巨头进军链上：道富银行引领代币化资产新浪潮，投资者如何布局？

2026 年开年，华尔街传来了一个里程碑式的消息。全球托管巨头道富银行正式宣布推出数字资产平台，计划发行一系列代币化产品。这家管理着超过 51.7 万亿美元资产的金融机构，正从后台服务商角色转向直接参与资产发行。

代币化货币市场基金、ETF、稳定币与存款产品——这些传统金融世界的核心资产，正在通过区块链技术获得全新的生命力。对于普通投资者而言，一个连接传统金融世界与区块链新大陆的桥梁正在由最稳固的金融机构建造。

01 趋势：代币化浪潮席卷全球金融市场

区块链技术正从实验阶段走向企业级部署的拐点。正如世界银行报告所述，2026 年正在成为数字资产发展的决定性时刻。

传统金融世界对代币化的热情正在空前高涨。高盛集团也在研究预测市场的机会，其首席执行官所罗门称预测市场“非常有趣”，亲自会见了该领域两家最大预测市场公司的负责人。知名风投 a16z 发布的最新趋势预测指出，稳定币去年处理了约 46 万亿美元的交易量，超过 PayPal 的 20 倍，接近 Visa 的 3 倍。

传统资产的代币化不是简单的复制粘贴。根据 a16z 分析，合成表示形式（如永续合约）能够提供更深的流动性，并且实施起来更简单。代币化股票等资产正在受到像贝莱德、富兰克林坦普顿和富达这样的华尔街巨头积极参与。

02 布局：道富银行的链上战略蓝图

道富银行的数字资产平台是其战略布局的重要一步。该平台计划发行代币化货币市场基金、ETF 以及代币化存款和稳定币等现金类产品。

这家银行巨头已经与 Galaxy Digital 合作推出了代币化基金。它目前监管着 51.7 万亿美元的资产，此前已提供加密货币 ETF 的管理和会计服务。

道富银行的计划还包括根据监管发展情况，考虑提供加密货币托管服务。美国存款信托与清算公司（DTCC）也宣布计划使其托管的约 140 万种证券具备数字化资格。

这种布局远不止是技术试验，而是构建完整的链上资产生态系统。代币化允许投资人在传统与代币化形式之间快速转换，最快可在 15 分钟内完成。

03 融合：传统金融与加密世界的双向奔赴

2026 年，传统金融与去中心化金融世界之间的融合正在加速。这种双向奔赴不仅在技术层面，更在商业模式和监管框架上逐渐汇合。

监管环境正在变得更加清晰。高盛分析师指出，监管环境的改善是机构持续采用加密货币的关键驱动力，尤其是对于买方和卖方金融机构而言。美国的《明确法案》目前正在国会审议，可能成为关键的催化剂。

资产代币化能够带来实际效益。a16z 报告指出，在链上发行资产可以降低贷款服务成本、后台结构化成本，并提高可访问性。这对于扩大金融服务覆盖范围具有重要意义。

机构投资者通过代币化获得的好处是实打实的：更低的交易成本、更高的流动性和更快的结算速度。这些优势在跨境交易和复杂金融产品中尤为明显。

04 交易：把握代币化机遇的实用指南

面对传统金融机构加速代币化的趋势，普通投资者可以如何应对？作为全球领先的数字资产交易平台之一，Gate 提供了一些实用工具和观察视角。

投资者可以通过 GateAI 这一 AI 市场分析工具获取市场数据的自动化摘要与解读。该功能基于现有数据整合市场信息，并在结论无法验证时主动标注不确定性。

在代币化资产领域，关注重点可以放在几个方面：一是传统金融巨头（如道富银行、高盛）的代币化产品进展；二是监管政策的变化；三是跨链互操作性的技术发展。

需要特别留意代币化股票、债券等传统资产的监管动态。这些资产很可能被定义为证券并纳入现有监管框架，但这不代表禁止，而是明确了其法律地位。

05 展望：区块链作为新金融基础设施的未来

区块链技术不再仅仅是金融实验，正在成为新的数字金融基础设施的基础。随着资产代币化趋势加强，整个金融生态系统将发生深刻变革。

代币化趋势正在重塑资本流动和全球金融体系。随着稳定币使用场景扩大，它们正从利基金融工具转变为互联网的基础结算层。

2026 年可能成为“财富积累”平台而不仅仅是“财富保值”平台兴起的一年。像 Revolut、Robinhood 这样的金融科技公司和像 Coinbase 这样的中心化交易所正利用其技术优势来占据这个市场。

整个行业正在向更具互操作性的多链生态系统发展，不同区块链（公有、私有、许可链）将能够协同工作，实现真正的全球分布式系统。

未来展望

从道富银行到高盛，从美国存款信托与清算公司到盈透证券，全球金融巨头们正以前所未有的速度拥抱代币化趋势。

盈透证券已支持使用 USDC 进行 24/7 账户入金，并计划增加更多稳定币选项。Ripple 宣布向 LMAX Group 提供 1.5 亿美元融资，将其稳定币 RLUSD 作为全球机构交易基础设施的核心抵押资产。

这场变革不是要摧毁传统金融体系，而是通过区块链技术赋予其更高的效率、透明度和包容性。随着监管框架逐渐明确和机构参与者不断增加，数字资产与代币化市场正在进入前所未有的发展阶段。