你应该何时进行最低必需分配？一月可能不是合适的时间

了解您在2026年的RMD义务

如果您今年满73岁或已经超过这个年龄，您很可能面临一个熟悉的年度任务：从您的退休账户中提取最低必需分配（RMD）。美国国税局（IRS）要求从传统IRA、401(k)、403(b)账户以及类似的合格计划中进行这些提取——但罗斯（Roth）IRA则免于此要求。

规则相当简单。一旦您达到73岁，必须在12月31日之前完成年度提取。唯一的例外是？您的首次最低必需分配可以推迟到次年的4月1日，但这样做会在一个纳税年度内触发两次应税分配——通常不建议。

您的提取金额会随着年龄增长而增加。73岁时，您需要提取前一年年末余额的约3.8%。到了85岁，这一比例升至6.25%。到100岁时，您大约需要提取账户余额的15.6%。您的托管人可以提供年终账户余额，但您需要使用IRS的工作表计算确切的最低必需分配。

为什么您的时间选择很重要

这就涉及到策略了。虽然IRS不在乎你何时取钱——只要在年底前完成——但提取的时间点会显著影响您的投资组合。

自4月以来，标普500指数上涨了大约40%，达到历史新高。这使得一月初可能成为需要变现持仓的人的有利时机。逻辑很简单：在市场高点附近卖出，可以让更多资产留在税收优惠账户中进行复利。

然而，这并不是试图完美把握市场时机。相反，这是一种风险管理策略。市场自然呈现上升趋势，这意味着你可能等待几周或几个月，价格会更高。反之，也可能遇到你未预料到的回调。

除了现在卖出，你还有其他选择

你可以在一月之外灵活操作。如果你持有多个传统IRA，可以将它们的年终价值合并，从单一账户中提取全部最低必需分配。同样适用于多个403(b)账户，但不能将传统IRA和403(b)账户的计算合并。

401(k)账户的操作方式不同——每个账户都需要单独计算最低必需分配。但如果你仍在受雇并积极向当前雇主的401(k)缴款，可以推迟从该计划中提取分配，同时从之前雇主的401(k)中提取。

另一个选择是：实物转移。你可以直接将现有持仓转入应税经纪账户，而不是卖出证券并取现金。你的托管人会在转账完成时通知你确切的应税RMD金额。

分阶段提取可能更适合你

如果一月感觉赶时间，可以考虑将提取分散到2026年全年。按月或季度分配，实际上可以平均你的退出时间点，接近标普500指数全年中点。这种方式可以对冲高价时机和意外下跌的风险。

真正的风险在于拖延。你还有超过350天的时间，但市场窗口不断缩小。等待太久，期待“完美”的退出点，往往会错失良机，最后在12月截止日前仓促应对。

结论

在一月提取你的最低必需分配，单独来看既没有优势也没有劣势。然而，考虑到当前市场估值接近历史高点，且在大幅上涨40%之后，这一策略值得作为你整体退休收入策略的一部分认真考虑。关键在于根据你的具体情况进行战略性思考，而不是被市场新闻情绪所左右。