华尔街精品巨头如何利用加密热潮：坎特菲茨杰拉德创纪录的25亿美元年度表现

Cantor Fitzgerald LP，总部位于纽约的独立投资银行，刚刚结束了可能是其历史上最非凡的一年。该公司的2025年收入预计将超过25亿美元——相比上一年增长超过25%，这是一个显著的飞跃。这一增长的背后，传统华尔街巨头在适应新环境方面举步维艰，而Cantor则将自己定位在新兴市场和创新驱动金融的交汇点。

爆炸性增长背后的战略布局

Cantor复兴的催化剂在于其早期有意布局那些被行业巨头大多忽视的领域。公司领导团队——联合CEO Sage Kelly、Pascal Bandelier 和 Christian Wall——打造了一个精简高效的运营体系，其效率远超行业标准。根据Coalition Greenwich的数据，Cantor的每位银行家每年大约创造$4 百万美元的收入，约是华尔街主要竞争对手生产力的两倍。

该公司的250名经纪人预计每人将创造超过$1 十亿的集体收入。这种垂直整合的效率已成为Cantor在由庞大集团主导的行业中的竞争护城河。

Kyle Lutnick 和 Brandon Lutnick：新一代掌舵

这一变革故事的核心是Kyle Lutnick及其兄弟Brandon的崛起，他们在父亲Howard Lutnick今年早些时候被任命为美国商务部长后接管了领导权。29岁的Kyle担任执行副主席，而27岁的Brandon则是母公司的董事长兼CEO。

兄弟二人继承了一家已具备增长潜力的公司，并加快了其在高潜力市场的扩展。当被问及他们父亲在政府中的角色可能带来的利益冲突时，公司高管坚决否认任何协调。“我们早在Howard在华盛顿任职之前就已经承诺进入这些领域，”Kelly在采访中表示，强调当前的盈利能力反映的是多年的基础工作，而非政治优势。

加密货币：25亿美元的谜题

加密货币交易及相关融资已成为Cantor的重要收入来源。公司为拥有数十亿美元资产的区块链财库公司提供融资服务，并担任稳定币提供商寻求机构合法性的关键顾问。

尤其值得注意的是，Cantor正与Tether合作推出美国稳定币，同时担任该项目的财务顾问和投资者。这一安排可能使Tether的估值高达$500 十亿，为Cantor带来可观的咨询和交易费。特朗普政府在7月通过的稳定币监管框架进一步巩固了公司在这一领域的战略布局。

超越加密货币的多元化布局

虽然加密货币是重要的收入来源，Cantor仍有意多元化布局，进入互补领域。公司在量子计算、机器人技术、稀土矿物、数据中心和可再生能源基础设施等方面建立了大量持仓。正如Bandelier所述，这“五大核心全球主题”与Cantor过去三到四年的主要投资押注直接相关。

由Bandelier监管的股权业务部门，预计到2025年的收入将是2008年创下的纪录的两倍。Cantor还通过预计收购UBS集团的O’Connor进入对冲基金领域，并在迪拜和阿布扎比设立新的银行业务，扩大地理版图。

在传统银行业困境中赢得市场份额

Cantor的2025年成功也体现在传统银行指标上。公司在美国首次公开募股（IPO）承销量方面领先行业，在股票发行总量中排名第五，超过了巴克莱和花旗等老牌竞争对手。其固定收益交易台——推出了价值十亿美元的比特币支持贷款产品——于5月完成了首笔重大交易。

Bandelier将部分市场整合归因于美国中型银行的停滞。“这是我职业生涯中最容易招聘的环境，”他指出，表明顶尖人才正从陷入困境的地区性机构迁往像Cantor这样灵活、注重增长的公司。

政治与金融的联系

公司在政策圈中保持一定的曝光度，同时保持运营独立性。Cantor曾邀请包括Eric Trump和参议员Ted Cruz在内的美国政治人物参加行业会议，Brandon Lutnick也曾出席白宫晚宴。当民主党参议员Ron Wyden和Elizabeth Warren在8月质疑潜在的利益冲突，涉及关税相关交易时，Cantor主动拒绝了相关机会，以避免任何不当行为的嫌疑。

这种审慎的做法——在获得政府接触的同时限制交易冲突——似乎旨在建立长期信誉，而非追求短期利益。

加密市场的转折点

Cantor的突破具有超越单一公司财务成功的更大意义。多年来，加密货币一直面临机构的怀疑。如今，该行业已实现足够的监管明确性和机构采纳，传统金融界逐渐认为它已成为不可避免的趋势。正如Christian Wall强调的那样，“监管支持、创新推动和机构参与正在创造一个全新的格局。”

主要监管官员——SEC主席Paul Atkins和CFTC代理主席Caroline Pham——作为演讲嘉宾出现在Cantor迈阿密行业会议上的场景，标志着一个分水岭：加密货币已从边缘投机转变为主流金融基础设施。

Cantor的25亿美元年度业绩，最终可能不仅仅是公司层面的胜利，更是正在重塑华尔街的结构性变革的先兆。