Что такое хеджирование?

Хеджирование, также известное как «хеджирование», является стратегией избегания волатильности рынка путем закрепления цен на активы. Просто говоря, цель хеджирования - 'стабилизировать ситуацию' и минимизировать влияние колебаний цен на стоимость актива.

Независимо от того, являетесь ли вы долгосрочным держателем или краткосрочным трейдером, арбитраж может помочь вам управлять рисками, связанными с колебаниями цен:

• Долгосрочные держатели: когда рынок падает, заблокируйте стоимость места через хеджирование, чтобы снизить убытки.
• Краткосрочные трейдеры: заблокируйте прибыль заранее с помощью хеджирования, не подверженного рыночным колебаниям.

Зачем нам нужно хеджирование?

Криптовалютный рынок волатилен, и нормой являются колебания цен на 10% или более за ночь.

• Если у вас есть большое количество биткоинов (BTC), но рыночная тенденция неопределенна, вы можете беспокоиться о падении цены.
• На данный момент открытие короткой позиции (шорт) на фьючерсном рынке может защитить от негативных рисков на рынке спот.

Суть хеджирования заключается в том, чтобы поставить 'страховку' на свои инвестиции, особенно подходит для пользователей, которые не могут контролировать рынок в режиме реального времени или не хотят брать на себя высокие риски волатильности.

Подробное объяснение методов хеджирования операций

1. Позиция на споте + открытая позиция на обратный контракт:

Если у вас есть 1 BTC, текущая цена составляет 100 000 USDT.

Вы беспокоитесь, что цена BTC может упасть до 90 000 USDT, поэтому решаете открыть короткую позицию по 1 BTC безусловному контракту.

Если цена BTC действительно падает, ваш убыток по споту составляет 5 000 USDT, но прибыль по контракту составляет 5 000 USDT, что позволяет реализовать арбитраж.

2. Стратегия заранее фиксации прибыли:

Если вы покупаете BTC по цене 90 000 USDT и текущая цена поднимается до 100 000 USDT.

Вы можете продать 1 BTC на фьючерсном рынке и зафиксировать прибыль примерно 10 000 USDT (т.е. получить прибыль, когда BTC достигнет $90 000).

Без разницы, повышается или понижается рыночная цена, ваш общий доход составляет около 10 000 USDT.

3. Примечание о использовании кредитного плеча:

В основном рекомендуется использовать кредитное плечо 1x для хеджирования, которое может обеспечить защиту от рисков, не вызывая рисков ликвидации из-за высокого кредитного плеча.

Что такое арбитраж ставок финансирования?

Арбитраж ставок финансирования - это стратегия низкорискованных инвестиций, которая использует механизм ставки финансирования постоянных контрактов для получения стабильной прибыли от рыночных флуктуаций. Простыми словами, на торговой платформе удержание постоянного контракта требует оплаты или получения 'ставки финансирования' в зависимости от рыночных условий. С помощью умелого использования этого механизма инвесторы могут добиться безрискового арбитража.

Например:

Когда ставка финансирования положительная (длинная плата, короткая получает), вы можете купить (открыть длинную позицию с плечом) спот и открыть короткий своп, чтобы заработать ставку финансирования.

2. Когда ставка финансирования отрицательная (короткие платят, длинные получают), вы можете продать (взять кредитное плечо) место и открыть длинные периодические контракты, чтобы заработать ставку финансирования.

Как осуществить арбитраж ставки финансирования с помощью контрактов?

Как показано на рисунке ниже, ставка финансирования для ETH составляет положительные 0,01%. Если мы покупаем ETH на $10 000 и одновременно открываем короткий контракт на ETH на $10 000, то мы получим комиссию за финансирование в размере $1 при каждом времени расчета (время расчета на Gate - 00:00, 8:00, 16:00 каждый день). При работе с контрактами с более высокой комиссией за финансирование мы можем использовать метод арбитража + потребления комиссии за финансирование, чтобы получить комиссию за финансирование с меньшими рисками. Однако пользователи могут получать прибыль только тогда, когда комиссия за сделку меньше комиссии за финансирование. Фактический доход = комиссия за финансирование - комиссии за сделку (комиссии за покупку на месте + комиссии за контракт). КликнитеПодробностиВы можете проверить текущую ставку финансирования всех валют на Gate.io для справки.

Управление рисками хеджирования и арбитража ставки финансирования

1. Определите источник риска:

Риск хеджирования заключается в возможности того, что флуктуации на рынке могут привести к неполным потерям при хеджировании.

Риск арбитража ставок финансирования заключается в колебании ставки финансирования и затратах на комиссии.

2. Управление позицией: Не используйте все ваши средства для торговли. Рекомендуется использовать не более 30% от общей суммы ваших активов для каждой сделки.

3. Настройте механизм стоп-лосс:

При хеджировании, если на фьючерсном рынке происходит аномальная волатильность, следует своевременно остановить убытки.

При арбитраже, если ставка финансирования меньше затрат на комиссии, следует незамедлительно закрыть позицию и выйти.

Часто задаваемые вопросы и уведомления

1. Будет ли ставка финансирования всегда оставаться одинаковой?

Нет, ставка финансирования динамически изменяется и требует внимания к объявлениям платформы в реальном времени.

2. Можно ли использовать высокий плечо для хеджирования или арбитража?

• Не рекомендуется начинающим использовать высокий уровень плеча, которые несут высокие риски и могут привести к ликвидации при малейшей ошибке.

3. Как рассчитывается комиссия?

• Платы повлияют на фактический доход, поэтому перед принятием решения внимательно их рассчитайте.

Резюме

Хеджирование и арбитраж по ставке финансирования - две практические торговые стратегии на фьючерсном рынке:

•Хеджирование может эффективно снизить риск, вызванный волатильностью рынка, подходит для долгосрочных инвесторов и консервативных пользователей.

• Арбитраж ставки финансирования - это стратегия низкого риска, подходящая для краткосрочных инвесторов или пользователей, ищущих стабильный доход.

Через объяснение в этой статье, я верю, что вы освоили их базовые методы работы. Если вы хотите попрактиковаться в трейдинге, после выбора подходящей валюты, начните с небольших сумм и помните осторожно торговать и быть осведомленным о рисках.