【盈利100問】02.技術分析有用嗎？爲什麼有人學了七八年還在虧錢？

技術分析有用嗎？

技術分析的發展到現在，已經超過了100年了，但這麼多年來，有關技術分析的爭論就從來沒有停止過。

技術分析是否有效的問題，多年來一直存在兩個派系，一派是堅定的技術分析擁護者，他們的基本邏輯是“歷史預示着未來、歷史將會重演”

比如投資大師威廉·江恩曾說過：

當你一旦完全掌握角度線，你就能夠解決任何問題，並決定任何股票的趨勢。

另一派則認爲技術分析是無用的、自欺欺人的馬後炮。

比如巴菲特曾說過，當他發現，他把走勢圖正着放和反着放得出來的信息都一樣的時候，他就知道技術分析沒有用了。傳奇基金經理彼得林奇也曾諷刺到，技術分析對於預測過去非常有用。

兩邊爭論多年，但誰也不能說服誰。

今天斗膽挑戰一下這個備受爭議的話題。

先說我目前的結論

其實技術是很簡單的東西，很多新朋友在沒接觸之前，誤以爲技術是什麼高深莫測的東西。

技術分析市面上存在非常多的指導書籍，學習成本非常低。

技術分析有用，但不像你想象中的那麼有用。

不管多少人學習技術，交易市場的結果依然是少部分人盈利，大部分人虧損。

技術分析有用的地方

一、技術分析上手比較簡單

你不需要有太多金融和財務知識，也不需要了解宏觀經濟，甚至都不用知道基本面信息，只需要幾周或者幾個月的學習，也能通過技術分析賺錢。技術分析能夠給出較爲明確的進場和出場點，這對於急需明確指導的新韭菜，以及頻繁交易的玩家來說，簡直是量身定做的。

二、技術分析建立在人性之上

比如支撐位/阻力位/整數關卡等一些列“技術點位”。

認可技術分析的人認爲，短期的價格走勢就是市場上買賣雙方博弈的結果，本質是買賣雙方心理的博弈。而人類的心理又是有一定的可預測性的，所以價格走勢也會有一定的可預測性。

舉個例子，比如，人們都喜歡一些整數。大餅價格70000，60000，50000，就是一個大家會比較在意的數字。當價格第一次突破整數關口後，投資者的心理就會產生巨大的變化，價格就很可能在衆多投資者的心理改變中，突破上漲。

再比如，大家熟悉的阻力位，其實也可以從人們的心理上來解釋。

有的阻力點位是回調時候，有很多人在同一個價格處被套牢了。而多數人都不捨得在虧損時割肉離場，都盼着價格能漲回來。而一旦他們經歷了長久的套牢，等價格真漲回到被套牢的價位時，就會出現大量的人解套拋售，價格就會又一次出現下滑。這就形成了阻力點位。

所以說“技術點位”，本質上就是預測人類的心理，找到心理上可預測的規律，然後總結經驗得出來的一套方法。

技術分析沒那麼有用的地方

技術分析是用來解讀市場的工具，而真正的盈利還需要下場實戰操作。

比如很多初學者，在接觸技術分析時候，一些講師會展示出許多通過技術點位精確地預測價格頂和底，準確的找到反彈或者下跌的例圖，然後大家都十分興奮“啊，這個有用，啊，交易好簡單，啊，我們迅速就能學以致用”，幻想着下一個千萬富翁就是自己，然後一上手交易虧得一塌糊塗。

一看就會，一做就廢。事後怎麼看都對，盤中做起來就錯。

甚至很多人還會發現，本來不懂技術分析的階段，都挺容易賺錢的，但是後面研究技術時，反而穩定的虧損。

以至於技術分析討論的地方，經常看到一句話：“研究技術越多，那你虧得越多”。

因爲這些人，陷入技術分析的誤區，不確定性的邏輯。

.

誤區1. 把技術當科學，不尊重概率

交易說白了就是概率的遊戲，技術分析通過研究歷史來對未來可能的走勢做出判斷，作用也僅僅是增加自己獲利的概率，減少虧損的概率。如果沒有意識到這一點，談技術分析，只能是瞎扯淡。

.

誤區2. 錯把技術指標分析當成技術分析

一說到技術分析，很多人就聯想到諸如MACD、KDJ、RSI之類的技術指標。

如果你是按照指標做交易，最鬱悶的事情莫過於技術指標發出的信號常常失敗。

金叉買入死叉賣出，然後發現金叉買入後變成死叉下跌。

背離買入然後發現背了還能再背....

殊不知沒有萬能的指標，指標失效，連續失效的事情再正常不過了。

.

誤區3. 刻舟求劍，不尊重當前市場"勢能"

比如最常用的M頂和W低這種圖形結構，在一些行情裏好用。在另外一些行情裏則會失敗。

M頂之後一定會下跌嗎？很多行情裏依然會突破上漲

W底之後一定會上漲嗎？很多行情裏依然會突破下跌。

如果你生搬硬套就很容易陷入明明出現信號，但是依然不斷虧損的問題。

另外拿很經典的波浪理論舉例。標準的一個循環是八浪（牛市中表現爲五個上升，三個下降），

但在實踐中，每一個波浪並不是相等的，它可以壓縮，可以延長，可以簡單，可以複雜。

浪可以延伸（稱爲延伸浪），可以失敗（稱爲失敗浪），還可以變異，

翻開歷史K線圖，所有的走勢都可以用波浪理論來解釋。

但是在盤中的時候，你不知道它到底會成功還是會失敗。

.

誤區4.近期偏好和結果偏好

近期偏好和結果偏好在《海龜交易法則》中被重點提到過。

一旦有了這些錯誤的認知偏差，就很容易導致嚴重虧損。

1、結果偏好

“結果偏好”就是人喜歡用一個短期的結果來判斷一個決策是好是壞。

但其實這個結果可能並不是很客觀，只是一個短期的利益，並不代表全局。

2、近期偏好

“近期偏好”其實跟“結果偏好”是息息相關的，很多人會很重視近期交易的數據，

來指導下一步的交易行爲。但其實這個近期的交易認知也許是錯誤的，

就有可能導致在這條錯誤的路上越走越深。

舉個簡單的例子吧

比如說，你在網上看了一個交易系統還不錯。你拿過來直接用了，

發現做了三個月一直在虧損，你就會變得很煩躁，覺得這個交易系統就是個垃圾，你決定放棄。

但另一個人也許在第四個月開始用這個交易系統，

馬上迎來了一波前所未有的趨勢行情，他的本金突然翻了好幾倍，

那這個時候他又會覺得這個交易系統天下無敵。

馬上追加了大資金，結果又遇到了一年多的回撤期。

把時間戰線拉長到一年，或者更長時間，你會發現，

這個系統在一段時間裏表現很好，在一段時間裏表現很差。

所以短視、喜歡用近期的交易結果來判斷接下來的行情走勢，

這是交易中最不可取的，可能會帶來非常大的錯誤指導，導致嚴重虧損。

沒有任何技術方法能適用於所有行情。

交易的本質就是概率遊戲,簡單來說,就是在積極參與大概率事件的同時,努力防範小概率事件發生。

在沒有意識到這個問題之前，越使用技術分析，越容易虧損。

爲什麼有很多人學了好多年技術分析，還在虧錢？

很多人在技術分析這條路上失意很久之後，會說出 "交易有個屁技術，就是賭。"

我個人不這麼認爲。

但我爲什麼經常強調技術沒有那麼重要的原因有兩個

1.我認識比我技術更好的人，依然經常大賺大虧，沒有穩定盈利。

2.我自己在這條路上的一個經歷感悟。

3.交易的本質是截斷虧損，讓盈利奔跑，（很多人沒過知道與做到這關）

.

個人在學習交易之初，也是從研究各種指標開始的，什麼斐波那契數列，MACD，各種通道線，均線，

中途也付費買過帶有提示買入賣出信號的神祕指標等等。

找了幾個指標共振作爲交易系統，就以爲自己找到了長期盈利的聖盃。

然後也不斷的刻意練習，訓練交易自律能力，說要嚴格按照操作系統操作什麼的.....

心想只要紀律做的好，別墅嫩模少不了...

最後的結果是什麼：

當然是一頓操作猛如虎，一看結果菜如狗。

也對。

如果僅僅通過這些指標和支撐壓力都能夠盈利的話，金融市場裏就不應該存在窮人，

應該個個都能夠實現財務自由的目標。

但是很多人學了七八年後，卻一直停留在這個階段。

誤認爲是因爲自己學的技術不好，或者是自己沒有學到位。

在一年又一年不斷的的摸索聖盃過程中迷失了自我。

.

度過了這個初期階段，個人漸漸放棄了指標，也學習了系統性交易理論《江恩》《纏論》等....

在上一波牛市裏周線上漲行情趨勢裏一度通過纏論的買點，獲得了非常可觀的收益。

當時覺得勞資天下無敵，我悟道了。

一心想着加大資金量，狠狠的暴富起來，誰的話都聽不進去。

直到後續又連續持續失利的時候才清醒過來。

不是自己牛X，而是當時的行情配合，等到行情不配合的時候，該虧的一點少不了。

.

話說到這裏你悟了嗎？

也就是說，技術還是那個技術，不同的行情入場，有截然不同的結果。

識別行情的屬性，行情的勢！纔是最重要的！

不同的人用同樣的技術，卻有不同的交易結果。

最核心的原因就是大家對於行情的勢看法不同！

技術是有用的，但是看在誰手裏使用。

再往深處思考一下，我一下子就醍醐灌頂頓悟了。

.

也就說如果等到技術和行情的勢合二爲一的時候，才容易賺錢！

技術提高概率，結合行情的勢，進一步提高概率！

我一下也明白爲什麼我認識的那個技術高手，總是大賺大虧了。

因爲他迫切想要暴富的期望，讓他還沒有等到真正屬於自己的行情機會就出手了！

他太注重機會了，而沒有去研究行情裏的"勢"。

如果他能增加更多的等待行情的耐心，以他的手法早就在幣圈成爲明星了。

底層邏輯+實戰結果+實例參考，

再往深了去思考，一下就醍醐灌頂了。

.

爲什麼之前用指標不行？

是因爲指標信號太多了，看到信號就想進場，看到信號就想進場，看到信號就想進場。

而不是甄別這種信號是否符合當下市場的勢。

.

所有的技術分析總結起來無非就是：

做趨勢的突破，做趨勢的回調，摸趨勢的頂底，做震盪的高拋低吸，而已。

但其實無論它們如何變，其本質都是不會變的：

僅僅只是一種概率，絕對沒有某種神祕技術方法可以確定未來走勢，一做就對的。

那技術有好壞之分嗎？

其實沒有，在滿足某些條件下，每種技術都會有概率大或是盈虧比大的時候。

技術肯定是有用的。

但是學完技術是爲了用技術不斷追逐行情，或者預判明天走勢死路一條。

反之，用技術分析限制自身行爲，不去預測未來，

能夠刻意放棄一些（看不懂的）沒有那麼適合自己的機會。

跟隨當下的行情狀態，找到屬於你這項技術的"關鍵點"位置出擊，纔有成功的可能。