体育参与能否成为ROKU下一个增长支柱？

Roku在体育内容上的战略投注代表了一项经过深思熟虑的努力，旨在捕获更高价值的观众并提高通常吸引高端广告费的参与指标。将YouTube TV整合到其体育体验中，添加了像_NFL Sunday Ticket_这样的重点赛事，以及DAZN Live Sports、FOX One、Spectrum TV和Xfinity Stream等合作伙伴。这使Roku成为直播节目的核心中心，这是一个能够留住用户并吸引高端赞助商的类别。

体育在2025年第二季度Roku的业绩中贡献显著。平台收入同比增长18%，达到$975 百万。流媒体小时数上升至354亿，比去年增加52亿。在The Roku Channel内，_MLB Sunday Leadoff_在其前七场比赛中平均覆盖率提高了40%以上，而Corona、T Mobile和Geico的赞助反映了广告商对体育内容的渴望。即将举行的活动如2025年X Games Aspen、_Pro Volleyball Federation_和_Bassmaster Elite_资格赛也将推动参与度。

Zacks针对2025年第三季度平台收入的共识为$1,050百万，较去年增长15.5%。预计流媒体时长为37,030百万，增长15.8%。这些预期表明，体育整合不仅仅是季节性推动，潜在地成为一个持续增长的动力。

Roku面临激烈的体育流媒体竞争

Netflix和Amazon正在加大其在现场直播体育方面的投入，直接与Roku的策略竞争。Netflix已经尝试过像Netflix Cup这样的事件，并且正在扩展到直播体育特别节目。通过Prime Video，Amazon拥有NFL Thursday Night Football的独家版权，使体育成为其吸引力的关键支柱。这两个巨头都在寻求利用体育来推动用户的持续参与和吸引高端广告商。

股票表现、估值和预测

ROKU的股票在今年上涨了28.1%，与Zacks所称的广播和电视行业的增长相当，但超出了消费品领域11.3%的表现。

从估值的角度来看，Roku 的股票目前以未来 12 个月的 P/V 比率 2.8X 交易，低于行业的 4.95X。ROKU 的价值评分为 D。

Zacks的2025年第三季度每股收益共识估计为7美分，过去30天未变，这表明相较于去年每股亏损6美分有了显著改善。

目前，Roku保持Zacks评级#3 (持有)。

我想知道这项体育策略是否真的能使Roku与亚马逊等巨头区分开来，因为他们已经主导了最重要的体育版权。竞争非常激烈，目前的估值可能并没有完全反映出他们在将这一优质内容货币化时所面临的挑战。

人工智能