代币是什么？与币的区别是什么？代币的交易方法是什么？

Question

虚拟币资产的初期阶段，主要使用“币”这个名称，如Bitcoin、Litecoin、Dogecoin等，而“代币”并未被使用。因此，两者之间没有混淆。

但是，由于以太坊的出现，币和代币开始混合使用，在日语中两者都被翻译为“代币”或“虚拟币资产”，导致许多投资者无法区分两者。这里将围绕代币的定义、代币的种类等进行解说，并明确与币的区别。

代币是什么？

代币在中文中通常被翻译为通行证、代币、数字代币，它代表特定的权利、证书或其他形式的数字资产，可以在相应的区块链上进行交易、转移、交换等。

代币是在其他公链上发行的，并没有自己的公链。2015年，以太坊引入了ERC-20代币标准，使得任何人都可以发行自己的代币。目前，以太坊已成为最大的代币发行平台。

上面所述可以看出，代币是一个总称，并不是特定数字代币的名称。如果不清楚代币所指的内容，可以简单理解为非公有链型的数字代币。这包括DeFi、Layer 2、NFT代币（APE、SAND等）。

代币的种类和用途是什么？

根据瑞士金融市场监督管理局（FINMA），代币分为三类：

支付代币

主要目的是实现安全、高效、低成本的支付。典型的例子包括USDT、USDC、DAI等稳定币。

实用代币

各种应用程序访问提供的代币，主要是指以太坊上的ERC-20代币。

资产代币

作为项目发展的资产服务，拥有这个代币意味着您是项目的成员，并可以享受代币的价值。它类似于股票，但通常在虚拟币资产领域，并不拥有该项目的所有权或分红权。

理论上，代币可以分为三类，但实际上一个代币可能同时具有上述两种或三种属性，因此明确分类是困难的。

代币和币的区别是什么？

最根本的区别在于，币拥有独立的区块链。 例如，比特币（BTC）在比特币区块链上运行，以太坊（ETH）在以太坊区块链上运行，它们是该网络的原生资产。另一方面，代币没有独立的区块链， 而是构建在现有的区块链生态系统上。因此，代币的生态系统应用相比于币是有限的，有时无法构建独立的应用程序。

此外，两者的主要功能也存在差异。将代币和币的主要区别总结如下表。

【代币和币的区别，来源：Gate调查】

代币投资和币投资，哪一个更好？

代币投资和币投资，哪种更好呢？实际上，两者密切相关，各自都有其优点。

将币看作公链型虚拟币资产，代币则可以简单理解为应用型虚拟币资产。前者主要解决基础设施问题，间接满足人们的生活需求。后者则在其基础上开发各种应用和服务，直接满足人们的生活需求。两者同样重要，缺一不可。

与币相比，代币的应用和服务的扩展性更大，实现也相对容易。一般来说，币的价值仅限于基础设施的建设和优化，如果失败，可能会失去选择的机会（例如：Qtum、Bytom 等）。另一方面，代币的价值在于各种服务和应用产品的提供，无论是未被市场接受，还是单纯想要推出新产品，都是可能的。例如，MakerDAO 开始了 RWA 业务的案例。

此外，代币的波动性往往比币更大。例如，UNI、SNX、MKR 的波动性大于 BTC 和 ETH，尤其在牛市中尤为明显。这为短期投资者带来了更多和更大的投资机会。当然，波动性大也意味着风险大。

代币的投资方法是什么？

与币一样，对代币的投资有两种方法：

方法1：代币的现货交易

现货交易是针对实际资产的全额交易。例如，UNI 的当前价格为 3 美元，A 将 1 UNI 卖给 B，则 A 从 B 那里收到 3 美元，而 B 收到 1 UNI 并获得所有权。

但是，在进行现货交易时，需要注意同名的假币。 例如，团队 A 开发了一种名为 ABC 的有价值的代币。团队 B 看到这种情况，立即发行同名的 ABC 代币，但可能没有价值，并且没有在交易所上市。购买后可能无法出售。因此，在发行同名的币时，一定要通过官方网站或区块链浏览器确认代币的合约地址。

方法2：代币的保证金交易

除了现货交易，代币还可以进行保证金交易。在这种交易中，大多数情况下，实际的代币并不涉及，因此没有上述风险。

与现货交易等全额交易不同，保证金交易是部分交易。也就是说，不需要支付全部金额进行购买，而是使用部分资产作为保证金。

例如，如果使用 10 倍的杠杆进行 UNI 的多头头寸，当前价格为 3 美元，则可以以 0.3 美元购买 1 UNI 的头寸。在 CFD 或 U 保证金合约交易中，实际上并不持有 UNI 的原生代币。

前述的，代币的波动性通常大于币，因此需要注意头寸大小和杠杆的管理。特别是，建议杠杆不超过 10 倍。对于 BTC 目前来说，日波动超过 10% 的情况已经较少，但代币，尤其是新代币则不是这样。因此，需要注意清算风险。

无论是现货交易还是保证金交易，操作步骤几乎是相同的。然而，选择一个受到安全和权威机构监督的交易平台，是开始进行代币投资时首先需要考虑的重要点。接下来，以 DeFi 代币 UNI 为例，使用 CFD 经纪平台演示代币投资的操作步骤。

代币交易的步骤：

步骤 1：访问 Gate 的官方网站，点击箭头所示的【登录】按钮。如果您还没有 Gate 账户，请点击【创建账户】进行注册。

步骤 2：在左上角的搜索框中输入【UNI】后，将会显示【Uniswap】的弹出窗口。请点击该弹出窗口。

步骤 3：根据自己的需求输入参数。这包括买入、类型、数量、杠杆、止损/获利。然后，点击下方的【买入】按钮完成交易。

常见问题

代币的安全性如何？

在解释了代币的定义后，我们可以理解以下几点：币是公链的原生代币，而代币是在其基础上额外发行的代币。从这个角度来看，如果公链的技术安全性较高，则相应的代币也会得到保障。目前，以太坊被认为是安全性和性能相对较高的公链，但由于新的公链缺乏验证，因此在新的公链上发行代币时需要谨慎。

但是，与原生币相比，代币的安全性可能稍逊，存在恶意增发、发行者逃逸、团队技术不足、合约脆弱性等多种风险。