu tiền điện tử, so với 18% của các nhóm lớn tuổi hơn, cho thấy tài sản kỹ thuật số đang trở thành một kho lưu trữ giá trị chính cho một thế hệ mới.

Trong khi đó, khả năng chi trả nhà ở đã xấu đi. Giá nhà đã vượt quá mức tăng trưởng thu nhập, để lại nhiều người mua tiềm năng giàu tài sản nhưng thiếu tiền mặt. Các khoản thế chấp được hỗ trợ bởi token cố gắng thu hẹp khoảng cách đó bằng cách coi tài sản tiền điện tử là tài sản thế chấp có thể sử dụng thay vì các khoản đầu tư đầu cơ.

Better trước đây đã thử nghiệm với các mô hình tài sản thế chấp thay thế. Vào năm 2023, công ty đã cho phép một số nhân viên Amazon cam kết cổ phiếu làm khoản đặt cọc cho các khoản vay. Các giám đốc điều hành cho biết việc thêm bitcoin và tiền điện tử có thể đã mở rộng đáng kể nhu cầu cho vay, với Garg ước tính công ty có thể đã bỏ lỡ tới 40 tỷ đô la trong việc phát hành nếu không cung cấp những sản phẩm như vậy sớm hơn.

Cấu trúc này cũng giới thiệu các tính năng mới độc đáo cho tài sản kỹ thuật số. Người vay cam kết USDC có thể tiếp tục kiếm lãi trên tài sản của họ, có thể bù đắp chi phí thế chấp. Ngoài ra, mô hình lưu ký của Coinbase cho phép người dùng cam kết các phần cụ thể trong danh mục đầu tư của họ thay vì khóa tất cả tài sản.

Các công ty cho biết họ dự định mở rộng phạm vi tài sản thế chấp đủ điều kiện theo thời gian, có thể bao gồm cổ phiếu được token hóa, các công cụ thu nhập cố định và tài sản bất động sản.

Trong khi các khoản thế chấp được hỗ trợ bởi tiền điện tử đã tồn tại trong các kênh quản lý tài sản ngách, sự tham gia của Fannie Mae báo hiệu một sự chuyển mình hướng tới việc áp dụng rộng rãi hơn. Là một doanh nghiệp được chính phủ tài trợ, Fannie Mae đặt ra tiêu chuẩn cho một phần lớn thị trường thế chấp của Mỹ.

Bằng cách liên kết tài sản thế chấp bitcoin với các cấu trúc khoản vay phù hợp, quan hệ đối tác Coinbase-Better định vị tài sản kỹ thuật số như một phần của cơ sở hạ tầng tài chính chính thống chứ không phải là một hệ thống song song.

Coinbase mô tả sản phẩm này là “Mỹ như bánh táo,” định hình nó như một sự tiến hóa của tài chính nhà ở chứ không phải là một sự ra đi khỏi điều đó.

**Tuyên bố từ biên tập: **Chúng tôi sử dụng AI như một phần của quy trình biên tập của mình, bao gồm cả việc hỗ trợ nghiên cứu, tạo hình ảnh và quy trình đảm bảo chất lượng. Tất cả nội dung đều được chỉ đạo, xem xét và phê duyệt bởi nhóm biên tập của chúng tôi, những người chịu trách nhiệm về độ chính xác và tính toàn vẹn. Hình ảnh được tạo bởi AI chỉ sử dụng các công cụ được đào tạo trên tài liệu có bản quyền đúng cách. Trong Bitcoin, cũng như trong truyền thông: Đừng tin tưởng. Hãy xác minh.