Концепция криптовалютной биржи

Под воздействием волны цифровизации рынок криптовалют испытывает стремительный рост. С момента появления Биткойна в 2009 году количество криптовалют стабильно увеличивается, а рынок продолжает расширяться. Согласно актуальным данным, к началу 2025 года общая капитализация мирового рынка криптовалют превысила $3 триллиона, при этом количество участников в крипто-торговле растет с каждым годом. На этом развивающемся финансовом рынке криптовалютные биржи служат важным мостом, соединяющим инвесторов с миром цифровых активов. Они не только обеспечивают необходимую платформу для совершения сделок с криптовалютами, но также значительно способствуют процветанию и развитию всей крипто-экосистемы.

Image Source:https://www.coingecko.com/

Криптовалютная биржа — это, по сути, онлайн-платформа, которая позволяет пользователям покупать и продавать различные криптовалюты, такие как всем известные Bitcoin и Ethereum. Она функционирует аналогично традиционной фондовой бирже, за исключением того, что вместо торговли акциями или облигациями пользователи торгуют цифровыми криптовалютами. Основная функция криптобиржи заключается в предоставлении торговой площадки, где покупатели и продавцы могут обмениваться цифровыми активами. Кроме того, биржа играет жизненно важную роль в сопоставлении ордеров на покупку и продажу для облегчения транзакций.

Например, если инвестор хочет приобрести биткоин, он может проверить текущую рыночную цену на бирже и разместить ордер на покупку. Биржа, используя свой алгоритм сопоставления, определяет подходящего продавца из доступных листингов и совершает сделку. На протяжении всего этого процесса биржа выступает в качестве агрегатора рыночной информации, механизма определения цен и посредника в сопоставлении сделок.

Распространенным типом ордера является лимитный ордер, в котором инвестор устанавливает конкретную цену, по которой он хочет купить биткойны. Когда запрашиваемая цена продавца совпадает с ценой, указанной покупателем, сделка исполняется.

Источник изображения:https://www.gate.io/trade/BTC_USDT

Классификация бирж Крипто

С точки зрения модели торговли криптовалютами биржи можно разделить на два основных типа: централизованные биржи (CEX) и децентрализованные биржи (DEX).

(1) Централизованная биржа (CDX)

Централизованные биржи в настоящее время являются самым распространенным типом на рынке. Эти биржи, подобно традиционным финансовым учреждениям, имеют центральное управляющее лицо. Они тщательно проверяют личность пользователей, обычно требуя предоставления идентификационных данных, информации о банковской карте и т. д., чтобы обеспечить соблюдение сделок через процесс KYC (Знай своего клиента). Во время торгового процесса пользователи должны внести свои криптовалютные активы на счет биржи, и торговля осуществляется через серверы биржи.

Источник изображения:https://www.coingecko.com/ru/exchanges

Как и всемирно известная биржа Binance, это типичная централизованная биржа. Binance была основана в 2017 году и быстро развивалась. По состоянию на 2024 год Binance предоставляет торговые услуги для более чем 500 типов криптоактивов, включая опционы, спотовую торговлю, маржинальные контракты и другие различные торговые продукты. Его торговая система обладает выдающейся производительностью, способной обрабатывать около 1,4 миллиона ордеров в секунду при очень большом объеме торгов. Торгуя на Binance, пользователи могут наслаждаться удобным торговым опытом. Платформа предоставляет широкий выбор торговых пар, позволяя пользователям быстро обменивать один криптоактив на другой или приобретать криптоактивы за фиатную валюту. Например, пользователи могут легко обменять доллары США на Bitcoin, или обменять Ethereum на Litecoin.

Известный Gate.io также является типичной централизованной биржей. Gate.io был основан в 2013 году и является одной из старейших криптовалютных торговых платформ в мире. Он предоставляет пользователям услуги торговли более чем 1000 видами криптовалютных активов, охватывая различные виды торговли, такие как торговля на месте, маржинальная торговля, перманентные контракты и т. д. Его торговая система стабильна и эффективна, способна обрабатывать запросы на высокочастотную торговлю, чтобы обеспечить плавные транзакции. Торгуя на Gate.io, пользователи могут испытать широкий спектр вариантов торговли, легко обмениваться различными криптовалютными активами, а также поддерживать покупку популярных криптовалютных активов, используя фиатные деньги.

Image Source:https://www.gate.io/

Централизованные биржи также имеют определенные риски, так как все активы пользователей централизованно хранятся на бирже. Как только биржа подвергнется хакерской атаке или проблемам с внутренним управлением, безопасность активов пользователей окажется под угрозой. Например, в 2018 году японская криптовалютная биржа Coincheck была взломана, и виртуальные валюты на сумму около $530 млн были украдены, что нанесло огромные убытки многочисленным пользователям. Этот инцидент выявил риски безопасности централизованного хранения биржевых активов.

(2) Децентрализованная биржа (DEX)

Децентрализованные биржи - относительно новая модель, основанная на технологии блокчейн, без центрального органа управления. Самая большая особенность децентрализованных бирж - защита конфиденциальности. Пользователям обычно не нужно предоставлять личную информацию при торговле, и процесс торговли является анонимным, что значительно защищает конфиденциальность пользователей. Кроме того, транзакции и операции выполняются через публичные смарт-контракты, которые может просматривать и проверять любой, обеспечивая высокую прозрачность и аудитоспособность.

Источник изображения:https://www.coingecko.com/ru/exchanges/decentralized

На децентрализованных биржах пользователи имеют контроль над своими активами, которые всегда хранятся у них самих и их не нужно депонировать на бирже, что снижает риск взлома или замораживания активов. Например, на некоторых децентрализованных биржах пользователи подписывают транзакции приватными ключами своего кошелька для авторизации, без необходимости доверять активы третьим лицам. Однако у децентрализованных бирж есть и ограничения. В настоящее время скорость их транзакций относительно низкая, ограниченная вычислительной мощностью сети блокчейн, что приводит к более длительному времени подтверждения транзакций. Кроме того, необходимо улучшить удобство торгового интерфейса. Для начинающих пользователей операция относительно сложная, что в определенной степени ограничивает ее масштабную популярность.

Как выбрать Крипто биржу

При выборе криптовалютной биржи инвесторам необходимо учитывать несколько факторов. Прежде всего, это безопасность, которая имеет первостепенное значение. Инвесторам необходимо изучить, имеет ли биржа надежные меры безопасности, такие как использование нескольких технологий шифрования для зашифровки пользовательских данных и активов, использование хранилищ холодного хранения для защиты пользовательских активов путем хранения большинства активов в офлайн-хранилищах холодного хранения, тем самым снижая риск взлома.

Далее идет комиссия за транзакцию, стандарты взимания на разных биржах сильно различаются. Некоторые взимают определенный процент от суммы транзакции, например, 0,1% - 0,5%, в то время как другие взимают фиксированную комиссию за каждую транзакцию. Инвесторам необходимо выбрать биржу с более низкими комиссиями в зависимости от частоты и суммы торгов. Например, высокочастотные трейдеры подходят для бирж с более низкими пропорциональными комиссиями, в то время как низкочастотные трейдеры с большими объемами должны учитывать как фиксированные, так и пропорциональные комиссии.

Кроме того, важно также обилие торговых пар. Если инвесторы хотят инвестировать в различные криптоактивы, им нужно выбрать биржу, предлагающую широкий спектр торговых пар. Например, некоторые крупные биржи предлагают торговые пары для сотен криптоактивов, удовлетворяя разнообразные инвестиционные потребности инвесторов.

Кроме того, не следует пренебрегать качеством обслуживания клиентов. Для инвесторов крайне важно получать своевременную и эффективную помощь при возникновении проблем в процессе торговли. Это включает в себя вопрос о том, предоставляет ли биржа круглосуточную поддержку клиентов, реакцию службы поддержки и способность решать проблемы.

Предупреждения о рисках и перспективы в будущем

Поскольку рынок криптовалют продолжает развиваться, ожидается, что биржи станут более безопасными, эффективными и удобными для пользователей. Улучшения в технологии шифрования, механизмах мультиподписи и повышенная масштабируемость блокчейна улучшат безопасность и скорость торговли. Кроме того, биржи могут представить персонализированные сервисы, такие как советники по инвестициям на основе искусственного интеллекта, дополнительно оптимизируя пользовательский опыт.

Однако ключевой вызов остаётся неопределённость в регулировании. Различные страны имеют разные позиции по регулированию криптовалют, и внезапные изменения политики могут повлиять на операции биржи. Рыночные риски, такие как экстремальная волатильность цен и манипуляции, также вызывают опасения у инвесторов.

Для того чтобы избежать этих рисков, инвесторам следует быть информированными, проявлять осторожность и принимать обоснованные инвестиционные решения при участии в торговле криптовалютами.