First Trust 中型股價值阿爾法DEX ETF (FNK) 是否應該在您的投資雷達上？

於2011年4月19日推出的First Trust Mid Cap Value AlphaDEX ETF (FNK)是一種被動管理的交易所交易基金，旨在提供對美國中型價值股票市場的廣泛曝光。

該基金由First Trust Advisors贊助。它的資產已超過2.0479億美元，使其成爲試圖與美國股市中型價值板塊相匹配的較小ETF之一。

爲什麼中型價值股

市值在20億到100億美元之間的中型公司通常具有比大型公司更高的增長前景，並且被認爲比小型公司風險更小。因此，它們在增長潛力和穩定性之間達成了良好的平衡。

雖然價值型股票的市盈率和市淨率低於平均水平，但它們的銷售和盈利增長率也低於平均水平。在考慮長期表現時，價值型股票在幾乎所有市場上的表現都優於成長型股票，而在強勁的牛市中，成長型股票更有可能超越價值型股票。

成本

成本是選擇合適的ETF時一個重要因素，如果其他基本面相同，較便宜的基金可以顯著超過其更昂貴的同行。

該ETF的年運營費用爲0.7%，使其成爲該領域中最昂貴的產品之一。

它的12個月滾動股息收益率爲1.62%.

行業暴露與主要持股

雖然ETF提供了多元化的投資組合，從而降低了單一股票的風險，但深入了解基金的持倉是一項有價值的練習。而且，大多數ETF都是非常透明的產品，每天披露其持倉。

該ETF在消費品行業的配置最重——大約佔投資組合的22.1%。金融和工業佔據前三名。

從個人持股來看，Riot Platforms， Inc. (RIOT)佔總資產的 1.18% 左右，其次是 Fluor Corporation (FLR) 和 Elanco Animal Health Incorporated (ELAN)。

前10大持倉佔管理總資產的約9.23%。

性能與風險

FNK旨在在費用和支出之前匹配納斯達克阿爾法DEX中型價值指數的表現。納斯達克阿爾法DEX中型價值指數是一個增強指數，它採用阿爾法DEX股票選擇方法從納斯達克US 600中型價值指數中選擇股票。

截至2025年08月25日，ETF回報率今年大約爲5.62%，過去一年上漲了約7.56%(。在過去52週期間，其交易價格在$43.24和$58.28之間波動。

該ETF的貝塔值爲1.08，過去三年的標準差爲21.97%，使其成爲該領域中的中等風險選擇。它擁有約226個持倉，有效地分散了公司特定風險。

故事繼續## 替代方案

First Trust Mid Cap Value AlphaDEX ETF 的 Zacks ETF 排名爲 3 )Hold(，這基於預期資產類別回報、費用比率和動量等因素。因此，FNK 是那些尋求市場風格盒 - 中型價值領域投資機會的投資者的良好選擇。投資者也可能想考慮該領域的一些其他 ETF 選項。

iShares羅素中型價值ETF )IWS( 和先鋒中型價值ETF )VOE( 跟蹤類似的指數。雖然iShares羅素中型價值ETF的資產爲141.1億美元，先鋒中型價值ETF的資產爲188.9億美元。IWS的費用比率爲0.23%，而VOE的費用爲0.07%。

底線

雖然被動管理的ETF是長期投資者的優秀工具，但由於其低成本、透明度、靈活性和稅收效率，機構和零售投資者也普遍選擇它。

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First Trust 中型股價值阿爾法DEX ETF )FNK(: ETF 研究報告

本文最初發表於 Zacks Investment Research )zacks.com019283746574839201。

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