选择最佳股息ETF：SCHD与NOBL在收入投资者中的表现对比

可能改变你回报的成本因素

在评估以股息为重点的投资时，很少有指标比费用比率更重要——而这也是这些基金中一个明显优于另一个的地方。施瓦布美国股息股票ETF (NYSEMKT:SCHD) 的年费仅为0.06%，而ProShares 标普500股息贵族ETF (NYSEMKT:NOBL) 的年费为0.35%。在10万美元的投资组合中，前者每年仅需6美元，而后者则是每年350美元。几十年下来，这一差异会累积成显著的财富保值。

但光靠成本并不能讲述全部故事。SCHD还提供更优的当前收益率，为3.8%，而NOBL为2.2%——每年多出70个基点以上的收入。对于那些寻求立即现金流的最佳股息ETF的投资者来说，这一优势非常明显。

不同策略：高收益与股息增长

这两只基金在选股策略上截然不同，这也解释了它们的表现差异。

SCHD追踪道琼斯美国股息100指数，持有102只大型股息股票。其投资组合偏重能源 $35 19.3%(、必需消费品 )18.5%( 和医疗保健 )16.1%(，其中主要持仓包括百时美施贵宝 )NYSE:BMY(、默克公司 )NYSE:MRK( 和康菲石油 )NYSE:COP(。该基金注重收益率和股息可靠性，非常适合追求收入的投资组合。

相比之下，NOBL只关注标准普尔500指数中的70只成分股——具体是那些连续至少25年提高股息的公司 )股息贵族标准(。这一更严格的标准导致行业权重不同：工业 )22.4%(、必需消费品 )22%( 和金融服务 )12.4%(。主要持仓如Albemarle )NYSE:ALB(、Cardinal Health )NYSE:CAH( 和C.H. Robinson Worldwide )NASDAQ:CHRW(，反映出偏向于经过验证的股息增长公司，而非当前高收益。

压力下的表现

在五年期间，SCHD带来了$1,298的收益（以$1,000起投计算），而NOBL为$1,308——尽管SCHD的收益率明显更高，但总回报几乎持平。最大回撤数据显示风险也相似：SCHD的峰值到谷底最大跌幅为16.82%，而NOBL为17.91%。这表明两只ETF在市场压力下表现类似，结构差异并未带来截然不同的风险特征。

截至2025年12月31日的一年期表现，SCHD回报4.3%，而NOBL为6.8%——差距值得关注，尽管两者仍低于历史长期股市平均水平。

为什么最佳股息ETF取决于你的目标

追求最大收入： SCHD的低费用和更高收益率使其成为首选。其管理资产规模达725亿美元 )AUM(，远高于NOBL的113亿美元，也提供更好的流动性和更长的运营历史（14.2年）)。

追求股息增长： NOBL的股息贵族策略意味着你不仅仅是在收取当下的股息——你是在投资那些在经济周期中都能持续提高股息的公司。这对于通过复利收入建立长期财富的投资者具有吸引力。

结论

这两只基金都提供了无需挑选个股的股息投资路径。SCHD的低成本结构和优越的收益率使其成为注重当前收入和费用效率的最佳股息ETF。NOBL则适合重视持续股息增长记录、而非追求最大化即时收益的投资者。最终，你的选择应反映你是更看重当下的分红，还是未来的股息增长。