Mọi người đều đang hỏi cùng một điều ngay bây giờ: thị trường chứng khoán đang sụp đổ phải không? Tôi hiểu rồi. Khoảng 80% người Mỹ thực sự lo lắng về việc xảy ra suy thoái sắp tới, và một số chỉ số thị trường chắc chắn đang phát ra tín hiệu cảnh báo vàng.

Tỷ lệ CAPE của Shiller vừa chạm mức mà chúng ta chưa từng thấy kể từ khi bong bóng dot-com vỡ tung vào đầu những năm 2000. Đó là kiểu điều khiến người ta cảm thấy lo lắng. Nhưng đây là điều tôi đã học được từ việc theo dõi thị trường qua nhiều năm: hoảng loạn thường là bước đi tồi tệ nhất bạn có thể làm.

Hãy nhìn vào các con số thực tế. Trung bình, một thị trường gấu kể từ năm 1929 kéo dài khoảng 286 ngày—gần 9,5 tháng. Trong khi đó, các thị trường bò? Chúng duy trì hơn 1.000 ngày trung bình. Đó gần như là ba năm. Phép tính rõ ràng: nếu bạn chỉ kiên nhẫn, khả năng thành công sẽ nghiêng về phía bạn.

Mọi người luôn hỏi tôi nên làm gì nếu thị trường sụp đổ. Câu trả lời của tôi luôn giống nhau: đừng bán. Tôi biết điều đó nghe có vẻ điên rồ khi giá đang giảm, nhưng bán ra sau một cú sụp đổ sẽ khóa chặt khoản lỗ của bạn. Chỉ số S&P 500 đã phục hồi sau mọi đợt suy thoái trong lịch sử. Mỗi lần. Kể từ tháng 1 năm 2022, khi đợt thị trường gấu cuối cùng bắt đầu, chỉ số đã tăng gần 45%. Từ năm 2000, nó đã tăng gần 400%.

Vật bảo vệ thực sự cho danh mục của bạn không phải là dự đoán chính xác thời điểm thị trường sụp đổ hay cố gắng dự đoán các đợt sụp đổ. Đó là việc duy trì đầu tư qua những biến động. Lịch sử cho thấy kiên nhẫn thực sự mang lại lợi nhuận tốt hơn nhiều so với việc bán tháo hoảng loạn.

Vâng, một đợt suy thoái khác có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Nhưng bất kể khi nào nó bắt đầu hoặc nó tồi tệ đến mức nào, thị trường luôn trở lại. Thời gian tiền của bạn ở trong thị trường càng lâu, khả năng tạo ra lợi nhuận thực sự của bạn càng cao. Đó không phải là một lời hứa chắc chắn, nhưng gần như là điều bạn có thể mong đợi trong đầu tư.