In einem Jahr, in dem nur wenige Projekte Aufmerksamkeit erregt haben, hat Berachain eine engagierte, kultähnliche Gemeinschaft aufgebaut, die Meme-Kultur mit echtem Gehalt vermischt.

Viele schreiben seinen Erfolg cleverem Marketing und Strategien zum Aufbau der Gemeinschaft zu, aber hinter dem Spaß steckt Innovation, die die Begeisterung antreibt. Im Kern der Attraktivität von Berachain steht der Proof of Liquidity (POL), ein neuartiges Konsensmodell, das die Anreize aller Netzwerkteilnehmer - Validatoren, Anwendungen und Benutzer - ausrichtet, um ein ökosystemweites Schwungrad zu schaffen.

Dieses Modell soll die Komponierbarkeit und Zusammenarbeit innerhalb des Berachain-Ökosystems verbessern, um den Start neuer Projekte zu vereinfachen und die Liquidität zu erhöhen.

In einer zunehmend wettbewerbsintensiven Landschaft, in der zahlreiche Plattformen um Benutzer und Bekanntheit kämpfen, ist POL ein bemerkenswertes Experiment zur Anreizung der Netzwerkbeteiligung.

Im Laufe dieser Analyse tauchen wir tiefer in Berachain ein und stellen POL in den breiteren Zusammenhang der Evolution von Konsensmechanismen. Anschließend untersuchen wir die praktischen Auswirkungen für Projekte, die innerhalb des Berachain-Ökosystems aufgebaut werden, und verwenden einige der prominentesten als Fallstudien.

Was ist Berachain?

Berachain ist eine Layer-1 (L1) Blockchain, die sich durch ihr innovatives POL-Konsensmodell auszeichnet, das es den Teilnehmern ermöglicht, ihre Liquidität als Sicherheitsmechanismus für das Netzwerk zu nutzen.

Dies markiert eine bedeutende Abkehr vom vorherrschenden Trend, Layer 2 (L2) Lösungen auf Ethereum aufzubauen oder unabhängige App-Chain und Layer 3 (L3) Netzwerke zu entwickeln.

Berachain's Entscheidung, sich als L1-Blockchain zu etablieren, ist intrinsisch mit den einzigartigen Vorteilen seines POL-Konsensmechanismus verbunden.

Im Gegensatz zu traditionellen Blockchains legt Berachain bei der Konsens-Ebene mehr Wert auf die Präsenz von kooperativen Anreizen als nur auf technische Spezifikationen oder Leistungsmetriken.

Berachain arbeitet mit dem Byzantine Fault Tolerant (CometBFT)-Konsens, der eine endgültige Bestätigung in einem einzigen Slot gewährleistet und gleichzeitig mit der Ethereum Virtual Machine (EVM) kompatibel ist. Dies ermöglicht es Entwicklern, auf Berachain zu bauen, ohne ihren bestehenden Code ändern zu müssen. Einige Projekte haben bereits ihr Interesse bekundet, L2s auf Berachain zu entwickeln.
Zusätzlich trennt die modulare Architektur von Berachain, die auf BeaconKit aufgebaut ist, Konsens von der Ausführungsschicht, was eine Integration mit Ethereum-Ausführungsklienten wie Geth oder Reth ermöglicht, ohne dass eine wesentliche Anpassung erforderlich ist.

Trotz anfänglicher Skepsis hat sich Berachain als eine echte und vielversprechende Kraft in der Blockchain-Landschaft etabliert.

Seit ihrer Gründung im Q1 2022 hat Berachain über 150 Millionen durch Serie A und BFinanzierungsrunden sorgen für steigende Erwartungen an den Start von Gate.Bartio-Testnet V2 wurde im Juni 2024 bereitgestellt,mit dem Start des Mainnets im 4. Quartal 2024 erwartet.

Eine kurze Geschichte des Konsenses

Bevor wir uns mit den Feinheiten von POL befassen, ist es wichtig, den historischen Kontext zu verstehen, der zu seinem Aufkommen geführt hat.

Im Laufe der Jahre haben sich die Konsensmodelle der Blockchain deutlich weiterentwickelt, angetrieben von der Notwendigkeit, das Blockchain-Trilemma – die Balance von Sicherheit, Geschwindigkeit und Dezentralisierung – zu adressieren. Frühe Modelle konzentrierten sich hauptsächlich darauf, die korrekte Funktionsweise dezentralisierter Systeme sicherzustellen, während neuere Innovationen darauf abzielen, die Anreize der Netzwerkteilnehmer von Anfang an auszurichten.

Bitcoin hat das Proof-of-Work (PoW) Konsensmodell eingeführt, bei dem Miner Rechenressourcen (Energie) aufwenden müssen, um komplexe mathematische Probleme zu lösen und neue Blöcke zu validieren.

Dieses Modell war bahnbrechend in seiner Fähigkeit, die Anreize selbstinteressierter Akteure in einem dezentralen System auszurichten. Die energieintensive Natur von PoW und die Abhängigkeit von spezialisierter Hardware haben jedoch Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit und der Zentralisierung von Minenarbeitern aufgeworfen.

Als Reaktion darauf haben alternative Modelle wie Proof-of-Stake (PoS) an Bedeutung gewonnen.

Ethereum hat beispielsweise im Jahr 2022 den Übergang von PoW zu PoS vollzogen. PoS sichert das Netzwerk, indem native Token als Sicherheit ('Einsatz') verwendet werden, wobei Validatoren riskieren, dass ihr Einsatz gekürzt wird im Falle von bösartigem Verhalten.

Delegated Proof of Stake (DPoS) ermöglicht es Benutzern außerdem, ihren Einsatz an Validatoren zu delegieren und erhöht somit die Flexibilität des Systems.

Trotz ihrer Stärken haben PoW, PoS und DPoS bestimmte Einschränkungen gemeinsam. Zwei der bedeutendsten Probleme sind:

1. Das Fehlen der Beteiligung anderer Teilnehmer abgesehen von Validatoren
2. Der Mangel an Anreizabstimmung zwischen den verschiedenen Ökosystemteilnehmern – Validatoren, Anwendungen und Benutzer – die oft mit unterschiedlichen Zielen arbeiten.

Dieses Fehlen von Zusammenarbeit hat zur Entwicklung neuer Konsensmodelle geführt, die alle Stakeholder von Anfang an ausrichten, unterstützen und Wert für Anwendungen schaffen, wobei POL ein herausragendes Beispiel ist.

Im Vergleich zu den bisherigen Konsensmodellen werden die POL Blockbelohnungen nicht nur mit Validatoren, sondern auch mit Anwendungen und Benutzern geteilt. Auf diese Weise können Anwendungen auch von der nativen Emission der Kette als Ertragsquelle profitieren und die Liquidität der Benutzer anreizen.

Im nächsten Abschnitt untersuchen wir POL genauer, stellen das Konzept vor und erklären, wie dieses Konsensmodell mehrere Vorteile für Projekte bietet, die auf Berachain aufbauen.

Berachain Tokenomics

Das Verständnis des feinen Gleichgewichts der Anreize, das durch POL erreicht wird, erfordert eine Einführung in das Berachain-Token-Modell, bestehend aus drei verschiedenen Tokens:

• BGT (Bera Governance Token): BGT ist das Herzstück von POL. Es ist ein nicht übertragbarer Token, den nur Validator:innen als Blockbelohnungen verdienen können. Nutzer:innen können BGT erhalten, indem sie bestimmte Aktionen in autorisierten dApps durchführen (z. B. Liquidität zu Liquiditätspools (LPs) hinzufügen oder Vermögenswerte ausleihen). Sobald erworben, kann BGT entweder verbrannt werden, um BERA zu erhalten, oder an Validator:innen delegiert werden.
• BERA: Der Gas-Token von Berachain, der von Teilnehmern gestaked werden muss, die Validator werden möchten. BERA ist übertragbar und kann durch Verbrennen von BGT-Token erhalten werden.
• HONEY: Eine Stablecoin, die in Berachain heimisch ist und im Verhältnis 1:1 zum USD gebunden ist. HONEY wird durch die Einzahlung von weißgelisteten Sicherheiten in einen Tresor geprägt.

Durch diese Differenzierung trennt Berachain Gas-/Sicherheitsfunktionen (BERA) von Kettenbelohnungen (BGT) und stellt sicher, dass verschiedene Aspekte des Ökosystems angemessen incentiviert werden.

Beweis der Liquidität (POL)

Zeigen Sie mir die Anreize, und ich werde Ihnen das Ergebnis zeigen

Charlie Munger

POL repräsentiert Berachains innovativen Ansatz zum Konsens, der darauf abzielt, die Interessen von Validatoren, Entwicklern und Benutzern in Einklang zu bringen.

Es baut auf DPoS auf, indem es einen soul-bound Token (BGT) integriert, der:

• Bestimmt das Belohnungsgewicht eines Validierenden basierend auf Delegation
• Belohnt Liquiditätsbereitstellung durch Belohnungstresore.

Um in einem zunehmend überfüllten Ökosystem Aufmerksamkeit zu erlangen, haben Netzwerke umfangreich Anreize genutzt, um Anwendungen und Benutzer anzuziehen.

Im Gegensatz zu traditionellen Anreizmechanismen, die oft auf kurzfristigen Zuschüssen oder Subventionen beruhen, verlagert POL den Fokus der Anreize auf langfristige, indem es ein natives Anreizsystem direkt in das Konsensmodell einbettet.

Dies gewährleistet, dass die Netzwerksicherheit und die Anwendungsliquidität sich gegenseitig verstärken und als Beschleuniger für die Anwendungsschicht von Gate.io wirken und von den nativen Anreizen profitieren.

Durch diese Bemühungen ist die Architektur von Berachain mit einem verbraucherorientierten Ansatz und einer tief verwurzelten Zusammenarbeit aller Netzwerkteilnehmer aufgebaut:

1. Unter einem POL-Modell übertragen Benutzer BGT an Validatoren.
2. Basierend auf der Anzahl der an sie delegierten Tokens wird ein Validator ein bestimmtes Belohnungsgewicht haben, das den % der Belohnungen darstellt, die er aus der Gesamtemission erhalten wird. Validatoren verdienen eine Gebühr aus diesen Belohnungen.
3. Wenn ein Validator erfolgreich einen neuen Block erstellt, erhält er Blockbelohnungen in BGT-Token und HONEY. Die Validator:innen verteilen dann BGT-Belohnungen in Belohnungstresoren an Benutzer entsprechend der bereitgestellten Liquidität im Pool und HONEY direkt an Benutzer.
4. Auf diese Weise können Validatoren BGT an bestimmte Pools lenken, um dezentrale Token-Emissionen und die Ausrichtung der Stakeholder zu fördern. \

Um POL wie für Fünfjährige zu erklären, denken Sie daran wie Lebensmittelhallen, die über eine Stadt verstreut sind:

• Berachain ist die Stadt selbst, mit mehreren Speisehallen.
• Validatoren sind die Besitzer oder Manager jeder Food-Halle, die sicherstellen, dass sie reibungslos funktioniert und Besucher anzieht.
• Anwendungen sind die Essensstände in jedem Food-Court, die den Kunden spezifische Gerichte (Dienstleistungen) anbieten.
• Benutzer sind die Kunden an diesen Ständen - sie kaufen Essen (Händler, die Transaktionen ausführen) oder verweilen, essen und trinken (Liquiditätsanbieter, die ihre Vermögenswerte setzen oder Liquidität bereitstellen, damit andere handeln können).

Hier kommen die Beziehungsdynamiken ins Spiel:

• Die Besitzer der Speisehalle (Validatoren) möchten mehr Kunden in ihre Hallen locken als in andere in der Stadt. Kunden bringen Fußgänger, Energie und letztendlich Gewinn in die Hallen, aber noch wichtiger ist, dass sie länger bleiben, wenn sie glücklich sind, was Stabilität bietet.
• Die Standbesitzer (Anwendungen) wollen die besten Plätze in der Lebensmittelhalle, um diese Kunden anzulocken. Der Wettbewerb zwischen den Ständen ist hart, daher verhandeln sie mit den Besitzern der Lebensmittelhalle, um erstklassige Plätze oder Vorteile zu sichern, die sie bei den Kunden hervorheben.

Der POL-Mechanismus ist wie ein neuer Trumpf:

• Um eine günstige Platzierung oder niedrigere Miete zu erhalten (d. h. bessere Anreize oder Validierer-Unterstützung), bieten die Imbissstandbesitzer einen Prozentsatz ihres Verdienstes (Protokollgebühren) oder einen Anteil ihrer Produkte (Tokens) den Besitzern der Lebensmittelhalle an.
• Die Inhaber der Food-Hallen werden dazu angeregt, diese Angebote anzunehmen, was ihren Erfolg mit dem Erfolg der Stände in Einklang bringt. Indem sie rentable Stände unterstützen, profitieren beide Parteien. Im Gegenzug erhält der Stand den besten Platz, was zu mehr Fußverkehr (Benutzern und Liquidität) führt.

Dieser dynamische Prozess durch POL erzeugt eine sich selbst verstärkende Schleife: Validatoren stimmen sich auf Anwendungen ab, die gut funktionieren, während Anwendungen motiviert sind, weiter zu wachsen und damit die Hallen und die Stadt (das Netzwerk) belebt zu halten. Jeder profitiert, von Benutzern über Anwendungen bis hin zu Validatoren.

Lassen Sie uns anhand eines praktischen Beispiels die verschiedenen POL-Schritte aus der Perspektive eines Validators und Liquiditätsanbieters durchgehen:

Validatoren

1. Potenzielle Validatoren müssen eine anfängliche Menge an BERA (Änderungen vorbehalten) setzen, um berechtigt zu werden, Blöcke zu produzieren.

2. Für jeden neuen Block wird zufällig ein aktiver Validator ausgewählt, der den Block vorschlägt.

3. Der Validator wird mit dem BGT zur Verteilung zugewiesen, den er je nach erhaltenen Anreizen an verschiedene Belohnungstresore verteilt.

Liquiditätsanbieter

1. Liquiditätsanbieter können einen bestimmten Token in einen BEX-Pool einzahlen.
2. Im Gegenzug erhalten sie einen Quittungstoken, den sie in einem bestimmten Belohnungstresor setzen, um für BGT-Belohnungen berechtigt zu sein. Die Quittung repräsentiert die LP-Tokens, die Benutzer in die BGT-Station setzen können, um für BGT-Belohnungen berechtigt zu werden (nur Whitelisted-Pools sind berechtigt).
3. Liquiditätsanbieter können die an die Belohnungsinhaber verteilten BGT beanspruchen und entweder einem aktiven Validator delegieren, um mehr Anreize zu erhalten, oder sie in BERA verbrennen, um sie übertragbar zu machen.

Nach diesen Anreizen geschieht etwas Interessantes: Viele Berachain-Anwendungen setzen ihre eigenen Validatoren ein, wie zum Beispiel Infrared, Kodiak und The Honey Jar, die derzeit die Validatoren mit den meisten BGT sind, die an sie delegiert wurden.

Validatoren übernehmen in diesem System eine aktivere Rolle und bestimmen, wie BGT-Emissionen auf verschiedene Liquiditätspools und Anwendungen verteilt werden. Gleichzeitig möchten Validatoren den Betrag an BGT maximieren, der ihnen delegiert wird, um ihr Belohnungsgewicht zu erhöhen. Dies dient als indirekte Kontrolle und Ausgleich für die Macht der Validatoren und gewährleistet, dass sie letztendlich im besten Interesse ihrer Delegierenden handeln.

Diejenigen, die interessiert sind, können sich eingehender mit den Berachain-Validatoren unter: umsehenhttps://bartio.station.berachain.com/validators

Dieses Modell eröffnet neue Möglichkeiten für Zusammenarbeiten zwischen Validatoren, Protokollen und Benutzern, von denen jeder seine eigenen Interessen hat:

• Validatoren: möchten BGT-Belohnungen und Delegationen maximieren
• Anwendungen: möchten größere BGT-Belohnungen für ihre Pools erhalten, um für Nutzer attraktiver zu sein, die Liquidität einzahlen
• Benutzer: Möchten Sie signifikante Belohnungen erhalten, indem Sie Liquidität in einem Pool hinterlegen oder einem Validator delegieren

Innerhalb dieses Systems fungiert die Bera Foundation zunächst als Verwalter für das Ökosystem, betreibt Standard-dApps (Bex, Bend, Berps) und verteilt Gebühren an BGT-Inhaber um, wodurch anfängliche Nachfrage geschaffen wird, bis weitere Protokolle starten.

Die Liquidität aus diesen ersten Anwendungen wird auch als Standard-Reserve-Safes verwendet:

1. BEX- Spezifische BEX-Pools
2. Biegen- Leihe $HONEY
3. Berps- Einzahlung von $HONEY in Berps Honey Vault

Das Erstellen neuer Vaults ist ohne Genehmigung möglich, aber um berechtigt zu sein, BGT von Validatoren zu erhalten, müssen sie den Whitelisting-Prozess durchlaufen, der von der BGT-Verwaltung verwaltet wird.

Um diese Vorteile zu erzielen, müssen Akteure von Anfang an zusammenarbeiten durch ein cleveres spieltheoretisches System.

Die Spieltheorie von Gate.io

POL führt eine Verschiebung von einem Nullsummenspiel zu einem kollaborativen, systemweiten Schwungrad im Ökosystem ein.

Ein Beispiel für dieses System in der Praxis ist die Beziehung zwischen Validatoren und Protokollen.

Alle Protokolle auf Berachain konkurrieren um die BGT-Belohnung aus der Blockproduktion.

Abgesehen von der Sicherung des Netzwerks müssen Validatoren folgendes tun:

• Maximieren Sie ihre BGT-Delegation
• Direkte BGT-Anreize

Validatoren entscheiden, welche Protokolle und Messgeräte basierend auf mehreren Faktoren zu verteilen sind, wie z.B. Anreizverteilung (Rentabilität), Beliebtheit (soziale Ausrichtung) bei Benutzern oder Übereinstimmung mit Delegierten.

Anwendungen innerhalb des Berachain-Netzwerks können Validatoren Anreize bieten, indem sie native Tokens als Bestechungsgelder anbieten und sie ermutigen, BGT-Belohnungen auf bestimmte Pools zu lenken. Dies schafft eine Rückkopplungsschleife, in der Validatoren, Anwendungen und Benutzer zusammenarbeiten, um ihre Belohnungen zu maximieren und die dezentrale Liquiditätsbereitstellung zu fördern.

Hier ist ein praktisches Beispiel dieses Systems:

1. Validators richten ihre BGT-Belohnungen auf LPs der Protokolle aus
2. CastleCap möchte Anreize für sein $CASTLE schaffen und eine starke LP mit CASTLE/BERA haben.
3. Um die Liquidität anzuregen, wird CastleCap beschließen, Validatoren mit nativen $CASTLE-Token zu bestechen. Folglich werden die Validatoren einen Teil ihres BGT in den CASTLE/BERA LP umleiten, um die Bestechungsgelder zu erhalten.
4. Die erhöhten BGT-Belohnungen machen die LP attraktiver. Benutzer möchten BGT verdienen und Liquidität zur LP hinzufügen (z. B. möchten Benutzer dies sehen und sich dafür entscheiden, mehr Liquidität in die Messskala einzuzahlen, um BGT und erhöhte Belohnungen im Vergleich zu anderen Skalen zu erhalten).

Dies führt auch zu einer Verschiebung hinsichtlich der Auswirkungen von POL auf die Tokenomics einer Anwendung. Dank des nativen Anreizsystems können Berachain-Protokolle BGT-Emissionen effektiv nutzen, um ihre Kosten zu subventionieren und ihre Benutzer zu belohnen, anstatt weitere Tokens zu drucken.

Das POL-Modell trägt auch dazu bei, traditionelle Herausforderungen von Liquiditätsanbietern durch Bereitstellung mehrerer Ertragsströme auszugleichen:

• BGT-Verteilung von Validatoren
• LP Belohnungen
• Zusätzliche Anreize durch Bestechung

Last but not least, sie erhöhen indirekt ihre Governance-Power, indem sie BGT anhäufen.

Gleichzeitig trägt POL auch dazu bei, Anwendungen zu unterstützen, die Liquidität und Einlagen durch Bestechung von Validatoren anbieten, um Liquidität anzuziehen. Auf diese Weise können Projekte auf die nativen Emissionen der Kette als Ertragsquelle zugreifen, anstatt Liquiditätsanbieter zu bezahlen, um Liquidität zu mieten.

Das POL-Modell bietet auch eine nachhaltige Lösung für das Wachstum des Ökosystems. Es ermöglicht Projekten, auf emissionsgebundene Ketten zurückzugreifen, anstatt sich auf kurzfristige Anreize oder Söldnerkapital zu verlassen. Diese kollaborative Anreizstruktur fördert langfristiges Wachstum und Ökosystemausrichtung.

Benutzer spielen eine entscheidende Rolle in diesem System und stimmen mit ihren Geldbörsen ab. Benutzer hinterlegen Liquidität in einen Whitelist-Pool und erhalten LP-Token. Diese LP-Token können in bestimmten Pools gestaked werden, um BGT zu verdienen, der dann an Validatoren delegiert wird. Benutzer könnten an Validatoren delegieren, die ihrer Sache nahestehen (z. B. bei der Unterstützung der Liquidität bestimmter Anwendungen), was die Bedeutung von Validatoren hervorhebt, die innerhalb des Ökosystems involviert sind.

Durch ihr einzigartiges Design erleichtert das POL-Modell eine umfassende Ausrichtung der Interessen aller Beteiligten, was zu einem Schwungrad-Effekt führt, der die Wertschöpfung innerhalb des Berachain-Ökosystems verbessert.

Das Berachain Ökosystem/Landschaft

Die einzigartigen Mechanismen, die in Berachain eingebettet sind, sollen das Aufkommen von nativen Protokollen katalysieren, die speziell darauf ausgelegt sind, von seinem POL-Modell zu profitieren.

Seit ihrer Gründung hat das Berachain-Team konsequent darauf hingewiesen, die Entwicklung von Originalprojekten zu fördern, anstatt Gabeln von bereits bestehenden zu unterstützen.

Wir haben zuvor erkundet, wie das POL-Modell Projekten ermöglicht, Liquidität und protokolleigene Liquidität zu bootstrap, ohne auf vorübergehende Anreize oder Söldnerkapital angewiesen zu sein. Dieser Ansatz stellt eine wesentliche Verschiebung in den Blockchain-Ökosystemen dar und bevorzugt langfristige Nachhaltigkeit gegenüber kurzfristigen Kapitaleinspritzungen.

Ein bemerkenswerter Kommentar von Smokey zu dieser Angelegenheit unterstreicht diesen Wandel:

"Obwohl es möglicherweise immer noch traditionelle Erhöhungen für die anfängliche Entwicklung gibt, könnte sich der Bedarf an Belohnungsprogrammen und Liquiditäts-Mining hin zu Validator-Anreizen verschieben. Dieser Ansatz verringert die Notwendigkeit, Token-Vorräte zu verwässern, und nutzt die nativen Token-Emissionen der Kette. Berachain erwartet ein robustes Ökosystem für die Liquiditäts-Bootstrapping, einschließlich potenzieller öffentlicher Startveranstaltungen für native Token, die dann zur Anreizung von Validatoren verwendet werden."

Dies spiegelt sich auch in ihrer No-Grants-Politik wider, die im Gegensatz zu den meisten heutigen Praktiken in Ökosystemen steht. Durch den strategischen Einsatz von NFTs und Community-Building-Initiativen hat sich Berachain als dynamisches und lebendiges Ökosystem positioniert und zieht weitreichendes Interesse an.

Innerhalb dieses Kontextes trägt der Community-Aufbau Wert bei und differenziert Projekte. Mit jedem neuen Benutzer erweitert sich der Netzwerkeffekt und verstärkt seine Auswirkungen. Letztendlich ist allein die Technologie unzureichend, um den Erfolg eines Projekts zu garantieren, daher ist die Nutzerübernahme entscheidend.

Berachain hat eine anfängliche Benutzerbasis aufgebaut, indem es native NFT-Communities nutzt. Eine beträchtliche Zeit lang war der Besitz eines dieser NFTs der einzige Einstiegspunkt in das Ökosystem und für viele der einzige Weg, um möglicherweise an einem möglichen Berachain-Airdrop teilzunehmen.

Die erste prominente NFT-Sammlung innerhalb dieses Ökosystems waren die Bong Bears. Diese NFTs waren rebasierbar, was es den Inhabern ermöglichte, zukünftige luftabgeworfene Sammlungen zu erhalten.
Diese beinhalten:

• Bong Bears
• Anleihenbären
• Boo Bears
• Babybären
• Band Bären
• Bit Bären

Allerdings ist der Anwendungsbereich von Berachain nicht auf NFTs beschränkt. Mit der Bereitstellung des Bartio-Testnetzes entsteht eine neue Welle von Projekten.

Der folgende Abschnitt bietet einen Überblick über wichtige Projekte innerhalb des Berachain-Ökosystems.

1. Infrarot

Infrarotvereinfacht die Benutzerinteraktion mit POL. Es behebt die Nicht-Übertragbarkeit von BGT, indem es eine liquide Version des Tokens (iBGT) anbietet.

Benutzer können Infrarot nutzen, um zusätzliche Renditemöglichkeiten freizuschalten.

Da Infrared auch als Validator im Berachain-Netzwerk fungiert, können Benutzer ihren BGT-Ertrag durch zusätzliche Emissionen und Handelsgebühren maximieren, indem sie Liquidität in den Infrared-Tresor einzahlen.

2. Shogun

Shogunist ein Handelsbot, der den plattformübergreifenden Handel für Berachain-Benutzer erleichtert und Absichten nutzt, um native Token mit dem breiteren dezentralen Finanzökosystem (DeFi) zu verbinden.

Es konzentriert sich darauf, den Trader Extractable Value (TEV) zu optimieren, um sicherzustellen, dass Benutzer einen Überschuss zwischen dem angeforderten Betrag und dem im Handel erhaltenen Betrag erhalten.

3. Kodiak

Kodiak dient als Liquiditätshub auf Berachain und bietet den Benutzern:

• Kodiak DEX: Eine nicht-hinterlegende dezentralisierte Börse (DEX), die konzentrierte und vollständige automatisierte Market Maker (AMMs) einsetzt.
• Automated Liquidity Manager (ALM): Eine „einstellen und vergessen“-Strategie zur Abstraktion von POL.
• Anreizschicht: Nutzen von POL, um Liquidität für das ALM zu incentivieren.
• Token-Deployer-Faktor: Ein berechtigungsloser Mechanismus zur Erstellung von Token und zur Bereitstellung von anfänglicher Liquidität auf dem ak DEX.

4. IVX

IVX ist ein Protokoll, das 0 Days to Expiration (0-DTE) Optionen anbietet, die innerhalb von 24 Stunden verfallen.

Im Gegensatz zu langfristigen Optionen bietet 0-DTE niedrigere Kosten, höhere Hebelwirkung und unterschiedliche Risikoprofile für Optionsverkäufer.

5. Ramen Finance

Ramen ist das native Startpad von Gate.io. Durch dieses Protokoll können Benutzer ohne Erlaubnis Tokens auf Gate.io starten, ihre Liquidität bootstrappen und faire Preisfindung sicherstellen.

RAMEN ist ihr native Token, das zur Dezentralisierung der Verteilung von Zuweisungen für Projektstarts verwendet wird. Benutzer müssen RAMEN-Token für 16 Wochen sperren, um gRAMEN zu erhalten und für Zuweisungen auf die Whitelist zu gelangen, wodurch die Möglichkeit einer Spielauswahl durch Sybilling verringert wird.

gRAMEN-Inhaber werden in der Lage sein, Token-Airdrops zu erhalten oder weitere Startpad-Produkte zu starten, die ihre Erträge steigern.

6. TheHoneyJar (THJ)

THJ aggregiert Chancen über Berachain-Projekte und bietet eine ausgezeichnete Ressource für Benutzer, die neu im Ökosystem sind. Dies erfolgt in Form eines „Kulturhubs“, in dem Benutzer neue Projekte kennenlernen und deren Anwendungen erkunden können. Ersteller können auch davon profitieren, ihre Community mit Bera-Nutzern zu erweitern.

Holding HC NFTs ermöglicht den Zugriff auf Whitelists, Airdrops und andere Frühzugriffsfunktionen für mehrere Projekte.

7. Zeru

Zeru bietet eine Kreditinfrastruktur, in der Berachain-Benutzer zinslose Kredite (ZCLs) auf der Grundlage von KI und Online-Reputation erhalten können. Der ZScore, ein soulbound-Token, fungiert als Kreditwürdigkeit, wobei Benutzer ihren ZScore durch Aktivitäten auf Zeru verbessern können. Die Plattform mildert Kreditausfälle über eine durch Protokoll gesteuerte Wertreserve (PCVR), die als Versicherungsfonds dient.

Abgesehen vom Ausleihen integriert Zeru mehrere DeFi-Strategien, auf die Benutzer entweder mit ihren Geldern oder über ZCLs zugreifen können. Einige Beispiele sind:

8. RootsFi

Roots ist ein dezentralisiertes Kreditprotokoll (live im Testnetz), das es Benutzern ermöglicht, den Ertrag über das Berachain-Ökosystem durch Ausleihen, Staking und Liquiditätsbereitstellung zu maximieren, wobei Liquidität mit einem optimierten Prozess freigesetzt wird, der die gesamte UX verbessert.

Das Protokoll wird von Berachain-Heimatwerten unterstützt, die auf BERPS, BEND und BEX verfügbar sind.

Benutzer können ihre LP-Token als Sicherheit hinterlegen, um MEAD zu prägen, die native Stablecoin von RootsFi. MEAD kann dann im Stabilitätspool gestaked werden, um zusätzliche Belohnungen zu verdienen und das Ökosystem zu stärken.

Das RootsFi Schwungrad:

1. Benutzer stellen Liquidität für Assets auf der Whitelist bereit und erhalten BGT
2. Benutzer können die für BGT berechtigten Vermögenswerte innerhalb von Gate als Sicherheit hinterlegen, MEAD prägen (und staken)
3. Durch die Teilnahme an Liquidität und Staking verdienen Benutzer BGT-Token
4. BGT-Token können für BERA verbrannt oder delegiert werden, um an der Governance teilzunehmen. \

9. Beraborrow

Beraborrow ist ein Kreditprotokoll, das Liquidität für native Berachain-Vermögenswerte bietet und es den Nutzern ermöglicht, NECT, die native Stablecoin der Plattform, zu leihen.
Hauptmerkmale sind:

• Die Verwendung von LP-Token als Sicherheit: Bex- und Berps-LP-Positionen können genutzt werden, um NECT zu prägen.
• Arbitrage-Strategien: Nutzung von Preisdifferenzen innerhalb des Liquiditätsstabilitätspools (LSP), um ausgeglichen zu bleiben.
• Automatisierter Hebel: Nutzung von Flash-Darlehen zur Eröffnung gehebelter Positionen.
• Autocompounding Vaults: Speziell das Autocompounding von iBGT über Infrarot.

10. Smilee

Smilee ist ein dezentrales Hebelprotokoll, das Liquiditätspositionen im DEX-Stil in handelbare Optionen umwandelt und Volatilität in dezentralisierte Produkte verwandelt.

Die Plattform unterstützt die Erstellung verschiedener Derivate zur Verbesserung der Liquiditätseffizienz und bietet den Benutzern unbeständige Gewinnprodukte, um Renditen zu erzielen oder auf Volatilität zu spekulieren, ohne Liquidationen.

Smilee nutzt einen Liquidität-zu-Volatilität-Engine, um dezentrale Volatilitätsprodukte zu entwickeln. Auf diese Weise stellt es DEX-ähnliche Liquiditätspositionen neu zusammen, um das Risiko eines unbeständigen Verlustes (IL) zu isolieren und in Optionen umzuwandeln. Es findet einen Weg, eine inverse IL-Auszahlung über Optionen zu leisten.

Dies bietet Smilee-Benutzern verschiedene Strategien. Eines seiner Produkte sind neue PoL-Restaking Vaults (PRV) auf Berachain, die eine optimierte Lösung für Liquiditätsanbieter und Händler bieten, um auf hohe APYs und eine diversifizierte Vermögenswertexposition zuzugreifen.

Dieses Produkt verbessert die Leistung des traditionellen v2 LP (mit Renditen von 1,5x bis 3x), was sicherstellt, dass es einer der ersten Orte ist, um BGT zu verdienen. Darüber hinaus können Benutzer fortschrittliche Handelstools nutzen, um auf Marktschwankungen mit einem Hebel von bis zu 10.000x ohne Liquidationsrisiko zu spekulieren.

PRV gewährleistet eine effiziente Investition in native Protokolle wie Infrarot, Kodiak, Gummi und Beraborrow, während gleichzeitig Renditen durch BEX LP-Exposition und mehrere Protokollanreize optimiert werden.

11. EatSleepYeet

Es gibt einige Projekte, die auch interessante On-Chain-Gaming-Lösungen entwickeln. Insbesondere ist Yeet ein spieltheoretisches Strategiespiel, das das Problem löst, dass Benutzer von Protokollen überlisten werden, indem es ihnen ermöglicht, sich über die Spielmechanik selbst zu überlisten.

1. Spieler zahlen (yeet) BERA in einen Pool ein
2. Der letzte Spieler, der vor Ablauf der Zeit yeetet, gewinnt 80 % des Pools.
3. Die verbleibenden 20% werden unter 10 zufälligen Spielern aufgeteilt
4. Je mehr Yeets du machst und je mehr YEET-Token du verdienst
5. Jeder Yeet unterliegt einer Gebühr von 10%, aufgeteilt zwischen YEET-Stakern, dem BERA/YEET-Liquiditätspool und 2% für das THJ-Ökosystem und den Rücklagenfonds für das öffentliche Wohl.

Aufgrund der Platzbeschränkungen dieses Berichts haben wir nur ausgewählte Projekte hervorgehoben. \
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Bitte beachten Sie das Berachain Ökosystem Liste (Aktualisiert Juni 2024)für einen umfassenden Überblick über das Ökosystem.

Stoff zum Nachdenken

In der zunehmend wettbewerbsintensiven Kryptowelt ist die knappste Ressource die Nutzer.

Anstatt sich ausschließlich auf technische Benchmarks zu konzentrieren, nutzt Berachain POL, um eine Architektur zu schaffen, die Ökosystem-native Anwendungen durch die Verankerung eines Anreizsystems auf Konsensebene fördert.

Dies schafft neue Dynamiken, in denen Validatoren, Anwendungen und Benutzer zusammenarbeiten müssen, um ihre Eigeninteressen zu verfolgen und ihre Vorteile zu maximieren.

Durch eine einzigartige Markenstrategie, die Memekultur mit ernsthafter Innovation verbindet, hat sich Berachain eine eigene Nische geschaffen. Viele Gemeindemitglieder sind in Führungspositionen aufgestiegen, was es Berachain ermöglicht, organisch zu wachsen und gleichzeitig sein Kernethos zu bewahren.

Mit dem zunehmenden Wettbewerb stellt das POL-Modell von Berachain sicher, dass Benutzer für ihre Beteiligung am Ökosystem besser belohnt werden. Dies stellt eine Abkehr von den traditionellen, oft räuberischen Anreizstrukturen dar. Berachain verlagert die Rolle der Anreize davon, Benutzer nur anzuziehen, hin zu langfristigen Teilnehmern in einem sich selbst verstärkenden Ökosystem.

Benutzer und Anwendungen werden aktive Teilnehmer mit erhöhter Governance-Befugnis, um zu bestimmen, wohin Liquidität und Wert fließen sollten, und mit ihren Geldbörsen abzustimmen, um BGT an Validatoren zu delegieren.

Während POL dafür kritisiert wurde, den Validatoren übermäßige Macht zu verleihen, bleibt ein System von Checks and Balances bestehen: Die Validatoren, die von Eigeninteresse angetrieben werden, müssen mit dem Ökosystem interagieren, um ihre BGT-Delegationen zu maximieren und so gegenüber den Benutzern rechenschaftspflichtig zu bleiben.

Der wahre Test der Wirksamkeit von POL wird mit dem Start des Berachain-Mainnets kommen, wo die praktische Anwendung seiner theoretischen Konstrukte bewertet wird.

Als einer der am meisten erwarteten Starts des Jahres sticht Berachain aufgrund seines tief verwurzelten Anreizsystems hervor und hebt sein Ökosystem über andere. Während viele mit leeren Netzwerken starten und gezwungen sind, großzügige Zuschüsse zu nutzen, war Berachain seit seiner Gründung darauf vorbereitet, mit einem lebendigen Ökosystem von nativen Apps zu starten.

Der Berachain-Fall ist einzigartig, da er die Bedingungen für eine umfassende Zusammenarbeit im gesamten Ökosystem von Anfang an festlegt und eine grundlegende Veränderung gegenüber früheren Modellen darstellt, bei denen der Konsens in erster Linie Netzwerke sicherte.

Diese Verschiebung bringt Effizienz, aber auch Zentralisierung mit sich, insbesondere durch die Rolle der Stiftung und ihren Whitelisting-Prozess für Validatoren und Belohnungstresore.

Wird es Berachain letztendlich schaffen, diesen Prozess zu dezentralisieren?
Oder wird der Start die theoretischen Annahmen hinter seiner Funktionsweise verändern?

Wird Beras die Kontrolle behalten?
Zeit wird dann.

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