周四触及420时有个有趣的观察:初始成本一手8000,若展期至12月底的600行权价,成本拉升至12000——看似一手能斩获4000的利润。但实际操作空间有限。



近期震荡压力很大,跌回400区间的概率不小。更关键的是,这批Call已在上周滚动至2月初和6月交割期,gamma衰减明显,单日涨跌不足以引发剧烈波动。换句话说,短期内不会因为一两个交易日的行情就出现爆发式收益。

这里其实反映了期权价格与标的资产波动之间的复杂关系。Gamma越小,价格的杠杆效应越弱,delta变化越缓和。对比近月和远月合约的表现差异,能帮助交易者更好地理解时间衰减和波动率对期权定价的实际影响。不妨从这个案例出发,梳理一下衍生品定价的基础逻辑。
此页面可能包含第三方内容,仅供参考(非陈述/保证),不应被视为 Gate 认可其观点表述,也不得被视为财务或专业建议。详见声明
  • 赞赏
  • 3
  • 转发
  • 分享
评论
0/400
RetroHodler91vip
· 5小时前
呃...gamma衰减这块儿确实扎心,看似4000的差价其实就是纸面收益
回复0
SelfRuggervip
· 5小时前
看着这数字游戏真的容易入坑,4000的利润听着爽,实际上gamma衰减那一刻就凉凉了
回复0
盲盒开出大熊猫vip
· 5小时前
这gamma衰减确实絮聒,看着赚钱其实都是纸面富贵
回复0
交易,随时随地
qrCode
扫码下载 Gate App
社群列表
简体中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)