1. Вступ

У швидкозмінному світі технології блокчейну з'явилось численне число проектів громадського ланцюга, серед яких виділяється Solana як помітний конкурент. Починаючи зі свого заснування у 2017 році, Solana стрімко піднялася в висококонкурентному просторі блокчейну завдяки своїй унікальній технічній архітектурі та високим можливостям. Вона має на меті вирішити основні виклики, що стоять перед традиційними блокчейнами, такі як масштабованість, швидкість транзакцій та вартість. Інтегруючи інноваційний механізм консенсусу Proof of History (PoH) та поєднуючи його з Proof of Stake (PoS) та іншими технологіями, Solana досягає швидкості обробки транзакцій до десятків тисяч транзакцій на секунду (TPS) з надзвичайно низькими витратами, відрізняючись від інших громадських ланцюгів.

Екосистема Solana продовжує зростати та дозрівати, привертаючи велику кількість розробників, проєктів та користувачів. У децентралізованій фінансовій сфері (DeFi), нефункціональні токени (NFT), геймінгу, Інтернету речей (IoT) та інших галузях, Solana продемонструвала сильний потенціал. Різноманітні застосунки та проєкти — такі як протоколи кредитування DeFi, майданчики для NFT та блокчейн-ігри — були успішно впроваджені, сприяючи процвітанню екосистеми. Однак подорож Solana не була без викликів, оскільки вона стикається з ризиками, такими як ринкова конкуренція, технічні перешкоди та правові невизначеності.

Огляд Solana

Solana - це високопродуктивний блокчейн, заснований у 2017 році, з основною метою створення платформи, яка підтримує масштабні застосунки, забезпечує високошвидкісну обробку транзакцій та зберігає децентралізацію. Його основний засновник, Анатолій Яковенко, має міцну технічну базу, працюючи в відомих компаніях, таких як Qualcomm і Dropbox, де він накопичив роки досвіду високопродуктивних операційних систем. Ця експертиза поклала основу унікальної технічної архітектури Solana.

Solana використовує серію інноваційних технологій для досягнення своїх цілей високої продуктивності та масштабованості. Серед них механізм Перевірки історії (PoH) є однією з ключових інновацій Solana. PoH генерує перевірні мітки часу, надаючи хронологічний запис транзакцій у блокчейні. Це вирішує проблему синхронізації часу між вузлами в традиційних блокчейнах, значно покращуючи швидкість обробки транзакцій та ефективність мережі. Поєднавши з механізмом консенсусу PoS, Solana досягає швидкості обробки транзакцій до 65 000 TPS, з середнім часом підтвердження близько 0,4 секунди та витратами зазвичай менше 0,01 долара. Ці переваги роблять Solana висококонкурентоспроможним у обробці великомасштабних транзакцій.

Нативний токен Solana, SOL, відіграє важливу роль у її екосистемі. SOL використовується для сплати комісій за транзакції, участі в стейкінгу та мережевої валідації для забезпечення безпеки, голосування за управління, що дозволяє власникам впливати на розвиток Solana та ключові рішення. При зростанні екосистеми Solana застосування SOL продовжують розширюватися, і його вартість здобуває визнання на ринку. На даний момент SOL посідає високе рейтингування за ринковою капіталізацією на ринку криптовалют, привертаючи значну увагу інвесторів та користувачів.

Торгуйте SOL на Gate.io.https://www.gate.io/trade/SOL_USDT

2. Технічний аналіз Solana

2.1 Основна технічна архітектура

2.1.1 Механізм доказу історії (PoH)

PoH - це революційна інновація Solana, яка вводить новий підхід до відмітки часу та упорядкування транзакцій. У традиційних мережах блокчейну вузли не мають уніфікованого стандарту часу, замість цього вони покладаються на свої місцеві годинники. Це призводить до великого обсягу комунікації та координації між вузлами для узгодження порядку транзакцій та відміток часу, що призводить до неефективності та потенційних вразливостей.

PoH вирішує це за допомогою функції перевірки затримки (VDF), щоб генерувати постійний хеш-підґрунтяний часовий ряд. Починаючи з початкового значення насіння, PoH повторно обчислює хеші SHA-256, кожен залежить від попереднього хеша та поточних даних про час, створюючи незмінний ланцюг часу. Це діє як глобальний годинник, забезпечуючи точну та перевірену послідовність транзакцій.

Коли відбувається транзакція, її дані вбудовуються у поточний хеш, що робить наступні хеші залежними від неї. Це назавжди зафіксовує порядок транзакцій у хеш-ланцюжку. Будь-яка спроба змінити порядок вимагатиме перерахунку всіх наступних хешів, що обчислювально неможливо через криптографічні властивості хеш-функцій.

PoH значно підвищує швидкість та ефективність транзакцій Solana. Валідаторам вже не потрібно вести велику кількість комунікації, щоб узгодити порядок транзакцій; вони просто перевіряють цілісність хеш-ланцюжка. Це зменшує накладні витрати на консенсус, дозволяючи Solana обробляти тисячі транзакцій за секунду з середнім часом підтвердження ~0,4 секунди.

2.1.2 Доказ співвласності (PoS) та Делеговане доказ співвласності (DPoS)

Доказ валідатора (PoS) - це механізм згоди, відмінний від традиційного доказу роботи (PoW). У системі PoS вузли-валідатори вибираються не на основі їх обчислювальної потужності (як у PoW), а на основі кількості та тривалості криптовалюти, яку вони утримують.

Валідатори повинні заставити певну кількість жетонів, щоб брати участь у блокуванні та виробництві. Ймовірність бути обраним для створення нового блоку пропорційна кількості заставлених жетонів. Перевага цього механізму полягає в тому, що він значно зменшує споживання енергії, оскільки не потребує інтенсивних обчислень для конкуренції за право на виробництво блоків. Крім того, це прискорює підтвердження транзакцій, оскільки у досягненні консенсусу задіяно менше валідаторів.

Delegated Proof of Stake (DPoS) - це вдосконалена версія PoS. У DPoS власники токенів (делегати) можуть делегувати свою виборчу силу іншим валідаторам (делегатам), які потім беруть участь в мережевій валідації та управлінні від їх імені. Валідатори конкурують за делегацію, і ті, хто має кращу продуктивність, отримують більшу підтримку та винагороди, тоді як ті, що показують гіршу продуктивність, можуть втратити свою делегацію.

DPoS працює подібно до виборчої системи в реальному житті. Введення делегування та виборів дозволяє зменшити кількість вузлів, що безпосередньо беруть участь у валідації, що подальшим чином підвищує ефективність та швидкість обробки транзакцій.

У мережі Solana поєднуються механізми PoS та DPoS. Валідатори Solana повинні ставити токени SOL, щоб брати участь у валідації. Вони змагаються за право на продукцію блоків та генерують блоки, які містять інформацію про транзакції. Тим часом власники токенів SOL можуть делегувати свої токени довіреним валідаторам. Чим більше делегувань отримує валідатор, тим вищі його шанси бути обраним виробником блоку.

Цей гібридний механізм дозволяє Solana зберігати децентралізацію, одночасно досягаючи ефективну обробку транзакцій. Порівняно з іншими блокчейнами на основі PoW, підхід PoS та DPoS Solana драматично зменшує споживання енергії. Оскільки кількість валідаторів контролюється, консенсус досягається швидше, що дозволяє обробляти більше транзакцій.

Наприклад, Bitcoin, який використовує PoW, генерує блок приблизно кожні 10 хвилин, тоді як Solana може генерувати кілька блоків за секунду, значно покращуючи пропускну здатність транзакцій. Крім того, система делегування дозволяє звичайним власникам токенів брати участь у управлінні мережею та валідації, підвищуючи децентралізацію мережі.

2.1.3 Інші ключові технічні компоненти

Tower BFT — це візантійський протокол консенсусу відмовостійкості (BFT) у мережі Solana, оптимізований на основі механізму PoH. У розподілених системах проблема візантійської відмовостійкості стосується того, як забезпечити узгодженість і надійність системи, коли є шкідливі вузли (візантійські вузли). Tower BFT оптимізує зв'язок і координацію між вузлами, гарантуючи, що поки більшість вузлів є чесними та надійними, мережа може швидко досягти консенсусу. Навіть якщо є якісь шкідливі вузли, це ніяк не вплине на нормальну роботу всієї мережі. Він поєднує в собі технологію швидкої реплікації автомата Tower (вежі) та алгоритм BFT. Tower використовує позначки часу та ланцюжки підтвердження для досягнення високошвидкісної обробки транзакцій та консенсусу. Кожен ланцюжок підтвердження містить підтвердження попередніх транзакцій, вибудовуючи достовірну історію транзакцій, а алгоритм BFT забезпечує безпеку та цілісність мережі за наявності шкідливих вузлів. Поєднуючи ці дві технології, Tower BFT дозволяє Solana досягти ефективного консенсусу та швидкої обробки транзакцій, забезпечуючи при цьому безпеку.

Турбіна — це протокол поширення блоків мережі Solana. Його основна функція полягає в прискоренні швидкості поширення нових блоків в мережі для поліпшення загальної продуктивності мережі. У традиційних блокчейн-мережах поширення блоків зазвичай використовує простий метод трансляції — коли вузол отримує новий блок, він транслює його всім іншим вузлам. Цей метод, коли кількість вузлів велика, призводить до масового споживання пропускної здатності мережі, а також обмежена швидкість поширення. Турбіна використовує інноваційний багаторівневий, багатошляховий метод поширення. Він розбиває великі блоки на кілька дрібних шардів і, використовуючи топологію мережі, передає ці шарди одночасно різним вузлам через кілька шляхів. Кожен вузол після отримання шардів заново збирає та перевіряє дані. У той же час Turbine також використовує технологію кодування Ріда-Соломона, додаючи надлишкову інформацію до кожного шарда, щоб гарантувати, що навіть якщо деякі дані будуть втрачені, повні дані блоку все одно можуть бути відновлені. Ця конструкція значно підвищує ефективність поширення блоків і зменшує затримку поширення, дозволяючи Solana поширювати нові блоки по всій мережі за короткий час, ще більше підвищуючи швидкість обробки транзакцій і масштабованість мережі.

Окрім Tower BFT і Turbine, Solana також включає деякі інші ключові технічні компоненти. Наприклад, Gulf Stream — це протокол пересилання транзакцій без мемпулу (без мемпулу). Це дозволяє вузлам-валідаторам попередньо перевіряти транзакції до того, як вони будуть офіційно включені в блок, скорочуючи час очікування транзакцій у мемпулі, таким чином покращуючи швидкість підтвердження транзакцій і пропускну здатність мережі. Sealevel — це механізм паралельного виконання смарт-контрактів від Solana. Він аналізує залежності між транзакціями, забезпечуючи паралельну обробку смарт-контрактів без блокування, дозволяючи Solana запускати десятки тисяч смарт-контрактів одночасно та значно підвищуючи продуктивність. Cloudbreak — це горизонтально масштабована база даних Solana, яка оптимізує зберігання даних у ланцюжку та ефективність доступу. Він підтримує ефективне читання та запис даних, гарантуючи, що навіть при високому навантаженні на мережу стабільність зберігається. Ці технічні компоненти працюють разом, утворюючи високопродуктивну, масштабовану архітектуру блокчейну Solana.

2.2 Технічні переваги

2.2.1 Висока Пропускна Здатність

Solana проявляє виняткову продуктивність щодо пропускної здатності, виділяючись серед основних блокчейнів. Теоретично вона може обробляти до 65 000 транзакцій на секунду (TPS), ця цифра далеко перевершує традиційні блокчейни, такі як Bitcoin та Ethereum. Bitcoin, використовуючи механізм Proof of Work (PoW), генерує блок приблизно кожні 10 хвилин з обмеженим розміром блоку, що призводить до TPS приблизно лише 7. Ethereum, перш ніж перейшла на механізм Proof of Stake (PoS), мала TPS приблизно 15 за своїм механізмом PoW. Навіть після впровадження PoS, її TPS залишається значно нижчим, ніж у Solana.

Ключ до високої пропускної здатності Solana полягає в її унікальній технічній архітектурі. Proof of History (PoH) забезпечує швидкі позначки часу та замовлення транзакцій, скорочуючи час і витрати на зв'язок, необхідні вузлам для досягнення консенсусу щодо порядку транзакцій. Поєднання PoS та делегованого доказу частки володіння (DPoS) дозволяє валідаторам ефективніше обробляти транзакції, уникаючи марної витрати ресурсів та неефективності моделі PoW. Протокол консенсусу Tower BFT гарантує, що навіть за наявності шкідливих вузлів мережа може швидко досягти консенсусу, гарантуючи безперебійну обробку транзакцій. Протокол поширення турбінних блоків прискорює поширення нових блоків по мережі, дозволяючи оперативно обробляти транзакції. Ці технології працюють разом, щоб дозволити Solana обробляти великий обсяг транзакцій за короткий період, задовольняючи потреби в продуктивності великомасштабних програм.

У реальних додатках висока пропускна здатність дозволяє Solana підтримувати різноманітні використання, які вимагають надзвичайно швидких швидкостей транзакцій. У децентралізованій фінансовій сфері (DeFi) децентралізовані обмінні платформи (DEXs) на Solana можуть миттєво збігати угоди, дозволяючи користувачам безперервно обмінювати активи та оптимізувати капіталовитратність. У галузі геймінгу Solana підтримує миттєві внутрішні гральні транзакції та перекази активів, забезпечуючи плавний геймплей та запобігаючи затримкам транзакцій, які можуть призвести до лагів або недобросовісної конкуренції.

2.2.2 Низькі комісії за транзакції

Плата за транзакції Solana надзвичайно низька, зазвичай коштує менше ніж $0.01 за транзакцію, що робить її виразною порівняно з іншими блокчейнами. Натомість, плата за транзакції Ethereum може зрости до декількох доларів або більше під час перенавантаження мережі, що робить невигідними невеликі транзакції та обмежує упровадження блокчейну в різних секторах.

Основною причиною низької комісії за транзакції у Solana є її ефективна технічна архітектура та механізм консенсусу. PoH мінімізує накладні витрати на комунікацію під час процесу консенсусу, зменшуючи обчислювальні ресурси, необхідні для підтвердження транзакції. Механізми PoS та DPoS усувають високі енергетичні витрати, пов'язані з PoW, дозволяючи валідаторам брати участь у мережовій верифікації за менші витрати. Крім того, паралельна технологія обробки та оптимізована структура зберігання даних у Solana дозволяють мережі підтримувати низькі оперативні витрати навіть при великому обсязі транзакцій. Ці економії відображаються безпосередньо в комісіях за транзакції.

Низькі комісії за транзакції дуже привабливі як для користувачів, так і для розробників. Для користувачів, чи йдеться про здійснення мікроплатежів, переказ активів або взаємодію з додатками DeFi, їм не потрібно турбуватися про занадто великі комісії, що дозволяє технології блокчейн стати більш доступною для мас і прискорює ухвалення. Для розробників низькі комісії за транзакції зменшують витрати на проект, що дозволяє їм створювати більш інноваційні додатки без турбот про фінансове навантаження на користувачів. Це, в свою чергу, сприяє зростанню екосистеми Solana. У практичних застосуваннях низькі комісії за транзакції Solana роблять використання мікроплатежів життєздатними. Наприклад, платформи контенту можуть сприяти миттєвими невеликими виплатами творцям, дозволяючи користувачам придбати цифровий контент доступно без занадто великих комісій, відкриваючи шлях для нових моделей цифрової економіки.

2.2.3 Масштабованість

Solana була розроблена з урахуванням масштабованості, забезпечуючи, що її технічна архітектура може підтримувати майбутній ріст додатків блокчейну. З точки зору апаратного забезпечення Solana великою мірою покладається на досягнення в області обчислювального обладнання. Оскільки продуктивність GPU та можливості паралельної обробки продовжують покращуватися, Solana може використовувати ці досягнення для підвищення швидкості та масштабованості, що дозволяє їй адаптуватися до зростаючого обсягу транзакцій.

На стороні програмного забезпечення кілька технологічних компонентів у межах Solana співпрацюють для забезпечення масштабованості. Механізм PoH спрощує упорядкування транзакцій та перевірку часового позначення, скорочуючи час та ресурси, необхідні для досягнення консенсусу, що дозволяє мережі обробляти більший обсяг транзакцій. Протокол консенсусу Tower BFT підвищує ефективність консенсусу, забезпечуючи безпеку та забезпечуючи адаптивність при зростанні кількості вузлів та масштабу мережі. Протокол розповсюдження блоків Turbine та протокол пересилання транзакцій Gulf Stream оптимізують розподіл блоків та перевірку транзакцій, дозволяючи мережі працювати ефективно за високого навантаження. Двигун паралельного виконання Sealevel дозволяє виконувати розумні контракти паралельно, значно підвищуючи продуктивність системи та підтримуючи одночасну роботу кількох додатків на ланцюжку.

Крім того, Solana продовжує досліджувати та розробляти нові технології для подальшого покращення масштабованості. Наприклад, у майбутньому може бути введено розсічення для поділу блокчейн мережі на кілька шарів, кожен з яких обробляє частину транзакцій, тим самим драматично збільшуючи загальну пропускну здатність мережі. Solana також вивчає рішення масштабування на рівні 2, такі як канали стану та Rollups, які вивантажують певні транзакції для обробки поза ланцюгом, щоб зменшити навантаження основного ланцюга, покращуючи масштабованість та гнучкість мережі. Ці зусилля забезпечують, що Solana може зберігати високу продуктивність та надійність, навіть коли застосунки блокчейн зазнають експоненційного зростання, надаючи стабільну та масштабовану інфраструктуру для користувачів та розробників.

2.3 Технічні виклики та ризики

2.3.1 Стабільність мережі

Незважаючи на те, що у Solana є багато технічних переваг, проблеми зі стабільністю мережі завжди були наочними. Протягом своєї історії розвитку Solana зазнавала кілька випадків відключення мережі, які справляли певний негативний вплив на користувачів та екосистему. Наприклад, у деяких випадках через перенаселеність мережі або технічні неполадки швидкість обробки транзакцій у Solana значно знизилася, навіть призводячи до того, що транзакції залишались непідтвердженими або невдалими протягом тривалих періодів. Це створює невизначеність для користувачів при проведенні транзакцій, що впливає на користувацький досвід та довіру до Solana.

Корінна причина проблем стабільності мережі в основному полягає в технічній архітектурі Solana та складності мережі. Хоча Solana використовує серію інноваційних технологій для досягнення високої продуктивності та масштабованості, спільна робота цих технологій також збільшує складність системи, збільшуючи ймовірність виникнення неполадок. Наприклад, у взаємодії між механізмом Proof of History (PoH) та іншими механізмами консенсусу та технічними компонентами можуть виникати проблеми з синхронізацією часу чи конфлікти консенсусу, що призводить до аномалій в мережі. Протокол передачі блоків Turbine та протокол передачі транзакцій Gulf Stream, при роботі з великими обсягами даних, можуть зіткнутися з обмеженнями пропускної здатності мережі чи відмовами вузлів, що призводить до затримок або втрат передачі даних, що в свою чергу впливає на нормальну роботу мережі.

Крім того, зі стрімким розвитком екосистеми Solana різке збільшення числа користувачів та додатків також створило великий тиск на мережу. Коли навантаження на мережу стає надто великим, система може зазнати проблем з продуктивністю, що призводить до зниження стабільності мережі. Для проектів та користувачів, які покладаються на мережу Solana, відмови мережі призводять не лише до невдалих транзакцій та фінансових втрат, але й впливають на нормальну роботу та розвиток проектів, знижуючи конкурентоспроможність Solana на ринку. Тому покращення стабільності мережі є ключовим питанням, яке Solana повинна вирішити у майбутньому розвитку.

2.3.2 Проблеми безпеки

Щодо безпеки смарт-контрактів, хоча Solana підтримує написання смарт-контрактів мовами програмування високого рівня, такими як Rust і C, що до певної міри підвищує безпеку та надійність коду, смарт-контракти все одно можуть мати потенційні вразливості. У зв'язку з складністю смарт-контрактів та людським фактором при написанні коду можуть виникати вразливості безпеки, такі як неправильний контроль дозволів, логічні помилки та атаки повторного входу. Якщо ці вразливості будуть виявлені та використані зловмисниками, це може призвести до серйозних наслідків, таких як крадіжка активів чи підробка транзакцій. Наприклад, в історії блокчейну кілька проектів постраждали від атак через вразливості смарт-контрактів, що призвело до значних фінансових втрат. Solana також повинна надавати велике значення аудиту безпеки смарт-контрактів та виявленню вразливостей, підвищуючи свідомість розробників з питань безпеки для зменшення ризиків безпеки смарт-контрактів.

Щодо безпеки механізму консенсусу, хоча використання Solana механізмів Proof of Stake (PoS) та Delegated Proof of Stake (DPoS) підвищує ефективність обробки транзакцій та мережеву безпеку до певної міри, вони не є повністю невразливими до атак. Наприклад, існує ризик колюзії валідаторів для злочинних цілей. Якщо деякі валідатори узгоджуються для отримання незаконних вигод, вони можуть намагатися підробити записи транзакцій, контролювати генерацію блоків або порушити консенсус мережі, тим самим впливаючи на нормальну роботу та безпеку мережі. Крім того, з розвитком технології блокчейн постійно з'являються нові методи та техніки атак. Solana повинна залишатися бджолитною та посилювати безпеку свого механізму консенсусу, щоб вчасно вирішувати потенційні загрози безпеці.

Незважаючи на те, що Solana впровадила ряд заходів забезпечення безпеки, таких як криптографічний підпис транзакцій, використання хеш-алгоритмів для забезпечення цілісності даних та встановлення механізмів безпечного зв'язку вузлів, все ще є області для покращення в постійно змінному пейзажі безпеки. Наприклад, щодо аудиту безпеки, необхідно подальше уточнення процесів та інструментів аудиту для підвищення точності та ефективності аудиту. Щодо протидії новим типам атак, слід посилити безпекові дослідження та технологічну інновацію, а також розробити превентивні стратегії реагування заздалегідь, щоб забезпечити безпечну та стабільну роботу мережі Solana.

2.3.3 Технічні оновлення та сумісність

Зі стрімким розвитком технології блокчейну та постійно змінюючимися ринковими вимогами Solana повинна постійно оновлювати та модернізувати свою технологію, щоб зберегти конкурентоспроможність та задовольнити потреби користувачів. Однак процес технічних оновлень не завжди пройде гладко і супроводжується багатьма викликами. По-перше, оновлення можуть призвести до проблем сумісності зі старими версіями. Коли Solana випускає нову версію, старі версії вузлів, додатків та інструментів можуть бути не прямо сумісними з новою версією, що вимагає від користувачів та розробників оновлювати та адаптувати їх відповідно. Однак на практиці деякі користувачі та розробники можуть бути не в змозі завершити оновлення вчасно з різних причин (таких як технічні обмеження, стурбованість втратою даних або високі витрати на оновлення). Це може призвести до того, що мережа міститиме вузли та додатки різних версій, що вплине на єдність та стабільність мережі.

По-друге, сумісність Solana з іншими блокчейнами також є важливим питанням. У мульти-ланцюжковому блокчейн-екосистемі взаємодія та міжопераційність між різними блокчейнами стають все більш критичними. Однак через відмінності в технічній архітектурі, механізмах консенсусу та форматах даних між різними блокчейнами, Solana може стикатися з перешкодами сумісності при проведенні міжланцюжкового зв'язку та передачі активів з іншими блокчейнами. Наприклад, при побудові та використанні міжланцюжкових мостів важливо забезпечити технічну інтеграцію та точність обміну даними між Solana та цільовим блокчейном. В іншому випадку можуть виникнути проблеми, такі як втрата активів або невдачі у транзакціях.

Для вирішення питань, пов'язаних з технологічними оновленнями та сумісністю, Solana потребує створення комплексного механізму планування оновлення технологій та управління сумісністю. Перед впровадженням технологічних оновлень повністю необхідно врахувати сумісність з попередніми версіями, надаючи детальні керівні принципи оновлення та інструменти для допомоги користувачам та розробникам успішно завершити оновлення. Щодо сумісності з крос-ланцюгом, Solana повинна активно брати участь у розробці стандартів галузі та технологічному співробітництві, сприяючи створенню універсальних протоколів та стандартів міжланцюжкової взаємодії. Підвищення сумісності та взаємодії Solana з іншими блокчейнами сприятиме інтеграції та розвитку екосистеми блокчейну.

3. Аналіз ринку Solana

3.1 Ринкова продуктивність

3.1.1 Тенденції цін

Ціновий тренд Solana продемонстрував значну волатильність, що узгоджується із загальними характеристиками криптовалютного ринку, а також на неї впливають різноманітні фактори, включаючи власний технологічний розвиток, ринковий попит і пропозицію, макроекономічне середовище та основні галузеві події. З того часу, як Solana запустила свою основну мережу у 2020 році, ціна її нативного токена SOL зазнала різких змін на ринку. Під час бичачого ринку криптовалют 2021 року ціна SOL швидко зросла, досягнувши історичного максимуму в 260,06 долара 6 листопада 2021 року. За цим ціновим сплеском стояли кілька факторів, що сприяли цьому. З технічної точки зору, Solana залучила велику кількість розробників і проєктів завдяки своєму інноваційному механізму консенсусу Proof of History (PoH), високій пропускній здатності та низьким комісіям за транзакції, що призвело до швидкого зростання її екосистеми, а ринок став оптимістичним щодо її майбутнього потенціалу, що призвело до зростання ціни. З ринкової точки зору, глобальне макроекономічне середовище на той час було м'яким, з великою ліквідністю, і велика кількість капіталу надходила на ринок криптовалют, створюючи сильну підтримку попиту на багато криптоактивів, включаючи SOL.

Проте з 2022 по 2023 рік ціна Solana відчула значний спад. Протягом цього періоду змінилася глобальна економічна ситуація, і Федеральна резервна система почала цикл підвищення відсоткових ставок для боротьби інфляції, що призвело до стиснення ринкової ліквідності та загального спаду криптовалютного ринку. У той же час сама Solana також зіткнулася з деякими викликами, з частими обуреннями стосовно стійкості мережі, такими як відключення мережі, що вплинуло на ринкову довіру. Інвестори почали хвилюватися щодо майбутнього Solana, продавши свої токени SOL, що призвело до різкого падіння ціни. Конче, у грудні 2022 року ціна SOL впала приблизно до $8,40, що є значним спадом порівняно з історичним максимумом.

У 2024 році, коли весь ринок криптовалют почав відновлюватися, ціна Solana також відчула значне відновлення. Ентузіазм ринку щодо інвестицій у криптовалюти поступово повертався, і разом із продовженням розвитку екосистеми Solana та прогресом у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), нефункціональних токенів (NFT) та інших областей, на ринок надходили нові капітали. Наприклад, деякі DeFi-проекти на Solana спостерігали постійний приріст зафіксованої вартості, а ринок NFT показав значний зріст торговельного обсягу. Ці позитивні фактори спільно підштовхнули ціну SOL вгору. Коштом грудня 2024 року ціна SOL знову піднялася вище за $200, показуючи стрімку тенденцію до відновлення.

Шляхом аналізу тенденції цін на Solana та її взаємозв'язку з загальним криптовалютним ринком можна помітити, що ціна на Solana має високу позитивну кореляцію з ціновими тенденціями основних криптовалют, таких як Bitcoin і Ethereum. Під час загальної фази зростання крипторинку Solana схильна дотримуватися ринкової тенденції та досвіджувати зростання цін, у той час як під час спадів ринку важко вистояти окремо. Це тому, що криптовалютний ринок має високу взаємодію, і фактори, такі як настрій інвесторів та макроекономічні умови, мають широкий вплив на весь ринок, що призводить до передачі цінових коливань між різними криптовалютами. Однак Solana також має певний рівень незалежності, оскільки фактори, такі як власна технологічна інновація та розвиток екосистеми, можуть мати унікальний вплив на її ціну, що призводить до відмінностей у її ціновій динаміці в певні періоди від загального ринку.

3.2 Драйвери ринку

3.2.1 Технологічні переваги, які привертають користувачів та розробників

Унікальні технологічні переваги Solana - це основні фактори, які привертають користувачів та розробників, надаючи міцну основу для бурхливого розвитку її екосистеми. Її висока пропускна здатність та низькі комісійні витрати фундаментально змінюють досвід застосувань блокчейну. У плані високої пропускної здатності Solana теоретично здатна обробляти до 65 000 транзакцій на секунду (TPS), що дозволяє легко впоратися з великими вимогами до транзакцій великого масштабу. Наприклад, децентралізовані біржі (DEX) на Solana, такі як Serum та Raydium, можуть досягати миттєвого зіставлення угод, що дозволяє користувачам уникнути довгих очікувань підтвердження транзакцій, забезпечуючи швидкі перекази коштів та значно покращуючи ефективність транзакцій. У порівнянні, час підтвердження транзакцій Ethereum може становити кілька хвилин або більше під час мережевої затору, серйозно впливаючи на досвід користувача.

Низькі комісії також дозволяють більшій кількості користувачів брати участь у застосунках блокчейну. Комісії за транзакції Solana зазвичай менше 0,01 долара, що робить малі транзакції можливими та економічними. На ринку NFT комісії за виготовлення та транзакції NFT на Solana набагато нижчі, ніж на Ethereum, що привертає багатьох художників, творців та колекціонерів. Наприклад, Magic Eden на блокчейні Solana - це відомий ринок NFT, а його низькі комісії привернули численних невеликих та середніх творців, зробивши транзакції NFT на платформі активними та постійно зростаючими, приносячи багато контенту та життєвої сили в екосистему Solana.

Масштабованість Solana також є важливим фактором для залучення розробників. Його технічна архітектура дозволяє йому постійно масштабуватися з покращенням продуктивності апаратного забезпечення та оптимізації програмного забезпечення, задовольняючи вибухові вимоги до зростання майбутніх блокчейн-додатків. Це дозволяє розробникам створювати програми на Solana, не турбуючись про вузькі місця в продуктивності, спричинені майбутнім збільшенням кількості користувачів і обсягів транзакцій. Багато нових блокчейн-проектів, таких як високопродуктивні блокчейн-ігри та фінансові програми в реальному часі, вирішили розробляти на Solana, визнаючи її масштабованість. Наприклад, блокчейн-гра Aurory, заснована на Solana, передбачає велику кількість транзакцій у реальному часі та переказів активів. Масштабованість Solana забезпечує безперебійну роботу гри, надаючи гравцям хороший ігровий досвід і заощаджуючи розробникам значні витрати на технічну оптимізацію.

3.2.2 Розширення Сценаріїв Застосування

Розширення сценаріїв застосування Solana в різних галузях надало потужний поштовх для розвитку ринку, стимулюючи процвітання екосистеми та зростання частки ринку. У галузі децентралізованих фінансів (DeFi) Solana побудувала багатий та різноманітний екосистему додатків DeFi. Протоколи кредитування є важливою складовою частиною DeFi, і кредитні протоколи Solana, такі як Mango Markets, надають користувачам ефективні кредитні послуги. Користувачі можуть взяти кредит, заставляючи активи або позичати непрацюючі кошти, щоб отримати дохід, з відносно гнучкими та конкурентоспроможними процентними ставками. У піку свого розвитку заблокована вартість Mango Markets перевищила 1 мільярд доларів, привертаючи багатьох користувачів до участі в кредитних операціях, покращуючи ефективність руху капіталу та розподілу.

Децентралізовані біржі (DEX) також є важливою частиною екосистеми DeFi Solana. Як вже зазначалося, Serum та Raydium пропонують не лише швидкі транзакції та низькі комісії, але й унікальні функції торгівлі. Serum використовує модель замовлень, поєднану з високою продуктивністю Solana, досягаючи ефективного збігу угод та підтримки кількох пар торгівлі криптовалютними активами. З іншого боку, Raydium фокусується на глибокій інтеграції з іншими проектами на Solana, впроваджуючи інноваційні торгові стратегії та механізми ліквідності, привертаючи велику кількість постачальників ліквідності та трейдерів. Ці платформи DEX становлять значну частку торгового обсягу DeFi Solana, загальний торговий обсяг перевищує 50 мільярдів доларів у 2024 році, забезпечуючи позицію Solana в секторі DeFi.

У секторі невзаємозамінних токенів (NFT) Solana також досягла значного прогресу. NFT-ринки Solana з їхніми унікальними перевагами привернули увагу багатьох користувачів і творців. Крім раніше згаданого Magic Eden, існують і інші відомі NFT-платформи, такі як Solsea. Ці ринки вирізняються користувацьким досвідом, ефективністю транзакцій та інноваційним ігровим процесом. З точки зору користувацького досвіду, низькі комісії за транзакції Solana роблять карбування, купівлю та продаж NFT більш доступним і зручним для користувачів; З точки зору ефективності транзакцій, висока пропускна здатність Solana забезпечує швидке підтвердження транзакцій NFT, уникаючи тривалого очікування, спричиненого перевантаженням мережі Ethereum. З точки зору інновацій, NFT-проєкти Solana постійно досліджують нові моделі, такі як динамічні NFT, атрибути та цінність яких можуть змінюватися в режимі реального часу залежно від конкретних умов, привносячи нову життєздатність на ринок NFT. У 2024 році обсяг торгів NFT Solana різко зріс: загальний обсяг торгів перевищив $10 млрд, зріс у кілька разів порівняно з попереднім роком, а активність на ринку продовжувала зростати.

3.2.3 Інституційні інвестори та ринкова довіра

Ставлення інституційних інвесторів та інвестиційна поведінка по відношенню до Solana мали глибокий вплив на її ринковий розвиток і є важливою силою для довіри ринку та цінових тенденцій Solana. Багато відомих інвестиційних установ проявили сильний інтерес до Solana та здійснили активні інвестиції. Наприклад, Alameda Research та Jump Trading взяли участь у фінансуванні на ранніх стадіях Solana, надаючи важливу фінансову підтримку для технічного розвитку Solana та побудови екосистеми. Рішення цих установ щодо інвестицій часто ґрунтуються на глибокому дослідженні та оцінці перспектив технологій, ринкового потенціалу та сили команди Solana. Їх визнання та інвестиції відправили позитивний сигнал на ринок, привертаючи більше інвесторів до уваги на Solana.

Постійна увага та інвестиції інституційних інвесторів також суттєво позначилися на ринковій впевненості у Solana. Коли інституційні інвестори купують великі обсяги токенів SOL або інвестують у проекти екосистеми Solana, ринок сприймає Solana як маючу високу інвестиційну цінність та потенціал розвитку, тим самим підвищуючи впевненість серед звичайних інвесторів. Це зростання впевненості подальше стимулює попит на SOL на ринку та підвищує його ціну. Наприклад, у 2024 році, коли кілька великих інвестиційних установ оголосили про нові раунди інвестицій у проекти екосистеми Solana, ціна SOL показала чіткий підйомний тренд, а також зросло торговельний обсяг на ринку. Інвестори вважають, що професійне судження та ресурсні переваги інституційних інвесторів можуть надати міцну підтримку розвитку Solana, допомагаючи їй здобути конкурентну перевагу в жорсткій ринковій конкуренції.

Інституційні інвестори також вносять додаткові ресурси та підтримку до будівництва та розвитку екосистеми Solana. Вони використовують свої галузеві ресурси та професійні знання, щоб допомогти проектам екосистеми Solana розширити свій бізнес, оптимізувати технології та збільшити вплив бренду. Деякі інвестиційні установи надають підтримку ліквідності для проектів DeFi на Solana, щоб допомогти їм залучити більше користувачів та коштів, тоді як інші надають можливості ринкової просування та співпраці для проектів NFT з метою сприяти процвітанню ринку NFT. Ці дії не тільки стимулюють розвиток екосистеми Solana, але й подальше посилюють довіру ринку до Solana, створюючи благодійний цикл та сприяючи постійному зростанню Solana на ринку криптовалют.

3.3 Ландшафт конкуренції на ринку

3.3.1 Конкуренція з Ethereum та іншими громадськими ланцюжками

Solana та Ethereum мають значні відмінності в технологіях, ринку та екосистемі, і їхня конкурентна динаміка привернула багато уваги. З технічного боку, Ethereum, як піонер смарт-контрактів, має зрілу та надійну технічну архітектуру, але стикається з обмеженнями у швидкості обробки транзакцій та комісіях. Поточні можливості обробки транзакцій (TPS) Ethereum становлять близько 15-45 транзакцій на секунду, і під час перевантаження мережі час підтвердження транзакцій може бути довгим, а комісії за транзакції можуть різко зрости, що ускладнює ефективну роботу деяких чутливих до транзакцій програм на Ethereum. З іншого боку, Solana досягає високої потужності обробки транзакцій до 65 000 транзакцій на секунду завдяки своєму інноваційному механізму консенсусу Proof of History (PoH) у поєднанні з Proof of Stake (PoS) і делегованим доказом частки володіння (DPoS). Середній час підтвердження транзакції становить близько 0,4 секунди, а комісія за транзакцію зазвичай становить менше 0,01 USD, що забезпечує явну перевагу в продуктивності та краще задовольняє потреби великомасштабних високочастотних транзакцій.

На ринку Ethereum, з його перевагою першопрохідця, має велику базу користувачів і високу впізнаваність на ринку. Його нативний токен, ETH, вже давно зберігає другу за величиною ринкову капіталізацію на ринку криптовалют і є ключовою частиною розподілу активів багатьох інвесторів. Ринкова позиція Ethereum надає йому сильної привабливості для залучення нових користувачів і проектів. Багато великих фінансових установ і підприємств віддають пріоритет екосистемі Ethereum, коли вони взаємодіють з технологією блокчейн. Незважаючи на те, що Solana розпочала свою діяльність пізніше, вона швидко розвивалася, постійно вдосконалюючи свої технічні характеристики та розширюючи варіанти використання, поступово роблячи собі ім'я на ринку. Його ринкова капіталізація увійшла в перші ряди на ринку криптовалют, залучаючи користувачів і проекти, які шукають високу продуктивність і низькі транзакційні витрати, що кидає виклик частці ринку Ethereum.

З точки зору екосистеми, Ethereum може похвалитися найбагатшою та найзрілішою екосистемою додатків, що охоплює децентралізовані фінанси (DeFi), невзаємозамінні токени (NFT), ігри, соціальні мережі та багато інших сфер. Такі відомі проєкти, як Uniswap, OpenSea та Axie Infinity, побудовані на Ethereum, а його велика спільнота розробників та багаті інструменти розробки забезпечують міцну основу для постійних інновацій. Екосистема Solana, хоч і відносно молода, швидко зростає і досягла значного прогресу в секторах DeFi і NFT, залучаючи багато нових проєктів і розробників. Наприклад, у просторі DeFi децентралізовані біржі, такі як Serum і Raydium на Solana, залучили велику кількість торгових користувачів завдяки своїй високій продуктивності та низьким комісіям. У сфері NFT такі платформи, як Magic Eden, стали популярними ринками для торгівлі NFT. Однак, порівняно з Ethereum, екосистема Solana все ще має деякі прогалини з точки зору кількості проєктів, масштабу користувачів та різноманітності додатків.

3.3.2 Виклики конкуренції від з'являючихся громадських ланцюгів

Крім конкуренції з встановленими громадськими ланцюгами, такими як Ethereum, Solana стикається з конкурентними викликами від інших нових громадських ланцюгів. Aptos є одним з нових громадських ланцюгів, які зросли в останні роки. Він використовує мову програмування Move, яка має унікальні переваги в області безпеки та масштабованості, краще відповідає потребам підприємницьких застосувань для технології блокчейну. Aptos має на меті побудувати високопродуктивну, надійну та безпечну інфраструктуру блокчейну для підтримки широкомасштабних застосувань. Щодо продуктивності, Aptos досягнув відносно високих швидкостей обробки транзакцій, оптимізуючи свій механізм згоди та мережеву архітектуру, що дозволяє йому задовольняти певні вимоги до транзакцій. Це дає Aptos конкурентну перевагу в привертанні підприємницьких застосувань та проектів з високими вимогами до безпеки, створюючи виклик для розширення Solana на ринку підприємств та конкретних областей застосування.

Sui - ще один важливий учасник серед зароджуючих громадних ланцюгів. Він також розроблений на основі мови Move та фокусується на наданні швидких, масштабованих та зручних для користувачів рішень у галузі блокчейну. Sui зробив кілька технічних інновацій, таких як використання об'єктно-орієнтованої моделі для покращення обробки даних та виконання транзакцій, що підтримує складні сценарії застосування. Sui також наголошує на користувацькому досвіді, маючи на меті знизити бар'єри у використанні додатків блокчейну та привернути звичайних користувачів. Щодо розширення ринку, Sui активно співпрацює з різними проектами та розробниками для стимулювання розвитку екосистеми, намагаючись вирізати собі простір на ринку зароджуючих громадних ланцюгів, що створює тиск на частку ринку та простір розвитку Solana.

Ці висуваються громадські ланцюги кожен має свою власну спрямованість на технологію, позицію на ринку та розвиток екосистеми. Вони постійно інновують та оптимізуються, привертаючи розробників та проекти, конкуруючи з Solana за обмежені ринкові ресурси. Конкуренція від висуваються громадські ланцюги ставить більший тиск на Solana розширяти свій ринок, привертати користувачів та проекти, і зберігати свою конкурентоспроможність на ринку громадських ланцюгів.

3.3.3 Конкурентна стратегія та переваги Solana

У жорсткій ринковій конкуренції Solana використовує цілий ряд ефективних конкурентних стратегій і забезпечує собі позицію на ринку громадського ланцюжка завдяки своїм унікальним перевагам. У сфері технологічних інновацій Solana продовжує інвестувати в дослідження та розробку, постійно оптимізуючи основну технічну архітектуру. Для вирішення проблем стабільності мережі команда Solana посилила дослідження та вдосконалення механізмів консенсусу та мережевих протоколів. Шляхом оновлень протоколу консенсусу Tower BFT та оптимізації протоколу передачі блоків Turbine Solana покращила надійність та стабільність мережі, зменшивши перерви в мережі та посилений довіри користувачів та розробників до своєї технології.

4. Екосистема Solana

4.1 Категорії та вступ до проектів екосистеми

4.1.1 Проекти DeFi

Serum є однією з найбільш представницьких децентралізованих бірж (DEX) в екосистемі Solana. Він використовує високопродуктивний блокчейн Solana, щоб забезпечити користувачам швидкі та недорогі торговельні досвіди. Serum використовує модель книги замовлень, яка схожа на торговельну модель традиційних централізованих бірж і дозволяє ефективно відповідати торгівлі. На відміну від інших DEX, що базуються на моделях автоматичного маркетмейкера (AMM), модель книги замовлень дозволяє трейдерам торгувати безпосередньо з іншими трейдерами, а не з пулами ліквідності, що призводить до кращих цін на торгівлю. Serum підтримує торговельні пари для різних криптовалют, включаючи основні цифрові валюти та токени з численних нових проектів, що відповідає різним потребам у торгівлі. Крім того, Serum також дозволив торгівлю активами між ланцюжками через партнерство з іншими проектами, подальше розширюючи свій діапазон торгівлі.

Raydium - ще один відомий DEX на Solana, що спрямований на надання ліквідності та торгівельних послуг екосистемі Solana. Raydium використовує модель AMM, де постачальники ліквідності (LPs) вносять активи в ліквідні пулы для полегшення торгівлі. Те, що робить Raydium унікальним, - це глибока інтеграція з іншими проектами на основі Solana, такими як спільне використання ліквідності з Serum, що дозволяє користувачам отримувати доступ до широкої ліквідності та кращих торгівельних цін при торгівлі на Raydium. Raydium також впровадив унікальні функції, такі як Концентрована Ліквідність, що дозволяє постачальникам ліквідності концентрувати ліквідність в певних діапазонах цін для підвищення ефективності капіталу та надання більше можливостей для отримання прибутку користувачам.

Крім вищезазначених двох проєктів, в екосистемі Solana існує багато інших DeFi проєктів. Протоколи кредитування, такі як Solend, пропонують зручні послуги позики та кредитування, дозволяючи користувачам позичати кошти заставляючи активи або віддавати некористні кошти для отримання прибутку. Solend використовує модель переколатералізації для забезпечення безпеки кредитування. У сфері страхування існують проєкти, такі як Marinade Finance, які фокусуються на наданні послуг страхування ліквідності стейкінгу для захисту безпеки активів під час процесу стейкінгу. Ці DeFi проєкти колективно формують багату екосистему DeFi на Solana, пропонуючи різноманітні фінансові послуги та сприяючи розвитку децентралізованих фінансів.

4.1.2 Проекти NFT

Mad Lads є одним з популярних проєктів NFT на Solana, який привертає багатьох ентузіастів NFT своїм унікальним художнім стилем та культурою спільноти. Художні роботи NFT Mad Lads в основному відображають персонажів у стилі мультфільмів, кожен з власними особистостями та рисами, включаючи різні наряди, вирази обличчя та аксесуари. Ці елементи поєднуються випадковим чином для створення 10 000 унікальних NFT. Проєкт Mad Lads наголошує на будівництві спільноти, проводячи різноманітні спільнотні заходи, такі як онлайн-зустрічі, лотереї та конкурси на створення мистецтва, зміцнюючи взаємодію та єдність серед членів спільноти. Члени спільноти не лише володіють унікальними NFT, але й беруть участь у розвитку та ухваленні рішень проєкту. Ця модель розвитку, що підтримується спільнотою, надала Mad Lads високу видимість та вплив на ринку NFT.

DeGods — ще один відомий NFT-проєкт на Solana, натхненний грецькою міфологією, який створює NFT-світ, наповнений таємницями. NFT-ілюстрації DeGods мають вишуканий дизайн, поєднуючи богів з грецької міфології з сучасними художніми стилями. Кожен NFT представляє божество з особливими здібностями та атрибутами. Ці NFT не тільки мають колекційну цінність, але й пропонують різні варіанти використання в екосистемі DeGods. Наприклад, власники можуть брати участь в управлінні громадою та висловлювати думки щодо напрямку проєкту та рішень. Вони також можуть брати участь в унікальному ігровому процесі, такому як битви та пригоди, отримуючи додаткові нагороди та прибуток. Успіх DeGods сприяв розвитку ринку NFT на базі Solana, залучаючи більше творців і проєктів до екосистеми Solana.

Проекти NFT Solana охоплюють різні галузі, включаючи не лише цифрове мистецтво, а й ігрові активи, подібні до NFT в Star Atlas, де предмети гри, персонажі та активи представлені у вигляді NFT. Гравці дійсно можуть володіти та торгувати цими віртуальними активами. У музичній індустрії деякі музиканти почали випускати музичні NFT на Solana, інтегруючи музичні твори з технологією блокчейну та пропонуючи нову модель розвитку для музичної індустрії. Ці проекти NFT збагачують екосистему Solana, сприяючи зростанню ринку NFT на Solana.

4.1.3 Інші проекти застосування

В ігровому секторі Star Atlas – це масштабна стратегічна гра, побудована на Solana, яка будує грандіозний віртуальний всесвіт. У Star Atlas гравці можуть досліджувати всесвіт, заснувати власну міжзоряну імперію, займатися збором ресурсів і торгівлею, а також брати участь у міжзоряних війнах. Різні активи в грі, такі як космічні кораблі, планети та земля, існують у вигляді NFT, і гравці мають справжнє право власності на ці активи. Вони можуть вільно купувати, продавати та торгувати цими активами на ринку. Star Atlas використовує високу продуктивність Solana та низькі комісії за транзакції, щоб забезпечити транзакції в реальному часі та великомасштабну взаємодію гравців у грі, забезпечуючи захоплюючий ігровий досвід. Крім того, гра представляє модель управління децентралізованою автономною організацією (DAO), що дозволяє гравцям брати участь в управлінні грою, володіючи певними NFT, що дає їм можливість впливати на важливі рішення, такі як оновлення гри та прийняття правил, тим самим підвищуючи залученість гравців і відчуття приналежності.

У сфері платежів високошвидкісна мережа Solana та низькі комісії за транзакції пропонують нові рішення для глобальних платежів. Наприклад, користувачі можуть виконувати міжнародні перекази, мікроплатежі та інші транзакції в мережі Solana з високою швидкістю та низькими комісіями, ефективно вирішуючи проблеми у традиційних платіжних системах, такі як високі витрати на транзакції та повільні швидкості переказів. Деякі платіжні застосунки, побудовані на Solana, надають зручні платіжні сервіси для користувачів, сприяючи застосуванню та популяризації технології блокчейн в галузі платежів.

У соціальному секторі Solana також господарює інноваційні проекти додатків. Наприклад, деякі соціальні платформи використовують технологію блокчейн для захисту конфіденційності користувачів, приватна інформація та соціальні дані зберігаються в блокчейні, надаючи користувачам повний контроль над своїми даними. Ці платформи також включають елементи, такі як NFT та цифрові валюти, пропонуючи користувачам нові соціальні досвіди. Користувачі можуть володіти NFT, які представляють їхню ідентичність та брати участь у соціальних заходах, щоб заробляти цифрові валютні винагороди, поєднуючи соціальну взаємодію з заробітками. Ці проекти додатків збагачують екосистему Solana, демонструючи потужний потенціал платформи в різних секторах та привертаючи більше користувачів та розробників до екосистеми Solana.

4.2 Стан та характеристики екологічного розвитку

4.2.1 Кількість проектів та діяльність

Кількість проектів у екосистемі Solana показала стрімкий тенденцію зростання. З моменту запуску основної мережі Solana, Solana залучила багатьох розробників та проєкти в наслідок своїх унікальних технологічних переваг. Протягом періоду з 2021 по 2022 рік, зі зростанням популярності Solana та розвитком екосистеми, кількість проектів пережила вибуховий ріст. За неповною статистикою, на початку 2021 року кількість проектів у екосистемі Solana була лише сотнями, але до кінця 2022 року ця кількість зросла до тисяч, охоплюючи різні галузі, такі як DeFi, NFT, геймінг, платежі та соціальні мережі. Вступаючи в 2023–2024 роки, незважаючи на деякі коливання на загальному ринку криптовалют, кількість проектів у екосистемі Solana продовжувала стабільно зростати, а нові інноваційні проєкти постійно з'являлися.

З точки зору показників проєктної активності, екосистема Solana також демонструє високу життєздатність. Наприклад, за обсягом торгів децентралізовані біржі (DEX) на Solana продовжили збільшувати обсяг торгів у 2024 році. Як згадувалося раніше, у 2024 році обсяги торгів Serum і Raydium досягли мільярдів доларів, що свідчить про високу впізнаваність користувачів і часте використання Solana DEX. На ринку NFT обсяг торгів NFT на блокчейні Solana також досить значний. На ринках NFT, таких як Magic Eden, у 2024 році обсяги торгів перевищили 10 мільярдів доларів США, а кількість угод відбулася мільйонами, що свідчить про високий рівень активності NFT-проєктів в екосистемі Solana. Що стосується кількості користувачів, то кількість зареєстрованих користувачів гаманців Solana продовжує зростати. Станом на грудень 2024 року кількість активних користувачів гаманців Solana перевищила 10 мільйонів, а це означає, що велика кількість користувачів брала участь у різних проєктах екосистеми Solana, що ще більше сприяло процвітанню екосистеми.

4.2.2 Спільнота розробників

Спільнота розробників Solana велика та дуже активна, що робить важливий внесок у розвиток екосистеми. У Solana є різноманітні інструменти розробки та комплексна документаційна підтримка, що приваблює розробників з усього світу. Члени спільноти мають різноманітні технічні знання та досвід у галузі, включаючи розробників блокчейну, програмних інженерів, фінансових експертів, художників тощо, і вони колективно вносять свою мудрість та зусилля у розвиток екосистеми Solana.

Рівень активності спільноти розробників відображається в кількох аспектах. По-перше, спілкування та співпраця всередині спільноти дуже часті. Розробники діляться технічним досвідом, прогресом проєкту та інноваційними ідеями через різні онлайн-канали, такі як форуми, групи в соціальних мережах та конференції розробників. Наприклад, на офіційному форумі Solana щодня з'являється велика кількість технічних гілок обговорення та постів для обміну проєктами, а розробники беруть активну участь у відповідях та обговореннях, створюючи позитивну атмосферу технічного обміну. По-друге, у спільноті регулярно проводяться різноманітні заходи для розробників, такі як хакатони та змагання з кодування. Ці заходи надають розробникам платформу для демонстрації своїх талантів та інноваційних здібностей, стимулюючи їхню творчість та ентузіазм. На хакатонах розробники зазвичай формують команди протягом короткого періоду для розробки різних інноваційних проєктів додатків на основі Solana, і в результаті цих подій з'являється багато чудових проєктів, які вносять нове життя в екосистему Solana.

Офіційні та спільнотні організації Solana також надають ряд заходів підтримки для розробників. Наприклад, Solana Labs створила фонд розробника для надання фінансової підтримки перспективним проєктам. Вони також проводять курси та лекції для розробників, щоб допомогти їм покращити свої технічні навички та краще розвиватися на Solana. Спільнотні організації також пропонують технічне керівництво та підбір ресурсів, сприяючи плавному прогресу проєктів. Ці заходи підтримки ще більше зміцнюють відчуття визнання та приналежності розробників до Solana, привертаючи більше розробників до екосистеми Solana та сприяючи постійному інноваційному та розвитку всередині екосистеми.

4.2.3 Екологічне співробітництво та альянси

Solana активно співпрацює та утворює альянси з іншими проектами та установами, що відіграє важливу роль у розширенні екосистеми та інтеграції ресурсів. У галузі блокчейну Solana уклала партнерські відносини з багатьма іншими публічними ланцюжками та проектами. Наприклад, завдяки співпраці з проектами мостів міжланцюжкової взаємодії, такими як Wormhole, Solana забезпечила можливість взаємодії активів з основними блокчейнами, такими як Ethereum та Polkadot. Це дозволяє користувачам екосистеми Solana зручно переміщати активи між різними блокчейнами, розширюючи сценарії застосування та ліквідність активів, тим самим сприяючи взаємопов'язаності всієї криптовалютної екосистеми. Solana також обмінювалась та співпрацювала з іншими публічними ланцюжками в галузі технічного розвитку, конструкції екосистеми та інших аспектах, спільно сприяючи розвитку та застосуванню технології блокчейну.
Solana також почала співпрацювати з традиційними фінансовими установами та підприємствами. Деякі фінансові установи почали зосереджуватися на потенційному застосуванні Solana у фінансовому секторі та співпрацювати з проєктами екосистеми Solana для вивчення нових моделей фінансових послуг. Наприклад, деякі банки та платіжні установи співпрацюють із платіжними проєктами на базі Solana, щоб дослідити, як використовувати функції швидких і недорогих платежів Solana для покращення транскордонних платежів і мікроплатежів, підвищення ефективності платежів і зниження витрат. Деякі компанії також почали розробляти фінанси ланцюжка поставок, перевірку особи та інші програми на основі Solana, використовуючи технологію блокчейн для підвищення ефективності та безпеки бізнесу. Ця співпраця не лише залучає традиційні галузеві ресурси та користувачів до екосистеми Solana, але й забезпечує традиційні фінансові установи та підприємства інноваційними технологічними рішеннями, досягаючи взаємної вигоди.
Solana також активно бере участь у формуванні та просуванні стандартів галузі, співпрацюючи з іншими проектами та установами для стандартизації галузі блокчейну. Залучаючись до галузевих альянсів та асоціацій, Solana може ділитися досвідом, обмінюватися технологіями з колегами, збільшити свій вплив у галузі та створити сприятливе зовнішнє середовище для довгострокового розвитку екосистеми. Ці екологічні співпраці та альянси сприяють інтеграції та обміну ресурсами, що підтримує постійне розширення та вдосконалення екосистеми Solana, позиціонуючи її для отримання більш конкурентної переваги в галузі блокчейну.

4.3 Екологічні виклики та питання розвитку

4.3.1 Якість проєкту та ризики

Різноманітність якості проектів у екосистемі Solana є проблемою, яку не можна ігнорувати. При стрімкому зростанні екосистеми Solana увійшли багато проектів, деякі з яких мають недоліки у технічній силі, команді, та бізнес-моделях. Деякі проекти можуть не мати достатньої технічної перевірки та аудиту безпеки під час розробки, що призводить до вразливостей у смарт-контрактах, які легко експлуатуються хакерами. Наприклад, деякі DeFi проекти можуть мати проблеми, такі як неправильний контроль дозволу або помилки у переходах через функції через недостатнє дотримання протоколів безпеки під час написання коду. Якщо атакується хакерами, це може призвести до крадіжок або втрати активів користувачів. Деяким командам проектів не вистарчає досвіду у галузі, що приводить до недоліків у плануванні та операціях проекту, що може призвести до невдачі проектів або їх неочікуваного розвитку.

Ризик провалу проєкту або шахрайства з виходом також негативно впливає на екосистему Solana. Коли проєкт зазнає невдачі, інвестори та користувачі часто зазнають фінансових втрат, що не лише підриває їхню довіру до проєкту, але й впливає на їхню довіру до всієї екосистеми Solana. Якщо такі події трапляються часто, це може призвести до втрати користувачів і коштів, перешкоджаючи здоровому розвитку екосистеми. Деякі шкідливі проєкти можуть навіть брати участь у шахрайських діях, залучаючи користувачів до інвестицій за допомогою неправдивої реклами, а потім переховуватися від коштів, серйозно порушуючи ринковий порядок і завдаючи шкоди репутації екосистеми Solana. Щоб вирішити ці проблеми, Solana необхідно зміцнити аудит проєктів і регуляторні механізми, підвищити вхідні бар'єри для проєктів, посилити технічні аудити та оцінки безпеки, а також створити ефективні механізми захисту інвесторів для зниження ризиків якості проєктів і підтримки стабільності та здорового розвитку екосистеми.

4.3.2 Міжланцюгова взаємодія

Solana стикається з багатьма викликами у взаємодії між ланцюжками, що дещо обмежує розвиток екосистеми. Різні блокчейни мають різні технічні архітектури, механізми консенсусу та формати даних, що ускладнює взаємодію між ланцюжками та перенесення активів. Наприклад, Ethereum використовує модель на основі рахунків, тоді як Solana використовує модель на основі UTXO (невитрачених виходів транзакцій). Ця різниця потребує складних конвертацій даних та адаптацій під час взаємодії між ланцюжками, що підвищує технічну складність реалізації. Час підтвердження транзакцій та механізми забезпечення безпеки різних блокчейнів також відрізняються, що може спричинити затримки, невдачі або втрату активів під час транзакцій між ланцюжками.

Хоча існують деякі рішення для міжланцюгових операцій, такі як згаданий раніше міст Wormhole для міжланцюжкового моста, ці рішення не є ідеальними. Wormhole зіткнувся із вразливостями безпеки під час роботи, що призвело до крадіжки активів, що підкреслює необхідність більшої уваги до безпеки міжланцюжкових мостів. Крім того, потрібно покращити продуктивність та масштабованість міжланцюжкових мостів, оскільки можуть виникнути затори та затримки при обробці великої кількості міжланцюжкових транзакцій, що впливає на досвід користувача. Для вирішення цих проблем потрібен подальший розвиток та інновації в технології міжланцюжкових операцій, а також просування створення єдиных стандартів та протоколів для покращення безпеки, стійкості та ефективності міжланцюжкової взаємодії, що сприятиме глибшій інтеграції та спільному розвитку між екосистемою Solana та іншими блокчейн-екосистемами.

4.3.3 Оптимізація користувацького досвіду

Solana стикається з деякими проблемами в користувацькому досвіді, які потребують подальшого вдосконалення. З точки зору зручності використання гаманця, хоча Solana підтримує різноманітні гаманці, деякі з них мають недостатньо інтуїтивно зрозумілий інтерфейс, що збільшує криву навчання для нових користувачів. Функціональність деяких гаманців також потребує вдосконалення, наприклад, управління активами та історія транзакцій, які не такі зручні, як могли б бути, що впливає на користувацький досвід. З точки зору дизайну взаємодії з додатками, деякі програми на базі Solana мають інтерфейси та потоки взаємодії з користувачем, які не є зручними для користувача, що призводить до плутанини та помилок користувача. Наприклад, процес запозичення в деяких DeFi-додатках є складним, вимагає кількох кроків підтвердження та авторизації без чітких підказок та вказівок, що ускладнює навігацію для користувачів і знижує їхню задоволеність програмою.

Щоб оптимізувати взаємодію з користувачами, проєктні команди в екосистемі Solana вживають низку заходів для покращення. З точки зору розробки гаманця, докладаються зусилля для оптимізації дизайну інтерфейсу, щоб зробити його більш оптимізованим і зручним для користувача, одночасно додаючи більше корисних функцій, таких як управління класифікацією активів і повідомлення про транзакції. З точки зору розробки додатків, більше уваги приділяється дослідженню користувачів, оптимізації процесів взаємодії, спрощенню операційних кроків і наданню чітких підказок і вказівок для підвищення зручності та комфорту під час використання додатків. Solana також зміцнює освіту та навчання користувачів, випускаючи навчальні посібники та проводячи онлайн-лекції, щоб допомогти користувачам краще зрозуміти та використовувати різні програми та сервіси в екосистемі Solana, зменшуючи витрати на навчання та покращуючи взаємодію з користувачами.

5. Аналіз використання додатків Solana

5.1 Випадок застосування DeFi - Serum

5.1.1 Огляд проєкту Serum

Проєкт Serum був заснований у 2020 році колишнім трейдером Goldman Sachs Джоном Ф. Кероллом та колишнім інженером Google Джеймсом Прествічем. Він спрямований на використання високої пропускної здатності та низької затримки блокчейну Solana для створення високопродуктивної децентралізованої торгової платформи. У сфері традиційних децентралізованих фінансів (DeFi) ранні децентралізовані біржі (DEX) зазвичай стикалися з такими проблемами, як низька швидкість транзакцій, високі комісії та недостатня ліквідність. Хоча централізовані біржі мали вищу ефективність торгівлі, вони несли ризики централізації, такі як труднощі із забезпеченням безпеки активів користувачів і відсутність прозорості. Поява Serum має на меті заповнити цю прогалину на ринку, надавши користувачам платформу, яка поєднує в собі переваги децентралізації та ефективний досвід торгівлі.

В екосистемі Solana DeFi Serum займає ключову позицію. Це один із найперших і найвпливовіших DeFi-проєктів в екосистемі Solana, який закладає основу для розвитку всієї екосистеми. Як повністю децентралізована біржа, Serum створила повністю ончейн центральну книгу ордерів і механізм зіставлення, досягнувши дуже високої торгової пропускної здатності та надзвичайно низької затримки торгівлі. Ця інноваційна модель залучила велику кількість користувачів і проєктів, не тільки приносячи ліквідність в екосистему Solana, але й сприяючи розвитку інших DeFi-проєктів. Багато нових DeFi-проєктів вирішують співпрацювати або інтегруватися з Serum, щоб використовувати її ліквідність і торгову інфраструктуру для створення більш комплексних фінансових послуг. Наприклад, деякі кредитні проекти можуть використовувати торгові пари Serum для сприяння ефективній заставі та кредитуванню активів; деякі деривативні проекти також можуть розробляти більш інноваційні фінансові продукти на основі ліквідності Serum. Успіх Serum приніс Solana міцну репутацію у сфері DeFi, залучаючи все більше розробників та інвесторів, щоб зосередитися на екосистемі Solana, ще більше сприяючи процвітанню всієї екосистеми.

5.1.2 Технічна архітектура та інновації

Технічна архітектура Serum тісно ґрунтується на блокчейні Solana, повністю використовуючи технологічні переваги Solana. Вона приймає централізовану модель книги замовлень, яка відрізняється від традиційної моделі Автоматизованого Маркет Мейкера (AMM). У централізованій моделі книги замовлень трейдери можуть безпосередньо подавати лімітні замовлення, які реєструються в книзі замовлень. Коли замовлення на купівлю і продаж збігаються, укладається угода. Ця модель може пропонувати кращі цінові умови для угод та вищу ефективність транзакцій, оскільки вона дозволяє трейдерам укладати угоди безпосередньо один з одним, а не торгувати з резервним пулом, уникнувши таким чином можливих проблем з проскальзуванням, які можуть виникнути в моделі AMM.

Щодо швидкості транзакцій, завдяки високій пропускній здатності та швидким часам підтвердження Солана, Serum може досягти миттєвого відповідності транзакцій. Механізм Proof of History (PoH) Солани забезпечує швидкі відмітки часу та упорядкування для транзакцій, зменшуючи час, необхідний для досягнення консенсусу, що дозволяє Serum обробляти великий обсяг транзакційних замовлень за короткий час. Наприклад, на традиційних блокчейнах, таких як Ethereum, підтвердження транзакції може зайняти хвилини, але на Serum транзакції можуть бути підтверджені за кілька секунд або навіть швидше, що значно підвищує ефективність торгівлі.

Щодо ліквідності, Serum привертає та агрегує ліквідність через різні методи. Воно співпрацює з іншими проектами у екосистемі Solana для обміну ліквідності, розширюючи асортимент та глибину торговельних пар. Serum також впровадив майнінг ліквідності та інші стимулюючі механізми, щоб заохотити користувачів надавати ліквідність платформі. Користувачі можуть депонувати свої активи до ліквідних пулів і отримувати частки від комісій за транзакції та нагороди у токенах SRM як постачальники ліквідності (LP). Цей стимулюючий механізм привернув велику кількість користувачів для участі, забезпечуючи достатню ліквідність платформі, дозволяючи трейдерам виконувати великі транзакції за менші витрати.

Serum також має можливості торгівлі між ланцюгами, що є ще одним важливим інноваційним кроком. Він підтримує торгівлю кількома криптовалютними активами, включаючи Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), токени ERC20 та місцеві токени Solana (SPL). Завдяки технології міжланцюговості Serum забезпечує взаємодію між активами з різних блокчейнів, дозволяючи користувачам легко торгувати міжланцюжковими активами на Serum. Це значно розширює варіанти торгівлі для користувачів та сценарії застосування активів, сприяючи ліквідності та інтегрованому розвитку на всьому ринку криптовалют.

5.1.3 Результати застосування та реакція ринку

Serum досяг вражаючих результатів у плані продуктивності застосування. На грудень 2024 року загальний обсяг торгів Serum перевищив 50 мільярдів доларів, і середньомісячний обсяг торгів постійно становить мільярди доларів. Під час активності на ринку його обсяг торгів за 24 години часто перевищує 1 мільярд доларів, що свідчить про високу визнаність та часте використання своїх торговельних послуг користувачами. За кількістю користувачів Serum привернув велику кількість користувачів з усього світу, і його база зареєстрованих користувачів продовжує рости. На даний момент кількість активних користувачів досягла мільйонів, охоплюючи професійних трейдерів криптовалют, інвесторів та звичайних прихильників децентралізованих фінансів.

Ринок перевіряє Serum в цілому позитивно. Користувачі високо висловлюються про швидкість торгів Serum та низькі комісії за транзакції. Багато користувачів повідомляють, що торгівля на Serum дозволяє їм швидко завершувати обмін активами та транзакції, а торгові комісії дуже низькі, що значно зменшує витрати на торгівлю порівняно з іншими децентралізованими біржами. Дизайн інтерфейсу платформи та операційний процес також отримали визнання користувачів. Його простий та зручний інтерфейс та зручні функції торгівлі дозволяють навіть початківцям швидко почати працювати.

У промисловості сироватка також здобула широку увагу та визнання. Він вважається одним із ключових стовпів екосистеми DeFi Solana та встановив еталон для інших DeFi-проєктів. Багато галузевих експертів вважають, що інноваційна модель Serum і високопродуктивні функції просунули індустрію DeFi і забезпечили ефективні рішення для больових точок традиційних бірж DeFi. Деякі інвестиційні установи також виявили великий інтерес до Serum і інвестували в неї, сприяючи подальшому розвитку та розширенню Serum. Однак сироватка також стикається з деякими проблемами та критикою. Деякі користувачі та інсайдери галузі зазначають, що, хоча Serum демонструє чудові результати з точки зору швидкості торгівлі та ліквідності, він все ще не дотягує до багатства функцій порівняно з деякими великими централізованими біржами, особливо за різноманітністю та складністю торгівлі деривативами. У міру того, як ринок розвивається, а конкуренція посилюється, Serum потрібно буде постійно впроваджувати інновації та вдосконалюватися, щоб підтримувати свою конкурентоспроможність у просторі DeFi.

5.2 Випадок застосування NFT - Solana Monkey Business

5.2.1 Вступ до проекту Solana Monkey Business

Solana Monkey Business (SMB) - високопредставницький проект незамінних токенів (NFT) на блокчейні Solana, запущений в 2021 році. Він швидко став відомим на ринку NFT і став важливим катализатором розвитку NFT на блокчейні Solana. Концепція проекту обертається навколо унікальних цифрових художніх зображень, а його NFT-роботи тематично пов'язані з мавпами. Кожен NFT мавпи має свої власні унікальні особливості, включаючи різний зовнішній вигляд, одяг, вираз обличчя тощо. Ці особливості випадковим чином генеруються алгоритмом, забезпечуючи рідкість та унікальність кожного NFT.

З точки зору історії розвитку, SMB привернув увагу багатьох ентузіастів та інвесторів NFT на початку свого запуску. Завдяки технічним перевагам блокчейну Solana малий та середній бізнес досяг ефективного карбування та торгівлі NFT. Його низькі комісії за транзакції та швидкий час підтвердження транзакцій дозволили користувачам брати участь у карбуванні та торгівлі NFT за низькою ціною. У міру розвитку проєкту малий та середній бізнес постійно вдосконалював свою екосистему, організовуючи низку громадських заходів, таких як онлайн-розіграші, конкурси творів мистецтва тощо, покращуючи взаємодію та згуртованість між членами спільноти. Малий та середній бізнес також активно співпрацював з іншими проєктами та брендами, щоб розширити свої сценарії застосування та цінність NFT. Наприклад, вона співпрацювала з деякими модними брендами, щоб запустити лімітовані NFT-колекції, поєднуючи цифрове мистецтво з традиційною індустрією моди, таким чином надаючи NFT більшої культурної та комерційної цінності.

У просторі Solana NFT SMB відіграв значну роль як демонстраційний проект. Він не лише доводить технічні переваги блокчейну Solana у підтримці проектів NFT, але й надає модель розвитку, з якої можуть вчитися інші проекти NFT. Створюючи унікальні цифрові художні зображення та живе співтовариство екосистеми, SMB привернув велику кількість користувачів та коштів, підтримуючи процвітання розвитку ринку NFT блокчейну Solana і став одним із символічних проектів у галузі Solana NFT.

5.2.2 Механізм виготовлення та торгівлі NFT

Механізм вибиття NFT SMB повністю використовує високу продуктивність блокчейну Solana. Під час процесу вибиття користувачі можуть швидко генерувати свої власні NFT мавп через конкретні смарт-контракти. Висока пропускна здатність Solana дозволяє обробляти велику кількість запитів на вибиття NFT протягом короткого періоду, уникнувши заторів та затримок, які можуть виникнути під час пікових періодів вибиття на традиційних мережах блокчейну. В той же час, низькі комісії за транзакції Solana значно зменшують витрати на вибиття NFT, що дозволяє звичайним користувачам легко брати участь у створенні та колекціонуванні NFT.

Що стосується торгового механізму, то для транзакцій SMB в першу чергу покладається на торгові ринки NFT на блокчейні Solana. Торгові платформи, такі як Magic Eden, надають зручні торгові платформи для NFT малого та середнього бізнесу. Ці торгові платформи використовують передову технічну архітектуру для досягнення швидкого зіставлення транзакцій і передачі активів. На Magic Eden користувачі можуть легко виставляти на продаж власні NFT малого та середнього бізнесу, а також переглядати та купувати NFT, розміщені іншими користувачами. У процесі торгівлі смарт-контракти автоматично виконують узгоджені транзакції між сторонами, забезпечуючи безпеку та надійність угоди. Швидкий час підтвердження блокчейну Solana дозволяє миттєво здійснювати транзакції NFT, що значно підвищує ефективність торгівлі. Після покупки NFT для малого та середнього бізнесу користувачі одразу володіють ним і можуть перепродати його на ринку або використовувати в інших сценаріях застосування. Цей ефективний торговий механізм залучив велику кількість трейдерів NFT і сприяв обігу та виявленню цінності NFT малого та середнього бізнесу.

5.2.3 Операція спільноти та проявлення цінності

SMB надає велике значення спільнотній діяльності та побудував активну та єдину спільноту за допомогою цілої низки стратегій. У розвитку спільноти команда SMB активно взаємодіє з членами спільноти та слухає їхні думки та пропозиції. Через соціальні мережі, форуми та інші канали вони регулярно публікують оновлення проекту та інформацію про події, щоб підтримувати тісний контакт з членами спільноти. SMB також організовує різноманітні онлайн та офлайн заходи, такі як виставки NFT, зустрічі спільноти та інші, щоб підвищити комунікацію та взаємодію між членами спільноти. Ці заходи не лише збагачують досвід участі членів спільноти, але й додатково поширюють брендовий імідж та культуру SMB.

Цінність SMB NFT відображається у декількох аспектах. З погляду колекціонної цінності унікальний дизайн та рідкість кожного SMB мавпи NFT роблять їх об'єктами прагнення колекціонерів. З часом і разом з розвитком проекту ціна деяких рідкісних SMB NFT продовжує зростати. Наприклад, деякі мавпи NFT з особливими характеристиками досягли цін, що вище вартості їх початкового монетизації, привертаючи увагу багатьох інвесторів та колекціонерів.

Щодо захисту прав, власники SMB NFT мають певні права. Вони можуть брати участь у управлінні та прийнятті рішень у спільноті та висловлювати свої думки щодо напрямку розвитку проєкту. Утримання SMB NFT також може надати власникам ексклюзивні переваги, такі як пріоритетна участь у виготовленні нових проєктів або отримання обмежених за обсягом товарів. Ці заходи захисту прав підвищують відчуття визнання та належності серед власників NFT, подальше збільшуючи вартість SMB NFT.

5.3 Випадок застосування платежної програми - Sol Pay

5.3.1 Вступ до проекту Sol Pay

Sol Pay - це платіжний проект, розроблений на блокчейні Solana, спроектований для використання високошвидкісної мережі та низької комісії за транзакції Солани з метою надання користувачам зручного та ефективного платіжного рішення. Фоном проекту є багато проблем, присутніх у традиційних системах платежів, таких як високі комісії, повільні швидкості переказів та ускладнені процеси в сценаріях, таких як міжнародні перекази та невеликі платежі. Sol Pay має на меті прорвати ці перешкоди у традиційних методах оплати та надати користувачам по всьому світу новий досвід у сфері платежів.

Основні функції Sol Pay включають підтримку платежів у кількох криптовалютах, таких як нативний токен Solana SOL та інші основні стейблкоїни, що дозволяє користувачам вибирати відповідний спосіб оплати відповідно до своїх потреб. Він також пропонує функцію швидкого підтвердження платежів, що дозволяє підтверджувати платіжні транзакції за короткий проміжок часу, що значно підвищує ефективність платежів. Цільова група користувачів Sol Pay широка, охоплюючи окремих користувачів, продавців і різні підприємства. Для індивідуальних користувачів Sol Pay задовольняє їхні щоденні потреби в онлайн-покупках, переказах і грошових переказах; для продавців Sol Pay забезпечує простий спосіб інкасації, знижуючи транзакційні витрати та покращуючи швидкість грошових потоків; для підприємств Sol Pay можна застосовувати в таких сценаріях, як фінансування ланцюжка поставок і транскордонна торгівля, оптимізація платіжних процесів і підвищення ефективності бізнесу. У платіжному секторі сценарії застосування Sol Pay різноманітні. У транскордонній електронній комерції Sol Pay забезпечує швидкі транскордонні платежі, уникаючи втрат обмінного курсу та тривалого часу очікування, які можуть виникнути при використанні традиційних способів оплати; в індустрії онлайн-ігор гравці можуть використовувати Sol Pay для швидкої покупки ігрових предметів, поповнення рахунку тощо, покращуючи свій ігровий досвід; у сфері цифрового контенту творці можуть використовувати Sol Pay для отримання чайових і платежів від користувачів, досягаючи монетизації контенту.

5.3.2 Процес оплати та переваги

Процес оплати Sol Pay простий і ефективний. Наприклад, у сценарії онлайн-шопінгу, коли користувач вибирає товар і підтверджує покупку на платформі електронної комерції, яка підтримує Sol Pay, він буде перенаправлений на сторінку оплати Sol Pay. Користувач вибирає спосіб оплати (наприклад, SOL або стейблкоїни), а потім використовує свій гаманець Solana для підписання та підтвердження платежу. Гаманець Solana взаємодіє з інтерфейсом Sol Pay для надсилання платіжної інформації в блокчейн Solana. Після того, як мережа блокчейн отримує платіжну інформацію, вона швидко перевіряє та обробляє транзакцію. Завдяки високій пропускній здатності Solana та швидкому часу підтвердження, платіжну транзакцію можна підтвердити за короткий проміжок часу. Після успішного підтвердження платежу платформа електронної комерції отримає сповіщення та перейде до відправлення товару або надання відповідної послуги.

У порівнянні з традиційними способами оплати, Sol Pay має значні переваги в декількох областях. З точки зору швидкості, традиційні банківські перекази часто займають кілька годин або навіть днів, тоді як Sol Pay, заснований на блокчейні Solana, зазвичай підтверджує транзакції за лічені секунди, що значно покращує своєчасність платежів. Що стосується комісій, традиційні способи оплати часто стягують високі комісії за транзакції, особливо для транскордонних платежів, де комісії можуть досягати кількох відсоткових пунктів. Sol Pay, використовуючи низькі комісії Solana за транзакції, зазвичай стягує дуже низькі комісії, а в деяких невеликих платіжних сценаріях комісії можуть бути навіть незначними, заощаджуючи значну суму транзакційних витрат як для користувачів, так і для продавців. З точки зору безпеки, Sol Pay використовує технологію шифрування блокчейну, зберігаючи зашифровану платіжну інформацію в блокчейні, забезпечуючи незмінність і вимагаючи підписів приватних ключів користувача для підтвердження транзакцій, ефективно захищаючи платежі та знижуючи ризики платежів.

5.3.3 Продвиження застосунків та ринкові перспективи

Sol Pay досягла певних успіхів у просуванні додатків. На сьогоднішній день багато торговців та платформ інтегрували Sol Pay, охоплюючи такі галузі, як електронна торгівля, геймінг та цифровий контент. У секторі електронної торгівлі деякі відомі платформи міжнародної торгівлі почали підтримувати платежі через Sol Pay, пропонуючи користувачам нові варіанти оплати; у галузі геймінгу також кілька популярних ігор інтегрували Sol Pay, що полегшило гравцям робити оплату в грі. За статистикою, до грудня 2024 року кількість користувачів, які роблять платежі через Sol Pay, перевищила мільйони, а обсяг щомісячних платіжних транзакцій досягнув десятків мільйонів та показує тенденцію до постійного зростання.

З точки зору ринку, Sol Pay має широкий потенціал розвитку. З постійним розвитком і популярністю ринку криптовалют все більше користувачів і продавців починають приймати і використовувати криптовалютні платежі. Очікується, що як платіжний проект, заснований на високопродуктивному блокчейні Solana, Sol Pay з його високою швидкістю, низькими комісіями та безпекою забезпечить собі позиції в платіжному секторі. Завдяки постійним інноваціям технології блокчейн і розширенню сценаріїв застосування, Sol Pay може додатково інтегруватися з іншими фінансовими послугами та галузевими додатками, такими як фінанси ланцюжка поставок і страхування, щоб надавати користувачам більш комплексні фінансові рішення. Його ринковий потенціал величезний. Однак Sol Pay також стикається з проблемами, такими як регуляторна невизначеність на ринку криптовалют і рівень обізнаності користувачів і прийняття криптовалютних платежів, які необхідно вирішувати в міру його розвитку.

6. Тенденції та перспективи майбутнього розвитку Solana

6.1 Технічні напрямки розвитку

6.1.1 Оптимізація продуктивності мережі

Solana має чіткі плани та технічні дорожні карти для оптимізації мережевої продуктивності у майбутньому. Щодо збільшення пропускної здатності мережі, команда Solana буде продовжувати оптимізацію механізму консенсусу Proof of History (PoH), щоб подальше скоротити час та ресурсоємність, необхідні для досягнення консенсусу, що дозволить ефективніше обробляти транзакції великого масштабу. Покращенням протоколу консенсусу Tower BFT буде підвищена ефективність комунікації та співпраці між вузлами, що зміцнить стабільність мережі в умовах великого навантаження з метою збільшення швидкості обробки транзакцій (TPS) до кількох сотень тисяч транзакцій на секунду або навіть більше, щоб задовольнити зростаючий попит на ринку.

Для зменшення затримки Solana оптимізує протокол поширення блоків Turbine та протокол пересилання транзакцій Gulf Stream. Шляхом вдосконалення алгоритмів передачі даних та топології мережі буде зменшено затримки поширення блоків та підтвердження транзакцій, що дозволить досягти швидшого підтвердження транзакцій. Впровадження більш ефективних технологій кешування та попередньої обробки даних прискорить обробку транзакцій вузлами, подальше поліпшивши досвід користувачів та дозволяючи здійснювати підтвердження транзакцій протягом коротших періодів, наближаючись до реального часу.

6.1.2 Оновлення механізму безпеки

У сфері аудиту смарт-контрактів Solana посилить стандартизацію та регулювання процесу розробки смарт-контрактів. Це сприятиме встановленню стандартизованих процедур розробки смарт-контрактів та вимогам безпеки, що потребуватимуть від розробників дотримуватися строгих керівних принципів кодування для зменшення вразливостей безпеки, що виникають від нестандартного коду. Для проведення ретельних та глибоких аудитів смарт-контрактів будуть впроваджені передові інструменти та техніки аудиту смарт-контрактів, такі як формальна верифікація та статичний аналіз, що забезпечать їх безпеку та надійність. Основний акцент буде зроблено на покращення навчання та сертифікацію для аудиторів, підвищуючи професійні стандарти аудиторських команд, щоб забезпечити якість аудитів смарт-контрактів.

Щодо вдосконалення алгоритмів консенсусу, Solana постійно оптимізуватиме механізми Proof of Stake (PoS) та Delegated Proof of Stake (DPoS). Шляхом налаштування алгоритму виборів валідаторів та системи винагород, вона підвищить відповідальність та лояльність валідаторів, зменшуючи ризик злочинної угоди між валідаторами. Будуть впроваджені більш суворі механізми прийому та виходу вузлів, з реальним моніторингом та оцінкою валідаторських вузлів. Будь-яка аномальна поведінка буде негайно вирішена для забезпечення безпеки та стабільності мережі. Дослідження з питань безпеки механізмів консенсусу буде посилено для запобігання новим формам атак, забезпечуючи стабільність та безпеку механізму консенсусу в складному мережевому середовищі.

6.1.3 Нові функції та розширення застосування

У галузі Інтернету речей (IoT) очікується, що блокчейн Solana завдяки високій пропускній здатності та низькій затримці надасть ефективні рішення для комунікації та взаємодії даних між пристроями IoT. Співпрацюючи з виробниками пристроїв IoT та пов'язаними підприємствами, технологія блокчейн буде інтегруватися в пристрої IoT, дозволяючи функції, такі як автентифікація ідентичності пристрою, безпечне зберігання та обмін даними та надійні транзакції між пристроями. Наприклад, в сценаріях розумного будинку користувачі можуть керувати та контролювати пристрої розумного будинку через блокчейн Solana, забезпечуючи безпечну комунікацію між пристроями та конфіденційність даних, дозволяючи при цьому автоматизовані транзакції між пристроями, такі як транзакції щодо обміну енергії.

У фінансах ланцюга поставок Solana може оптимізувати процеси фінансування ланцюга поставок, використовуючи незмінність та відстежуваність блокчейну. Створивши платформу фінансування ланцюга поставок на основі Solana, можна досягти реального обміну та надійної передачі даних по ланцюгу поставок, що надає фінансовим установам точні та реальні дані ланцюга поставок для зменшення фінансових ризиків. Різноманітні послуги фінансування ланцюга поставок, такі як фінансування векселів та фінансування запасів, можуть бути підтримані, покращуючи ефективність обігу коштів у ланцюгу поставок та вирішуючи фінансові труднощі для малих та середніх підприємств. Наприклад, компанії можуть розміщувати векселі на блокчейні, використовуючи смарт-контракти для передачі та фінансування векселів, дозволяючи фінансовим установам запитувати та перевіряти пов'язану інформацію в реальному часі, прискорюючи затвердження фінансування та покращуючи ефективність.

Solana також може розширитися на такі галузі, як перевірка ідентичності та децентралізоване сховище, надаючи користувачам більш різноманітні послуги та сприяючи застосуванню та розвитку технології блокчейн у більш широких галузях.

6.3 Вплив на галузь блокчейну

6.3.1 Поштовх на індустріальну технологічну інновацію

Технологічні інновації Solana надають потужний поштовх для загального розвитку галузі блокчейну. Її механізм Proof of History (PoH) пропонує новий підхід до вирішення проблем синхронізації часу та упорядкування транзакцій у блокчейні, надихаючи інші проекти громадських ланцюжків досліджувати інновації в механізмах консенсусу. Багато громадських ланцюжків вивчають, як використовувати переваги механізму PoH для поліпшення власних алгоритмів консенсусу з метою підвищення швидкості обробки транзакцій та ефективності мережі. Деякі громадські ланцюжки намагаються поєднати PoH з іншими механізмами консенсусу, вивчаючи більш ефективні та безпечні моделі консенсусу, тим самим сприяючи технологічним інноваціям у сфері механізмів консенсусу.
Технологічні інновації Solana в таких областях, як паралельне виконання смарт-контрактів, поширення блоків і переадресація транзакцій, також пропонують цінні посилання для підвищення продуктивності блокчейну. Його механізм паралельного виконання Sealevel забезпечує паралельну обробку смарт-контрактів без блокування, дозволяючи блокчейну запускати велику кількість смарт-контрактів одночасно, значно покращуючи продуктивність. Це спонукало інші публічні мережі зосередитися на підвищенні ефективності виконання смарт-контрактів, збільшенні досліджень і розробок у галузі паралельних обчислень та управління ресурсами, стимулюючи розвиток технології смарт-контрактів. Інновації в протоколі поширення турбінних блоків і протоколі переадресації транзакцій Gulf Stream оптимізували процес передачі даних і перевірки транзакцій блокчейн-мереж. Інші публічні мережі вивчають подібні технології, щоб підвищити продуктивність і масштабованість власних мереж.

6.3.2 Перетворення ландшафту конкуренції на ринку

Підйом Solana мав глибокий вплив на ландшафт конкуренції на ринку блокчейну. На ринку громадського ланцюжка Solana, завдяки високій продуктивності та унікальним технічним перевагам, швидко зайняла позицію, руйнуючи попередню ринкову структуру. Ефіріум, який раніше домінував у сферах смарт-контрактів та децентралізованих додатків, тепер стикається з конкуренцією від Solana, яка надає розробникам та проектам новий вибір, привертаючи деяких користувачів та проекти, які раніше були на Ethereum, викликаючи частку ринку Ethereum. Це змусило Ethereum прискорити технічні оновлення та покращення, такі як просування Ethereum 2.0, яке спрямоване на підвищення продуктивності та масштабованості для зустрічі конкуренції від нових громадських ланцюжків, таких як Solana.

Solana також вплинула на інші зароджуючі публічні ланцюжки. Нові публічні ланцюжки, такі як Aptos і Sui, мають деякі технічні особливості та ринкове позиціонування з Solana. Успіх Solana підтримав ці зароджуючі публічні ланцюжки в інноваціях та оптимізації, щоб виділитися на висококонкурентному ринку. Ці зароджуючі публічні ланцюжки збільшили інвестиції в дослідження та розробку, впровадили відмітні технології та застосунки, та борються за частку на ринку, зробивши публічний ланцюжок більш конкурентним.

У відповідь на конкуренцію Solana інші громадські ланцюги вживають різні стратегії. Деякі громадські ланцюги посилили технологічний R&D для покращення їх продуктивності та безпеки, наприклад EOS, яка безперервно вдосконалює свій механізм консенсусу DPoS для підвищення стабільності та потужності мережі; деякі громадські ланцюги акцентують на розвиток нішевих сегментів, будуючи різницювальні конкурентні переваги, наприклад Polkadot, яка акцентує на технології міжланцюжкового зв'язку та будує мультиланцюжкову екосистему для привертання користувачів та проектів із конкретними потребами.

6.3.3 Продвиження реалізації та популяризація додатків

Розвиток екосистеми Solana надав сильну підтримку для впровадження та популяризації блокчейн-додатків. У сфері децентралізованих фінансів (DeFi) проекти DeFi на основі Solana, такі як Serum та Raydium, надають користувачам ефективні та зручні фінансові послуги з високою швидкістю транзакцій та низькими комісіями, привертаючи велику кількість користувачів, сприяючи широкому поширенню застосування DeFi. Наприклад, високопродуктивна децентралізована платформа обміну Serum дозволяє користувачам завершувати операції з активами протягом короткого часу, зменшуючи витрати на транзакції та привертаючи як професійних трейдерів, так і звичайних користувачів, дозволяючи більшій кількості людей відчути переваги децентралізованих фінансів, тим самим сприяючи глобальному поширенню DeFi.

У сфері невзаємозамінних токенів (NFT) проекти на основі Solana, такі як Solana Monkey Business та DeGods, залучили велику кількість художників, творців та колекціонерів своїми унікальними художніми стилями, низькими комісійними витратами та ефективними торговельними механізмами, що сприяють процвітанню ринку NFT. Ці проекти надають творцям нові канали для створення та монетизації, пропонуючи колекціонерам більше варіантів, що розширило визнання та застосування NFT як цифрового активу, прискорюючи прийняття технології блокчейн у галузі цифрового мистецтва.

Розвиток Solana в інших галузях застосування, таких як геймінг, платежі та соціальні платформи, також сприяв диверсифікації розвитку блокчейн-додатків. Наприклад, блокчейн-ігри, такі як Star Atlas, розроблені на основі Solana, використовують його високу продуктивність для забезпечення миттєвих транзакцій і взаємодії гравців в реальному часі в грі, що надає гравцям новий геймінговий досвід та сприяє розвитку технології блокчейн у галузі геймінгу. Платіжні проекти, такі як Sol Pay на основі Solana, пропонують швидкі та недорогі платіжні рішення, що сприяє застосуванню та популяризації технології блокчейн у сфері платежів, дозволяючи більшій кількості людей відчути зручність блокчейн-платежів.

Висновок

Інвесторам, які розглядають інвестування в Solana, важливо повністю усвідомити пов'язані ризики. Весь криптовалютний ринок характеризується великою волатильністю та невизначеністю. Ціна Solana може зазнати значних коливань через ринковий настрій, макроекономічні умови, галузеві політики та інші фактори. Інвестори можуть стикнутися зі значними ціновими ризиками, що потенційно може призвести до різкого зниження вартості активів. З урахуванням цих ризиків інвесторам слід прийняти обережну інвестиційну стратегію. Рекомендується розумно контролювати частку інвестицій, уникати переінвестування коштів в Solana. Рекомендується обмежити його розподіл у межах загального інвестиційного портфеля до певного діапазону, наприклад, не більше 10%, для диверсифікації ризиків.