Gần đây tôi đã nhận thấy một số chuyển động thú vị trong ngành cổ phiếu kính. Toàn bộ ngành dường như đang bước vào một điểm biến đổi nhờ vào ba yếu tố thúc đẩy chính đáng chú ý.

Thứ nhất, về khía cạnh bền vững. Kính ngày càng trở thành vật liệu đóng gói ưu tiên vì nó có thể tái chế vô hạn mà không mất chất lượng. Chúng ta đang nói về sản lượng chai kính toàn cầu tăng từ khoảng 190.3Bỷ chiếc vào năm 2020 lên dự kiến 105.6Bỷ vào năm 2026. Đó là sự tăng trưởng lớn về nhu cầu, và các thương hiệu đang chọn kính để phân biệt sản phẩm của họ trong khi đáp ứng mong đợi về tính bền vững của người tiêu dùng.

Thứ hai, ngành xây dựng đang chấp nhận kính như một vật liệu xây dựng hợp pháp. Thị trường kính xây dựng toàn cầu đã đạt 922Bỷ USD vào năm 2021 và đang hướng tới 690Bỷ USD vào năm 2027 với CAGR 7%. Các chính phủ đang thúc đẩy các sáng kiến xây dựng xanh với các ưu đãi, điều này đang thúc đẩy xu hướng này. Kính giúp giảm tiêu thụ năng lượng, cắt giảm khí thải carbon, và thành thật mà nói, trông cũng đẹp hơn trong các tòa nhà hiện đại.

Tiếp theo là khía cạnh công nghệ. Các tấm kính thông minh và cửa sổ thông minh là những bước đột phá. Đạo luật Giảm lạm phát (Inflation Reduction Act) đã bao gồm khoản tín dụng thuế đầu tư từ 30-50% cho cửa sổ thông minh, điều này đã mở ra một thị trường hoàn toàn mới. Các sản phẩm này có thể điều chỉnh ánh sáng tự nhiên, giảm nhiệt và chói, đồng thời giảm đáng kể tiêu thụ năng lượng HVAC.

Vậy các cổ phiếu kính nào đang có vị thế để nắm bắt cơ hội này? OI Glass đã thể hiện rất tốt với nhu cầu mạnh mẽ về các bình chứa kính, khả năng định giá, và các sáng kiến mở rộng biên lợi nhuận vững chắc. Họ dự kiến sẽ hưởng lợi hơn 100 triệu USD từ các biện pháp kiểm soát chi phí. Công nghệ lò nung MAGMA của họ cũng là điểm khác biệt. Cổ phiếu đã tăng 16% trong vòng một tháng tại thời điểm đó, và dự báo lợi nhuận đã tăng 16% trong 60 ngày.

Apogee Enterprises là một cổ phiếu khác đáng chú ý. Phân khúc dịch vụ kiến trúc của họ liên tục thắng các dự án mới với một pipeline vững chắc. Biên lợi nhuận cải thiện theo từng quý trong sáu quý liên tiếp, và họ đang chứng kiến nhu cầu xây dựng mới mạnh mẽ. Lợi nhuận dự kiến tăng gần 60% so với cùng kỳ năm trước.

View có vị thế tốt trong lĩnh vực kính thông minh. Họ đã mở rộng đáng kể danh mục sản phẩm và đang chứng kiến tăng trưởng trên tất cả các dòng sản phẩm. Sự quan tâm của khách hàng đối với cửa sổ thông minh đã tăng sau thông báo của ITC. Công ty cũng đang xây dựng mối quan hệ với các môi giới bất động sản để giáo dục thị trường.

Crown Electrokinetics là một cổ phiếu nhỏ hơn nhưng thú vị. Họ đã mua lại Crown Fiber Optics và đang thương mại hóa công nghệ electrokinetic cho kính thông minh. Kho tín dụng 100 triệu USD cung cấp cho họ khả năng mở rộng các dự án hệ thống ăng-ten phân phối trên các khu vực. Họ cũng có thể hưởng lợi từ các làn sóng hậu thuẫn của Đạo luật Giảm lạm phát.

Điều hấp dẫn về các cổ phiếu kính này chính là định giá. Ngành này đang giao dịch với hệ số EV/EBITDA dự phóng là 5.59X so với S&P 500 là 19.71X. Đó là một mức chiết khấu đáng kể. Chính ngành này đã được xếp vào top 7% các ngành tốt nhất theo các chỉ số của Zacks, vốn có hiệu suất vượt trội trong lịch sử.

Các yếu tố hậu thuẫn này có vẻ chân thực: kính tái chế tiết kiệm nguyên liệu thô, kính thông minh giảm chi phí năng lượng, và các chính sách quy định đang thúc đẩy nhanh quá trình chấp nhận. Nếu bạn đang xem xét các xu hướng lớn về xây dựng và đóng gói kết hợp với chính sách khí hậu, cổ phiếu kính xứng đáng để theo dõi kỹ hơn. Hãy chú ý xem các cổ phiếu này thực hiện như thế nào trong việc mở rộng năng lực và đổi mới sáng tạo.